De bästa fonderna för kapitalbevarande

Det senaste decenniet inkluderar finanskrisen 2007–2009, där toppen var andra hälften av 2008. Det verkar otroligt att det finns fonder som levererade positiv avkastning i den miljön, liksom under tjurmarknaden under de senaste sex åren. Om du tittar på totalavkastning på årsbasis lyckas fonderna nedan leverera i alla miljöer under det senaste decenniet, men hur mycket av en avkastning? Och viktigast av allt för långsiktiga investerare, vad har varit den kumulativa avkastningen för dessa fonder sedan deras början? Det bör ge dig en bättre uppfattning om vilken typ av möjligheter, eller brist på, som kan ligga framåt. På grund av de nuvarande ekonomiska förhållandena som kan förvärras 2016, kan det vara klokt att hålla sig till fonder som har huvuddelen av sin exponering för obligationer av investeringsklass.

Hög kvalitet, låg avkastning

Om du letar efter exponering för obligationer av investeringsklass bör du överväga Great-West Short Duration Bond (MXSDX), som investerar minst 80% av sina nettotillgångar i amerikanska statskassor, kommersiella och bostadssäkrade värdepapper med tillgång värdepapper och företagsobligationer. MXSDX har skrivit av 0, 10% sedan den 1 augusti 1995, men investerare är här för att bevara kapital, inte kapitalstärkning. MXSDX ger 1, 17%. Kostnadsgraden på 0, 60% är lägre än kategori-genomsnittet på 0, 81% och det finns inga minsta investeringar. Det här är inte några exemplifierande siffror, men målet är att hålla sig säkra under flyktiga tider samtidigt som man tar lite avkastning. (För mer, se: Topp 4 Investment ETF: s företagsobligationer .)

Dyra resultat

Western Asset Mortgage Backed Securities Fund (HGVSX) lanserades 20 mars 1984. Sedan dess har den uppskattat 8, 79%. Det ger för närvarande 2, 70%. Fondens strategi är att investera minst 80% av sina nettotillgångar i värdepappersbaserade värdepapper och 72, 96% av dess obligationsinnehav är rankade som AAA, vilket bör ge investerare viss trygghet. Den dåliga nyheten är att HGVSX kommer med en kostnadsgrad på 1, 78% mot ett kategori medelvärde på 0, 82%. Minsta investering är 1 000 dollar.

Större investeringar, inte bättre resultat

Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX) fokuserar på höga löpande intäkter med kapitalbevarande genom att investera i obligationer i företag med olika löptider. Fondens effektiva varaktighet är i allmänhet mindre än tre år. PBSMX har skrivit av 4, 31% sedan starten 1 september 1989. Det ger för närvarande 1, 19%. Kostnadskvoten på 0, 78% är något bättre än kategori genomsnittet på 0, 81%. Detta är en stor fond i förhållande till de andra på denna lista, med en nettotillgång på 8, 99 miljarder dollar. Minsta investering är $ 2500. Är det värt priset? Du kan diskutera endera, men det finns bättre möjligheter. (För mer, se: Topp 5 företagsobligationer .)

Ingen kostnadsförhållande

BlackRock Allocation Target Shares Series S Portfolio (BRASX) levereras inte med en utgiftskvot, vilket är imponerande med tanke på att kategorin genomsnittet är 0, 85%. Men fondens resultat och dess framtida potential är viktigare. Sedan fondens start den 1 oktober 2014 har den skrivit av 3, 02%, men ger för närvarande 2, 98%. En annan potentiell positiv är att det inte finns några minsta investeringar. Men vad är framtiden troligtvis för BRASX? BRASX investerar i:

• Kommersiella och bostadssäkrade säkerheter
  
• Skyldigheter från icke-amerikanska regeringar och andra nationella organisationer
  
• Skyldigheter för inhemska och icke-amerikanska företag
  
• Tillgängliga säkerheter
  
• Säkerhetslån
  
• US Treasury och byrå värdepapper
  
• derivat
  
• Likvida medel
  
• Återköpsavtal
  
• Omvända återköpsavtal
  
• Dollarrullar
  

Det skulle kunna betecknas som ett brett utbud av investeringsfordon. Såvitt potentialen kan förvänta sig mer av detsamma, vilket är låg kapitaltillväxt - om någon - en anständig avkastning och relativ motståndskraft mot marknadsmiljöer. (För mer, se: Spela björnmarknaden med toppbärmarknadsfonderna .)

Poängen

Om du letar efter relativ motståndskraft mot utmanande ekonomiska förhållanden medan du tar lite avkastning, kanske du vill överväga att undersöka medlen ovan. Du bör inte förvänta dig en stor avkastning. Det handlar mer om kapitalbevaring. (För mer, se: Gör bära marknadsfonder mening för investerare? )

Dan Moskowitz har ingen förening med någon av de fonder som anges ovan.