Kan jag få ett lån mot min pension?

Om du har en tillgång kan du antagligen få ett lån mot det. Din lönecheck, din skattedeklaration, ditt hem, din 401 (k) och, ja, även din pension om du är en av de relativt få personer som fortfarande har en.

Om du aldrig har hört talas om ett pensionsförskott, anser du vara lycklig. De kallas också pensionsförsäljning, lån eller utköp. Oavsett namn, experter på personlig ekonomi och myndigheter rekommenderar att man rensar bort dessa produkter.

Hur de fungerar

Ett hypotetiskt scenario kan gå så här:

Du är 65-årig pensionerad anställd. Du får en månatlig utbetalning från din pension, men nyligen har du fallit på svåra tider. Du behöver mer pengar än dina pensionsförmåner betalar varje månad för att betala engångsräkningar. Summan du behöver är betydande, så du börjar leta efter sätt att skaffa pengar. Du stöter på en online-annons som erbjuder ett engångsbelopp på dina pensionsutbetalningar.

När du kontaktar företaget har du svårt att fästa information om lånet, men du behöver pengarna dåligt så du går vidare. När du har slutfört pappersarbetet får du veta att du har tecknat över 5 till 10 år - eller alla - av dina pensionsutbetalningar till företaget. (Ibland tvingas människor att rikta sina pensionsutbetalningar till ett annat bankkonto som är kopplat till företaget och köpa en livförsäkringspolicy hos det förskottsföretag som kallas förmånstagaren om de försvinner, enligt Consumer Financial Protection Bureau.)

Då får du veta att räntan på lånet är upp till 100% efter alla avgifter. ”För närvarande regleras inte dessa lån av statlig och federal lag eftersom de flesta företag annonserar dem som förskott istället för lån. Bristen på reglering leder till onormalt höga räntor och avgifter, säger finansplaneraren Kevin Michels, CFP®, Medicus Wealth Planning, Draper, Utah. Du kan också befinna dig i en högre skatteklass för året eftersom betalningen kom som ett engångsbelopp.

Detta scenario kan vara hypotetiskt, men det är väldigt verkligt i många pensionärer. Konsumentgrupper rekommenderar att du hittar andra alternativ om du behöver pengar snabbt.

Om du får en militär pension ska du definitivt hålla dig borta: Det är olagligt för något låneföretag att ta militärpension eller veteranförmåner.

Pengarhöjande alternativ

Om du befinner dig i en finansiell bindning får du inte ett pensionsförskottlån. Prova allt annat först. Fråga din bank eller kreditförening om du är berättigad till ett kortfristigt lån. Kontakta ditt kreditkortsföretag om ett kontantförskott. APR på ett kontantförskott från ditt kreditkort är högt, men enligt alla standarder är det bättre än villkoren för ett pensionsförskottlån. Om du äger ditt hem, bör du tänka på ett hemkapitallån eller omvänd inteckning.

Om du inte är berättigad till någon annan låntyp, kontakta dina borgenärer och berätta för dem att du inte kan betala och vill förhandla om en betalningsplan. Detta är en bra tid att kontakta ett kreditrådgivningsbyrå. Som en sista utväg, överväga konkurs. I de flesta fall är din pension säker om du ansöker om konkurs enligt Michels. Läs när du ska förklara konkurs om du vill förstå mer om detta beslut och dess konsekvenser.

Poängen

Även om du är i panik på grund av montering av räkningar, skylt inte bort inkomstkällan som du kommer att behöva leva på framöver. Nästan alla andra finansiella alternativ är bättre än ett pensionsförskottlån. Det finns en anledning till att Federal Trade Commission och Consumer Financial Protection Bureau samt experter på personlig ekonomi rekommenderar att du håller dig borta från dessa lån.