Klipp av din skatteredovisning med permanent livförsäkring

Rätt skatteplanering bör göra två saker: minska dina skatter medan du lever, liksom efter att du dör. Permanent livförsäkring ger dig möjlighet att täcka dessa två baser på en gång - du kan överföra dina tillgångar inkomstskatt och fastighetsskatt fritt till förmånstagarna och även bygga upp skatteutskott tillväxt av kontanter i policyn.

Läs vidare för att upptäcka hur du får ut det bästa av detta viktiga skatteplaneringsverktyg.

Dina förmånstagare
När människor tänker på livförsäkring ser de i allmänhet hur det kommer att hjälpa dem de lämnar efter sig. Så låt oss först prata om vad livförsäkring gör för din familj. Det kan låta dig betala för ett barns framtida högskoleutbildning, ge en pension för din make eller helt enkelt se till att dina överlevande har pengar att leva den livsstil du vill ha för dem.

Livförsäkring ger dig möjligheten att överföra en polis dödsförmån inkomstskattfri till mottagarna. Oavsett hur stor dödsförmånen är - $ 50 000 eller $ 50 miljoner - kommer dina stödmottagare inte att betala en enda procent av inkomstskatten på de pengar de får. Vilka andra investeringar gör det?

Till exempel kan förmånstagarna bli förknippade med IRS när de ärver IRA: er, skatteutsatta livränta och kvalificerade pensionsplaner. De kan hamna med att förlora upp till 35 cent av varje dollar du lämnar dem till den federala inkomstskatten.

Detta är inte fallet med livförsäkring. Livförsäkring garanterar också att dina arvingar får de pengarna. (Läs mer om att köpa Livförsäkring: Term Versus Permanent. )

Vad är det för dig?
Det stigande federala underskottet, den långsiktiga sjukvårdskrisen och den osäkra framtiden för social trygghet och Medicare har lagt regeringens säkerhetsnät djupt i hålet. Och det kommer förmodligen inte att bli bättre under din livstid.

Men du kan trösta dig med att veta att den skatteuttagande tillväxten av kontanter i en livförsäkringspolicy inte är sårbar för nyckorna hos de människor som driver Social Security och Medicare. Det här är pengar som du kan använda för att komplettera din pensionsinkomst, betala för sjukvård eller vad du än vill - oavsett vad regeringen gör.

Det är inte allt. Om du samlar in socialförsäkringsinkomster kanske du inte vet att det kan behöva betala inkomstskatt på upp till 85% av dessa förmåner. Dessutom räknas de flesta skattepliktiga inkomster, och till och med skattefri ränta för kommunala obligationer, när du bestämmer hur mycket av din socialförsäkring du kan förlora till IRS. Detta är inte fallet med livförsäkring. Intäkter som växer inom en livförsäkringspolicy är en av de få artiklar som inte kommer att höja skatten på din sociala inkomst.

Strategier att använda

• Oåterkalleliga livförsäkringsförtroende
  Om du och din make har ett nettovärde på mer än 4 miljoner dollar, titta på ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende (ILIT).
  Du gör en kontant gåva till ILIT för att köpa en livförsäkringspolicy för överlevande. ILIT är ägaren och mottagaren av policyn. När den överlevande dör kommer dina arvingar inte att behöva betala egendom och inkomstskatt på dödsförmånerna.
  
• Ge bort det nu
  Om du har mer blygsamma medel och skulle vilja se dina pengar arbeta för dina arvingar medan du fortfarande lever, samt öka det belopp de får när du dör, kanske du vill överväga att ge kontanter till dem i dag.
  För den största fördelen kan dina arvingar använda en del av gåvan för att köpa en livförsäkring i ditt liv. Under tiden kan du se dina nära och kära njuta av resten av pengarna - just nu.
  Dessutom reducerar du din beskattningsbara egendom med din gåva. Och eftersom dina nära och kära är ägarna och förmånstagarna av politiken, behöver de inte oroa sig för egendom eller inkomstskatter på dödsförmånen när du dör. De behöver inte heller oroa sig för att betala inkomstskatter på tillväxten av policyns kontantvärde medan du lever. (Läs Shifting Like Insurance Ownership för att lära dig mer om denna strategi.)
  

Livförsäkring löser andra skatteproblem
Tillgångsallokering
Det finns flera versioner av permanent livförsäkring. Vissa, till exempel universal life (UL), betalar en fast ränta på kontanterna inom policyn. Andra, som variabel universal life (VUL), erbjuder dock dussintals investeringsalternativ. Dessa kan inkludera en storkapitalfond, en internationell aktiefond, en obligationsfond eller till och med en fastighetsfond. Listan är nästan oändlig.

Tillväxten av kontantvärdet i VUL bestäms av resultatet för den / de underliggande portföljen / erna. Detta blir en del av din totala investeringsportfölj. Omfördelningar inom policyn är inte beskattningsbara. Så när det är dags att rebalansera dina investeringar behöver du inte oroa dig för att betala inkomstskatt på vinster du tar när du gör förändringar i VUL.

Maxiserade ut pensionsplaner
Om du bidrog med det maximala beloppet till din 401 (k) och IRA i år är det viktigt att veta att det inte finns några begränsningar för hur mycket du kan lägga till permanent livförsäkring. Dessutom får du åtminstone fördelen med uppskjuten skatteutveckling och du kommer att utnyttja värdet på din egendom.

Kom dock ihåg att om du senare tar ut kontanter på policyn, måste du betala skatt på den till din vanliga skattesats. Så, se inte på detta som en ersättning för en kontant akutfond. Som sagt kan policyn ha en låneavsättning som låter dig låna från ditt kontantvärde och därmed undvika skatten.

Skydd mot högre skatter
Om du tror att inkomst- och fastighetsskatter kommer att skyrocket kan permanent livförsäkring hjälpa dig att överföra rikedom till ett skydd som skyddar dina tillgångar från högre beskattning.

Pennor på dollarn
Om inkomst- och fastighetsskatter håller dig vaken på natten kan livförsäkring vara svaret. Permanent livförsäkring är ett av de mest kraftfulla skatteplaneringsverktygen du kan hitta. Det erbjuder flera unika sätt att hantera din fastighetsskatt och inkomstskatteskulder samtidigt som du löser dessa skattefrågor för pengar på dollarn.

Om du använder denna strategi kan den 15 april nästa dag tyckas vara ännu en trevlig vårdag.

För att fortsätta läsa om detta ämne, se Permanent Life Policy: Whole Vs. Universal .