Mäklare
En mäklare är en individ eller ett företag som tar ut en avgift eller provision för att utföra köp och säljorder som lämnats in av en investerare. En mäklare hänvisar också till företagets roll när det agerar som en agent för en kund och debiterar kunden en provision för sina tjänster. Hela processen revolutionerades av paradigmskiftet orsakat av Internet.
01:18Mäklare
Mäklare grunder
Förutom att utföra kundorder kan mäklare ge investerare forskning, investeringsplaner och marknadsintelligens. De kan också korsförsälja andra finansiella produkter och tjänster som deras mäklarföretag erbjuder, till exempel tillgång till en privat klienterbjudande som ger skräddarsydda lösningar för kunder med högt nettovärde. Tidigare var det bara de rika som hade råd med en mäklare och fick tillgång till aktiemarknaden. Online-mäklning utlöste en explosion av rabattmäklare, som gör det möjligt för investerare att handla till en lägre kostnad, men utan personlig rådgivning.
Key Takeaways
- En mäklare är en individ eller ett företag som tar ut en avgift eller provision för att utföra köp och säljorder som lämnats in av en investerare.
- En mäklare kan också hänvisa till företagets roll när det agerar som en agent för en kund och debiterar kunden en provision för sina tjänster.
- Rabattmäklare utför affärer för en kund, men ger vanligtvis inte investeringsrådgivning.
- Mäklare med full service tillhandahåller verkställande tjänster samt skräddarsydda investeringsrådgivning och lösningar.
- Mäklare registrerar sig hos FINRA, medan investeringsrådgivare registrerar sig via SEC som RIA.
Rabatt kontra fullservicemäklare
Rabattmäklare kan utföra många typer av affärer för en klients räkning, för vilka de tar ut en reducerad provision i intervallet 5 till 15 dollar per handel. Deras låga avgiftsstruktur är baserad på volym och lägre kostnader. De erbjuder inte investeringsrådgivning och mäklare får vanligtvis en lön snarare än provision. De flesta rabattmäklare erbjuder en online-handelsplattform som lockar ett växande antal självstyrda investerare.
Mäklare med full service erbjuder olika tjänster, inklusive marknadsundersökningar, investeringsrådgivning och pensionsplanering, utöver ett komplett sortiment av investeringsprodukter. För det kan investerare förvänta sig att betala högre provisioner för sina affärer. Mäklare får ersättning från mäklarföretaget baserat på deras handelsvolym och för försäljning av investeringsprodukter. Allt fler mäklare erbjuder avgiftsbaserade investeringsprodukter, till exempel förvaltade investeringskonton.
Fastighetsmäklare
I fastighetsbranschen är en mäklare en licensierad fastighetsproffs som vanligtvis representerar en säljare av en fastighet. En mäklares uppgifter när han arbetar för en säljare kan omfatta:
- Fastställande av marknadsvärden för fastigheter.
- Lista och annonsera fastigheten till salu.
- Visar fastigheten till blivande köpare.
- Informera kunder om erbjudanden, avsättningar och relaterade frågor.
- Skicka in alla erbjudanden till säljaren mot vederlag.
Det är inte ovanligt att en fastighetsmäklare arbetar för en köpare, i vilket fall är mäklaren ansvarig för:
- Hitta alla fastigheter i köparens önskade område sorterat efter prisklass och kriterier.
- Förbereda ett initialt erbjudande och köpeavtal för en köpare som beslutar att göra ett erbjudande för en fastighet.
- Förhandla med säljaren på köparens vägnar.
- Hantera inspektioner på fastigheten och förhandla om reparationer.
- Hjälp köparen till att stänga och ta besittning av fastigheten.
Mäklareförordning
Mäklare registrerar sig hos Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), mäklarehandlarnas självreglerande organ. För att betjäna sina kunder hålls mäklare till en uppförandestandard baserad på ”lämplighetsregeln”, vilket kräver att det finns rimliga skäl för att rekommendera en specifik produkt eller investering. Den andra delen av regeln, ofta kallad ”känner din kund” eller KYC, adresserar stegen en mäklare måste använda för att identifiera sin klient och sina sparmål, vilket hjälper dem att fastställa de rimliga skälen för rekommendationen. Mäklaren måste göra en rimlig ansträngning för att få information om kundens ekonomiska status, skattestatus, investeringsmål och annan information som används för att göra en rekommendation.
Denna uppförandestandard skiljer sig väsentligt från standarden som tillämpas på finansiella rådgivare som är registrerade hos Securities and Exchange Commission (SEC) som registrerade investeringsrådgivare (RIA). Enligt Investment Advisers Act från 1940 hålls RIA: s strikta tillsynsstandard för att alltid agera i klientens bästa intresse, samtidigt som de ger fullständig information om deras avgifter.
Fastighetsmäklare i USA är licensierade av varje stat, inte av den federala regeringen. Varje stat har sina egna lagar som definierar de typer av förhållanden som kan existera mellan klienter och mäklare, och mäklarnas skyldigheter gentemot klienter och allmänheten. (För relaterad läsning, se "Investeringsrådgivare vs. mäklare: Vad är skillnaden?")
Real World Exempel på mäklare
Dessa fyra bästa amerikanska reglerade mäklare ger investerare och handlare tillgång till finansmarknader. Mäklarsatser från och med maj 2019.
TD Ameritrade : TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) tillhandahåller handel med aktier, optioner, börshandlade fonder (ETF), fonder, terminskontrakt och ränteplaceringar. Den Omaha, Nebraska-baserade mäklaren tjänster 11 miljoner konton som totalt mer än 1 biljon dollar i tillgångar och debiterar en schablonbelopp på $ 6, 95 per handel.
Charles Schwab : Charles Schwab Corporation (SCHW) underlättar handeln på de flesta finansmarknader tillsammans med marginalutlåning och kontanthanteringstjänster. Mäklaren driver mer än 330 tegel- och murbrukplatser i 46 stater och har $ 3, 36 biljoner i totala klienttillgångar. Handlare betalar en $ 4, 95 fast ränta för att handla aktier.
E * TRADE : E * TRADE Financial Corporation (ETFC) grundades 1982 och tillhandahåller handel med ett brett utbud av värdepapper och innehar över tre miljoner mäklarkonton med 285 miljarder dollar i klienttillgångar. Mäklaren erbjuder sina kunder ett sortiment av utbildningsresurser som hänför sig till investeringar som hjälper till att garantera sina platta $ 6, 95 per handelskurs.
Interactive Brokers : Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), med över 150 miljarder dollar i kundkapital, erbjuder några av de lägsta provisioner som är tillgängliga till $ 0, 005 per aktie med minst 1 $ per handel. Mäklaren ansluter till alla elektroniska börser globalt, vilket möjliggör handel med aktier, optioner och terminer. Kunderna får tillgång till en mängd verktyg för att spåra och analysera finansmarknaderna.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.