Beräkna påföljder vid ett tidigt uttag av 401 (k)

Generellt sett är den enda påföljden som bedöms vid tidiga uttag från en 401 (k) pensionsplan den 10% extra skatten som tas ut av IRS. Denna skatt finns för att uppmuntra långsiktigt deltagande i arbetsgivarsponserade pensionssparande system.

Standardfördragsregler

Under normala omständigheter får deltagare i en traditionell eller Roth 401 (k) plan inte ta ut medel förrän de fyller 59½ år eller blir permanent oförmögen att arbeta på grund av funktionshinder. Även om det finns vissa variationer av denna regel för dem som skiljer sig från sina arbetsgivare efter 55 års ålder eller arbetar i den offentliga sektorn, är majoriteten av 401 (k) deltagare bundna av denna förordning.

Beräkning av grundläggande straff

Antag att du har en 401 (k) plan värd $ 25 000 genom din nuvarande arbetsgivare. Om du plötsligt behöver de pengarna för en oförutsedd kostnad, finns det ingen rättslig anledning att du inte helt enkelt kan likvidera hela kontot. Du måste dock betala ytterligare $ 2500 vid skattetid för privilegiet av tidig tillgång. Detta reducerar ditt uttag till 22 500 $.

Västplaner

Även om den enda påföljden som IRS åläggs vid tidiga uttag är den ytterligare 10% skatten, kan du fortfarande behöva tappa en del av ditt kontosaldo om du drar ut för tidigt.

Uttrycket "intjänande" avser graden av ägande som en anställd har på ett 401 (k) -konto. Om en anställd är 100% intjänad, betyder det att han har rätt till hela sitt saldo. Medan eventuella avgifter som anställda lämnar till en 401 (k) alltid är 100% intjänade, kan bidrag från en arbetsgivare vara föremål för ett intjänande schema.

En intjäningsplan är en bestämmelse av en 401 (k) som anger antalet tjänstår som krävs för att uppnå ett fullständigt ägande av ett konto. Många arbetsgivare använder planeringsplaner för att uppmuntra arbetstagarnas kvarhållning eftersom de kräver ett visst antal tjänsttjänster innan de anställda har rätt att dra tillbaka de medel som arbetsgivaren bidrar med.

Specifikationerna för intjäningsplanen som är tillämpliga på varje 401 (k) plan är dikterade av den sponsrande arbetsgivaren. Vissa företag väljer ett klippvinstplan där de anställda är 0% för några första år av tjänst, varefter de får fullständigt intjänade. En graderad intjäningsplan tilldelar successivt större intjäningsprocent för varje efterföljande tjänstår.

Beräkna den totala straffen

I exemplet ovan, antar att din arbetsgivarsponserade 401 (k) innehåller ett intjäningsplan som tilldelar 10% intjäning för varje tjänstår efter det första hela året. Om du arbetade i bara fyra hela år har du bara rätt till 30% av din arbetsgivares avgifter.

Om din 401 (k) saldo består av lika delar anställdas och arbetsgivares medel, har du bara rätt till 30% av de 12 500 $ som din arbetsgivare bidrog med, eller 3 750 $. Detta innebär att om du väljer att dra tillbaka det fulla beloppet på din 401 (k) efter fyra års tjänst, är du bara berättigad att ta ut $ 16 250. IRS tar därefter sin nedskärning, motsvarande 10% av $ 16 250 ($ 1 625), vilket minskar det effektiva nettovärdet för ditt uttag till $ 14, 625.

Inkomstskatt

En annan faktor som man bör tänka på när man tidigt tar ut en 401 (k) är inverkan av inkomstskatt. Bidrag till en Roth 401 (k) görs med pengar efter skatt, så att ingen inkomstskatt beror på när bidrag tas ut. Emellertid görs bidrag till traditionella 401 (k) -konton med förskottsdollar, vilket innebär att eventuella uttagna medel måste inkluderas i din bruttoinkomst för det år utdelningen genomförs.

Antag att 401 (k) i exemplet ovan är ett traditionellt konto och din inkomstskattesats för det år du tar ut medel är 20%. I detta fall är ditt uttag föremål för intjäningsminskning, inkomstskatt och den ytterligare 10% straffskatten. Den totala skatteeffekten blir 30% av $ 16 250, eller $ 4 875.

Poängen

Som du kan se från exemplet ovan är det vettigt att överväga alla dina alternativ innan du doppar i din 401 (k). Åtminstone förstå vad du kommer att komma ifrån efter att du har beräknat straffet för tidig återtagning och andra skatter som du kommer att vara skyldiga.