Kontanter i din livförsäkring

I svåra ekonomiska tider lämnas människor ibland för kontanter för att möta vardagliga utgifter och livsstilsbehov. Din livförsäkringspolicy är en möjlig källa till medel - men borde du utnyttja den?

Det finns säkert nackdelar med att använda livförsäkring för att tillgodose omedelbara kontanta behov, särskilt om du äventyrar dina långsiktiga mål eller familjens ekonomiska framtid. Ändå, om andra alternativ inte är tillgängliga, kan livförsäkring - särskilt livförsäkring med kontant värde - vara en källa till nödvändig inkomst.

Key Takeaways

• Om du inte har några alternativ och måste komma åt din livförsäkringspolicy är det bättre att ta ut eller låna kontanter kontra att du överlämnar policyn helt.
• Livförsäkringspolicyer med kontant värde, såsom hela livet eller universellt liv, inkluderar ett kontantansamlingskonto inom polisen, där överskottsbetalningar och intäkter hålls.
• Sådana konton gör det möjligt för försäkringstagare att få tillgång till dessa pengar genom uttag, försäkringslån eller om de behöver genom att överlämna kontot, antingen delvis eller i sin helhet.
• Ett annat alternativ är att göra en livförlikning, vilket innebär att du säljer din livförsäkring till en person eller ett livsföretag i utbyte mot pengar.

Hur man får tillgång till kontanter

Livförsäkring med kontant värde, såsom hela livet och universellt liv, bygger reserver genom överskottspremier plus intäkter. Dessa insättningar hålls på ett kontantansamlingskonto inom policyn.

Livförsäkring med kassavärde erbjuder möjlighet att få tillgång till kontantansamlingar inom försäkringen genom uttag, försäkringslån eller delvis eller full överlåtelse av försäkringen. Ett annat alternativ handlar om att sälja din policy för kontanter, en metod som kallas en livsförlikning.

Kom ihåg att även om kontanter från policyn kan vara användbara under stressande ekonomiska tider, kan du få oönskade konsekvenser beroende på vilken metod du använder för att få tillgång till medlen.

Kontanter i din livförsäkring

uttag

Generellt är det möjligt att ta ut begränsade mängder kontanter från en livförsäkring. Det tillgängliga beloppet varierar beroende på vilken typ av policy du äger och det företag som utfärdar det. Den huvudsakliga fördelen med uttag av kontantvärde är att de inte är beskattningsbara upp till din policygrund, så länge din policy inte klassificeras som ett modifierat kapitalavtalskontrakt (MEC). En MEC är en term som ges till en livförsäkringspolicy där finansieringen överskrider de federala skattereglerna.

Emellertid kan uttag av kontantvärde få oväntade eller orealiserade konsekvenser:

• Uttag som minskar ditt kontantvärde kan orsaka en minskning av din dödsförmån - en potentiell källa till medel som du eller din familj kan behöva för inkomstersättning, affärsändamål eller förmögenhetsskydd.
• Kontantvärdeuttag är inte alltid skattefria. Om du till exempel tar ett uttag under de första 15 åren av försäkringen och tillbakadragandet orsakar en minskning av polisens dödsförmån, kan vissa eller alla uttagna kontanter bli beskattade.
• Uttag behandlas som beskattningsbara i den utsträckning de överskrider din grund i policyn.
• Uttag som minskar ditt kontant återgivningsvärde kan få dina premier att öka för att upprätthålla samma dödsförmån; annars kan policyn upphöra att gälla.
• Om din policy har klassificerats som en MEC beskattas uttag i allmänhet enligt reglerna för livränta - kontantutbetalningar anses först göras av ränta och är föremål för inkomstskatt och eventuellt en 10% förseningsstraff för tidigt om du " ålder under 59, 5 vid utträdet.

lån

De flesta kontantvärdepolicyer låter dig låna pengar från emittenten med ditt kontantansamlingskonto som säkerhet. Beroende på villkoren för policyn kan lånet vara föremål för ränta till olika räntor. du är dock inte skyldig att finansiellt kvalificera dig för lånet. Det belopp du kan låna baseras på värdet på försäkringens kontantansamlingskonto och kontraktets villkor.

De goda nyheterna är att lånade belopp från icke-MEC-policyer inte är beskattningsbara, och du behöver inte göra betalningar på lånet, även om det utestående lånesaldot kan komma att ränta.

