Standard
Som standard är misslyckandet med att återbetala en skuld inklusive ränta eller kapital på ett lån eller säkerhet. En standard kan uppstå när en låntagare inte kan betala i tid, missar betalningar eller undviker eller slutar göra betalningar. Individer, företag och till och med länder kan falla till byte mot fallissemang om de inte kan hålla sina skuldförpliktelser. Standardrisker beräknas ofta i god tid av borgenärer.
01:33Standard
Standardförklarat
En standard kan uppstå på säkrad skuld, till exempel ett hypotekslån som är säkrat med ett hus eller ett affärslån som är säkrat med ett företags tillgångar. Om en enskild låntagare misslyckas med att betala inteckningar i realtid kan lånet gå i standard. På samma sätt, om ett företag emitterar obligationer - i huvudsak lån från investerare - och det inte går att göra kupongbetalningar till sina obligationsinnehavare, är verksamheten som standard i sina obligationer. En standard har negativa effekter på låntagarens kredit och förmåga att låna i framtiden.
Key Takeaways
- Standard är misslyckandet med att återbetala en skuld på ett lån eller värdepapper. En standard kan uppstå när en låntagare inte kan betala i tid, missar betalningar eller undviker eller slutar göra betalningar.
- Standardinställningar kan uppstå på säkerställd skuld, till exempel ett hypotekslån som är säkrat med ett hus eller osäkrade skulder som kreditkort eller studielån.
- Standardvärden kan ha konsekvenser som lägre kreditpoäng, minskade chanser att få kredit i framtiden och högre räntor på befintlig skuld samt eventuella nya skyldigheter.
Standard på säker skuld
När en individ, ett företag eller en nation inte är skyldig till en skuldskyldighet, har långivaren eller investeraren ett visst tillfälle att återkräva de medel som beror på dem. Detta tillvägagångssätt varierar dock beroende på vilken typ av säkerhet som är inblandad. Till exempel, om en låntagare inte betalar en inteckning, kan banken återkräva hemmet som säkerställer inteckning. Om en låntagare inte betalar ett autolån kan långivaren ta tillbaka bilen. Detta är exempel på säkrade lån. I ett säkert lån har långivaren ett lagligt krav på tillgången för att tillgodose lånet.
Företag som är i fallissemang eller i närheten av fallissemang ansöker vanligtvis om konkursskydd för att undvika en fullständig brist på sina skuldförpliktelser. Men om ett företag går i konkurs ersätter det faktiskt alla sina lån och obligationer eftersom de ursprungliga skuldbeloppen sällan betalas tillbaka i sin helhet. Kreditorer med lån som är säkrade av företagets tillgångar, såsom byggnader, lager eller fordon, kan återkräva dessa tillgångar i stället för återbetalning. Om det finns några pengar kvar får bolagets obligationsinnehavare en andel i dem och aktieägare är nästa i raden. Under företags konkurs kan ibland uppnås en lösning mellan låntagare och långivare där endast en del av skulden återbetalas.
Förvalter på osäkra fordringar
En standard kan också uppstå på osäkra fordringar, t.ex. medicinska räkningar och kreditkortsskulder. Med osäkrade skulder säkerställer inga tillgångar skulden, men långivaren har fortfarande lagligt utnyttjande vid fall. Kreditkortsföretag ger ofta några månader innan ett konto går i standard. Men om det inte har skett några betalningar efter sex månader eller mer, kommer kontot att debiteras vilket innebär att långivaren skulle ta en förlust på kontot. Banken skulle sannolikt sälja det debiterade kontot till ett inkassobyrå och låntagaren skulle behöva återbetala byrån. Om inga betalningar görs till inkassobyrån, kan en rättslig åtgärd vidtas i form av en pant eller dom som ställs på låntagarens tillgångar. En domstolsrätt är ett domstolsbeslut som ger borgenärer rätt att ta besittning av låntagares egendom om de inte uppfyller sina avtalsenliga skyldigheter.
Som standard på ett studielån
Studielån är en annan typ av osäkra fordringar. Om du inte betalar ditt lån hittar du antagligen inte ett team av beväpnade amerikanska marshaler vid din ytterdörr, som en Texas-man gjorde 2016, enligt rapporter från CNN Money. Men det är fortfarande en mycket dålig idé att ignorera den skulden.
I de flesta avseenden har ett fall av studielån samma konsekvenser som att inte betala av ett kreditkort. Men i ett viktigt avseende kan det vara mycket värre. Den federala regeringen garanterar de flesta studielån, och skuldinvånare drömmer om att ha de befogenheter som Feds använder. Det kommer förmodligen inte att vara så illa som beväpnade marshaler vid din dörr, men det kan bli mycket obehagligt.
Först, du är "brottslig"
När din lånbetalning är 90 dagar förfallen är det officiellt "kriminellt". Detta faktum rapporteras till alla tre stora kreditbyråerna. Din kreditbetyg kommer att träffas.
Det innebär att alla nya ansökningar om kredit kan avslås, eller endast ges till de högre räntor som finns för riskfyllda låntagare. En dålig kreditbetyg kan följa dig på andra sätt. Potentiella arbetsgivare, särskilt för alla anställda som behöver ett säkerhetsgodkännande, kontrollerar ofta sökandens kreditbetyg och använder det som ett mått på din karaktär. Så gör de flesta mobiltelefon- och kabelleverantörer som kan neka dig det serviceavtal du vill ha. Nätverksföretag kan kräva en deposition från kunder som de inte anser vara kreditvärdiga. En potentiell hyresvärd kan också avvisa din lägenhetsansökan.
