Analys av kapitalinvesteringar
Analys av kapitalinvesteringar är ett budgetförfarande som företag och myndigheter använder för att bedöma den potentiella lönsamheten för en långsiktig investering. Analys av kapitalinvesteringar bedömer långsiktiga investeringar, som kan inkludera anläggningstillgångar som utrustning, maskiner eller fastigheter. Målet med denna process är att identifiera det alternativ som kan ge den högsta avkastningen på investerat kapital. Företag kan använda tekniker som NPV-analys, diskonterat kassaflödesanalys (DCF) -analys, risk-avkastningsanalys och riskneutral värdering i en kapitalinvesteringsanalys.
Bryta ner kapitalinvesteringsanalys
Kapitalinvesteringar är riskabla eftersom de innebär betydande uppgifter på tillgångar avsedda för många års tjänst och det kommer att ta lång tid att betala för sig själva. Ett av de grundläggande kraven för ett företag som utvärderar ett kapitalprojekt är en investeringsavkastning som är högre än häckfrekvensen, eller avkastningskravet, för företagets aktieägare. De två vanligaste verktygen för analys av kapitalinvesteringar är NPV- och DCF-modellerna. Dessa modeller kartlägger det initiala utlägget av kapital och alla efterföljande kassaflöden från projektet. En lämplig diskonteringsränta används för att beräkna nuvärdet av kassaflödena. Om nuvärdet är större än de initiala investeringskostnaderna kan projektet få grönt ljus.
Gör kapitalinvesteringsanalys på rätt sätt
Beslut om kapitalinvesteringar fattas inte lätt. Analysmodeller är lätta att installera. Ingångarna driver dock modellresultat; därför är rimliga antaganden avgörande för att avgöra om en planerad investering går framåt. Kassaflöden utöver, till exempel, tre eller fem år kan vara svåra att projicera. Diskonteringsräntan, när den tillämpas på år långt in i framtiden, har en betydande inverkan på beräkningen av nuvärdet. Känslighetsanalys, varigenom olika ingångar ansluts till modellen för att mäta värdeförändringar, bör utföras. Men även då kan oväntade händelser uppröra den bäst utformade modellen med de mest rimliga antagandena, i vilket fall modelleraren kan besluta att integrera beredskapsfaktorer i analysen.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.