De dåliga nyheterna är att lånesaldot generellt minskar din polis dödsförmån, vilket innebär att dina stödmottagare kan få mindre än du tänkt. Dessutom reducerar ett obetalt lån som uppkommer ränta ditt kontantvärde, vilket kan leda till att försäkringen förfaller om otillräckliga premier betalas för att bibehålla dödsförmånen. Om lånet fortfarande är utestående när försäkringen förfaller eller om du senare överlämnar försäkringen, blir det lånade beloppet beskattningsbart i den utsträckning kontantvärdet (utan reduktion för utestående lånesaldo) överskrider din bas i kontraktet.

Policielån från en policy som anses vara en MEC behandlas som utdelningar, vilket innebär att lånebeloppet upp till intäkterna i policyn kommer att vara beskattningsbart och kan också omfattas av straffet före 59, 5 för tidig återkallelse.

Att ta ut pengar eller låna pengar från din livförsäkring kan minska din försäkrings dödsförmån, samtidigt som du överlämnar policyn innebär att du ger upp rätten till dödsförmånen helt.

Överlämna en policy

Förutom uttag och försäkringslån kan du överlämna (avbryta) din försäkring och använda kontanter som du vill. Om du emellertid överlämnar policyn under de första åren av äganderätten kommer företaget sannolikt att debiteras avgivande avgifter, vilket minskar ditt kontantvärde. Dessa avgifter varierar beroende på hur länge du har haft policyn. Dessutom, när du överlämnar din försäkring för kontanter, är vinsten på försäkringsplikten belastad med inkomstskatt och om du har en utestående lånesaldo mot försäkringen kan ytterligare skatter uppstå.

Även om du överlämnar policyn kan du få de pengar du behöver, avstår du uppenbarligen rätten till det dödsskydd som försäkringen ger. Om du vill ersätta den förlorade dödsförmånen senare kan det vara svårare eller dyrare att få samma täckning.

Överväg andra alternativ innan du använder din livförsäkring för kontanter, till exempel att låna mot din 401 (k) plan eller ta ett hemkapitallån; inget av dessa alternativ kommer utan att mildra problem, men baserat på dina nuvarande ekonomiska omständigheter är vissa val bättre än andra.

Livsförlikning

Detta koncept är ganska enkelt. Som försäkringens ägare säljer du din livförsäkring till en enskild eller ett livsföretag i utbyte mot kontanter. Den nya ägaren kommer att hålla policyn i kraft (genom att betala premierna) och skörda en avkastning på investeringen genom att få dödsförmånen när du dör.

De flesta typer av försäkringar är berättigade till försäljning, inklusive försäkringar med litet eller inget kontantvärde, till exempel termförsäkring. Generellt sett måste du (den försäkrade) vara minst 65 år gammal, ha en livslängd på 10 till 15 år eller mindre och en försäkring för dödsfall på minst $ 100 000 (i de flesta fall).

Den främsta fördelen med en livsförlikning är att du potentiellt kan få mer för policyn än genom att kassera in den (överlämna policyn). Beskattningen av livbosättningar är komplicerad: Den allmänna behandlingen är att vinst som överstiger din grund i policyn beskattas till dig som ordinarie inkomst. Se till att du får expertrådgivning innan du skriver över din policy.

Även om livbosättningar kan vara en värdefull källa till likviditet bör du överväga följande frågor:

• Du ger upp kontrollen över dödsförmånen.
• De nya policynägarna har tillgång till dina tidigare medicinska journaler och vanligtvis rätten att begära uppdateringar om din nuvarande hälsa.
• Livsavvecklingsbranschen är mycket marginellt reglerad, så det finns ingen vägledning om din polis värde, vilket gör det svårt att avgöra om du får ett rimligt pris för din politik.
• Bortsett från den skattskyldighet som du kan möta kommer livförlikningar vanligtvis med en annan kostnad: så mycket som 30% av dina intäkter kan betalas i provisioner och avgifter, vilket minskar nettobeloppet du får.

Poängen

Ekonomiska problem kan få dig att överväga att likvidera tillgångar för kontanter. Ibland kanske du inte har något annat val, men när det gäller livförsäkring, tänk på varför du köpte policyn i första hand. Behöver du fortfarande täckningen? Är polismottagarna beroende på dödsförmånen om något händer med dig?