Kapitalvärdering
Kapitaluppskattning är en ökning av en investerings marknadspris. Kapitaluppskattning är skillnaden mellan köpeskillingen och försäljningspriset för en investering. Om en investerare till exempel köper en aktie för $ 10 per aktie och aktiekursen stiger till 12 $ har investeraren tjänat $ 2 i kapitalvärdet. När investeraren säljer aktien blir de intjänade $ 2 en realisationsvinst.
Key Takeaways
- Kapitaluppskattning är en ökning av en investerings marknadspris.
- Kapitaluppskattning är skillnaden mellan köpeskillingen och försäljningspriset för en investering.
- Investeringar utformade för kapitalvärdet inkluderar fastigheter, fonder, ETF: er eller börshandlade fonder, aktier och råvaror.
Kapitalvärdering
Förstå kapitalvärdering
Kapitaluppskattning avser den del av en investering där vinsterna i marknadspriset överstiger den ursprungliga investeringens inköpspris eller kostnadsbas. Kapitaluppskattning kan uppstå av många olika skäl på olika marknader och tillgångsslag. Några av de finansiella tillgångarna som investeras i för att uppskatta kapital inkluderar:
- Fastighetsinnehav
- Fonder eller fonder som innehåller en pool av pengar som investerats i olika värdepapper
- ETF: er eller börshandlade fonder eller värdepapper som spårar ett index som S&P 500
- Varor som olja eller koppar
- Aktier eller aktier
Kapitaluppskattning beskattas inte förrän en investering säljs och vinsten realiseras, vilket är när det blir en kapitalvinst. Skattesatser på kapitalvinster varierar beroende på om investeringen var ett kort- eller långsiktigt innehav.
Kapitaluppskattning är dock inte den enda källan till investeringsavkastning. Utdelning och ränteintäkter är två andra viktiga inkomstkällor för investerare. Utdelning är vanligtvis kontantbetalningar från företag till aktieägare som belöning för att investera i företagets aktie. Ränteintäkter kan intjänas via räntebärande bankkonton såsom insättningsintyg. Ränteintäkter kan också komma från investeringar i obligationer, som är skuldinstrument som emitteras av regeringar och företag. Obligationer betalar vanligtvis en avkastning eller en fast ränta. Kombinationen av kapitalförstärkning med utdelning eller räntaavkastning benämns den totala avkastningen.
Orsaker till värdering av kapital
Värdet på tillgångar kan öka av flera skäl. Det kan finnas en allmän trend för tillgångsvärden att öka inklusive makroekonomiska faktorer som stark ekonomisk tillväxt eller Federal Reserve-politik som att sänka räntorna, vilket stimulerar lånetillväxt och sprider pengar i ekonomin.
På en mer granulär nivå kan ett aktiekurs öka eftersom det underliggande företaget växer snabbare än konkurrerande företag inom sin bransch eller i en snabbare takt än marknadsaktörerna hade förväntat sig. Värdet på fastigheter som ett hus kan öka på grund av närheten till nyutveckling som skolor eller köpcentrum. En stark ekonomi kan leda till ökad efterfrågan på bostäder eftersom människor har stabila jobb och inkomst.
Investera för kapitalvärdering
Kapitaluppskattning är ofta ett uttalat investeringsmål för många fonder. Dessa fonder letar efter investeringar som kommer att öka i värde baserat på ökade intäkter eller andra grundläggande mätvärden. Investeringar som är inriktade på kapitalförstärkning tenderar att ha större risk än tillgångar som väljs för kapitalbesparing eller inkomstgenerering, såsom statsobligationer, kommunala obligationer eller utdelningsbetalande aktier. Som ett resultat anses kapitalökningsfonder vara mest lämpliga för risktoleranta investerare. Tillväxtfonder kännetecknas vanligtvis som kapitalökningsfonder eftersom de investerar i aktierna i företag som växer snabbt och ökar deras värde. Kapitaluppskattning används som en investeringsstrategi för att tillfredsställa investerarnas finansiella mål.
Kapitalvärderingsobligation
Kapitaluppskattningsobligationer stöds av lokala myndigheter och kallas därför kommunala värdepapper. Dessa obligationer fungerar genom att ränta blandas fram till förfall, vilket är när investeraren får ett fast belopp som inkluderar värdet på obligationen och den totala upplupna räntan. Värderingsobligationer skiljer sig från traditionella obligationer, som vanligtvis betalar räntebetalningar varje år.
Exempel på kapitalvärdering
En investerare köper en aktie för $ 10 och aktien betalar en årlig utdelning på $ 1, vilket motsvarar en utdelning på 10%. Ett år senare handlas aktien till 15 dollar per aktie, och investeraren har fått utdelning på 1 dollar. Investeraren har en avkastning på $ 5 från kapitalförstärkning eftersom priset på aktien gick från inköpspriset eller kostnadsbasen på $ 10 till ett nuvarande marknadsvärde på $ 15 per aktie. Procentuellt ledde stigningen i aktiekursen till en avkastning på 50% från kapitalförstärkning. Utdelningen av utdelningen är $ 1, vilket motsvarar en avkastning på 10% i linje med den ursprungliga utdelningen. Avkastningen från kapitalförstärkning i kombination med avkastningen från utdelningen leder till en totalavkastning på aktien på 6 eller 60%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.