Därefter är du "i standard"
När din betalning är 270 dagar försenad är den officiellt "i standard." Den finansinstitution som du är skyldig pengarna hänvisar problemet till ett inkassobyrå. Byrån kommer att göra sitt bästa för att få dig att betala, utan åtgärder som är förbjudna enligt lagen om rättvis inkasso. Skuldtagare kan också tacka avgifter för att täcka kostnaderna för att samla in pengarna.
Det kan vara flera år innan den federala regeringen engagerar sig, men när den gör det är dess befogenheter betydande. Den kan utnyttja eventuella skattebetalningar du kan få och tillämpa den på din utestående skuld. Det kan också garnera din lön, vilket innebär att den kommer att kontakta din arbetsgivare och ordna att en del av din lön skickas direkt för att gå mot lånets återbetalning.
Alternativ till standard
Ett bra första steg är att kontakta din långivare så snart du inser att du kan ha problem med att hålla dina betalningar. Långivaren kanske kan arbeta med dig på en mer uppnåelig återbetalningsplan eller styra dig mot ett av de federala programmen. Det är viktigt att komma ihåg att inget av programmen är tillgängliga för personer vars studielån har gått i standard.
Du kanske är säker på att bankerna och regeringen är lika angelägna om att få pengarna som du vill återbetala dem. Se bara till att du varnar dem så fort du ser potentiella problem framöver. Att ignorera problemet kommer bara att göra det värre.
Förfaller på ett futureskontrakt
Förfaller på ett terminskontrakt inträffar när en part inte uppfyller de skyldigheter som anges i avtalet. Förfaller här innebär vanligtvis misslyckandet med att lösa upp kontraktet vid önskat datum. Ett terminskontrakt är ett juridiskt avtal för en transaktion på en viss vara eller tillgång. Den ena sidan av avtalet samtycker till att köpa vid ett specifikt datum och pris medan den andra parten samtycker till att sälja vid det angivna milstolparna.
Sovereign Default
Sovereign default eller nationellt fallissemang inträffar när ett land inte kan återbetala sina skulder. Statliga obligationer emitteras av regeringar för att samla in pengar för att finansiera projekt eller den dagliga verksamheten. Statliga obligationer betraktas vanligtvis med låg riskinvesteringar eftersom regeringen stöder dem. Den skuld som emitteras av en regering är dock bara lika säker som regeringens ekonomi och förmåga att stödja den.
Om ett land misslyckas med sina statsskulder eller obligationer kan följderna vara allvarliga och leda till en kollaps av landets finansmarknader. Ekonomin kan gå in i lågkonjunktur, eller dess valuta kan devalveras. För länder kan en standard innebära att man inte kan samla in medel som behövs för grundläggande behov såsom mat, polis eller militär.
Sovereign default, som andra typer av default, kan uppstå av olika skäl. Till exempel betalade Jamaica 7, 9 miljarder dollar 2010, på grund av offentliga utgifter, höga skuldbelastningar och en minskning av turismen - landets nyckelindustri som beskrivs i en artikel från Center for Economic and Policy Research (CEPR).
Som rapporterats av Wall Street Journal 2015 betalade Grekland en betalning till Internationella valutafonden som skickade chockvågor genom Europeiska unionen.
Konsekvenser av standard
När en låntagare inte betalar ett lån kan konsekvenserna inkludera:
- Negativa kommentarer om låntagarens kreditrapport och sänkning av kreditbetyget, vilket är ett numeriskt värde eller ett mått på låntagarens kreditvärdighet
- Minskade chanser att få kredit i framtiden
- Högre räntor på befintlig skuld samt eventuell ny skuld
- Garnering av löner och andra påföljder. Garnering avser en juridisk process som instruerar en tredje part att dra av betalningar direkt från låntagarens lön eller bankkonto.
När obligationer emittenter betalar obligationer eller visar andra tecken på dålig kredithantering, sänker kreditvärderingsinstituten sina kreditbetyg. Obligations kreditvärderingsinstitut mäter kreditvärdigheten för företagsobligationer och statsobligationer för att ge investerare en översikt över riskerna med att investera i obligationer.
Ett företags kreditbetyg och i slutändan obligationens kreditbetyg påverkar den ränta som investerarna kommer att få. En lägre rating kan också hindra ett företag från att emittera nya obligationer och samla in pengar som behövs för att finansiera affärsverksamhet.
Kreditvärderingsinstitut tilldelar vanligtvis bokstavsbetyg för att ange betyg. Standard & Poor's har till exempel en kreditvärdighetsskala som sträcker sig från AAA (utmärkt) till C och D. Ett skuldinstrument med en rating under BB anses vara ett spekulativt betyg eller en skräpobligation, vilket innebär att det är mer troligt att standard på lån.
Exempel på verkliga världen
Puerto Rico gick in under 2015, eftersom CNN Money rapporterar, de betalade endast 628 000 dollar mot en 58 miljoner dollar i obligationer. Efter att orkanen Maria träffade ön i slutet av 2017 har landets skuld på mer än 100 miljarder dollar ökat alltmer.
Long-Term Capital Management var en massiv hedgefond som slutade och slutligen stängde sina dörrar år 2000. Business Insider rapporterar hur fondens exponering för brasilianska, danska och Rysslandsobligationer och andra riskfyllda investeringar släpptes ut ur kontroll när Ryssland hade sina statsobligationer. Långsiktigt kapital tappade över fyra miljarder dollar på några månader, och till och med Federal Reserve: s försök att rädda det gick hedgefonden så småningom i konkurs. Long-Term Capital var den första hedgefonden i USA: s historia som gick i konkurs och stängde sina dörrar.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.