Morningstar riskbedömning
Morningstar-riskbedömningen är en ranking som ges till börsnoterade fonder och börshandlade fonder (ETF) av investeringsforskningsföretaget Morningstar. Risk bedöms på fem nivåer som är utformade för att hjälpa investerare att snabbt identifiera medel att ta hänsyn till för sina portföljer. Rangordningen är baserad på variationer i en fonds månatliga avkastning - med betoning på nackvariationer - jämfört med liknande fonder.
Morningstar riskbedömning i djup
Morningstar-riskbedömningar baseras på fondens tidigare resultat jämfört med andra fonder i kategorin Morningstar. Riskklassificeringen är ofta en utgångspunkt för ytterligare forskning och är inte en rekommendation om köp eller försäljning.
I riskbedömningsprocessen klassificeras 10% av en kategoris fonder med den lägsta uppmätta risken som låg risk . De nästa 22, 5% är rankade under genomsnittet, de mellersta 35% är genomsnittliga, de nästa 22, 5% över genomsnittet, medan de bästa 10% är rankade som hög risk. Morningstar mäter risk för så många som tre tidsperioder (tre, fem och 10 år). Dessa separata åtgärder vägs sedan och i genomsnitt för att ge en övergripande åtgärd för fonden. Fonder med mindre än tre års prestationshistoria är inte betygsatta.
Företaget betygsätter enskilda fonder och säljer betyg tillsammans med annan forskning till investerare.
Morningstar tillhandahåller också klassificeringar och gruppklassificeringar för att hjälpa investerare att jämföra medel ytterligare. Till exempel tilldelar Morningstar från årsskiftet 2018 3, 9-stjärnigt betyg till kommunala obligationsfonder som en grupp, ett 3, 4-stjärnigt betyg till inhemska aktiefonder och ett 3-stjärnigt betyg till internationella aktiefonder.
Andra leverantörer av riskbedömning
Morningstar är inte det enda företaget som skapar riskbedömningar. Bland andra skapande av betyg hör Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's och TheStreet. Affärs- och finanspublikationer som Forbes och US News & World Report rankar och betygsätter också fonder, liksom andra tillgångsklasser, för sina läsare. I många fall baserar de mycket av sina analyser på betyg från Morningstar och de andra.
Kritik av Morningstar riskbedömningar
Medan Morningstar-värderingar anses vara viktiga för att vägleda investerare mot kvalitetsinvesteringsbeslut, är de inte immun mot kritik. Vissa finansanalytiker har kritiserat dessa betyg eftersom de bara jämför medel med andra fonder, isolerat från den större marknaden. Som ett resultat kan en fonds rating reflektera dess lämplighet för den specifika marknaden mer än dess totala livskraft och potential. När priser till exempel stiger på en tjurmarknad tenderar fonder med historiskt säkra aktier från företag som AT&T att utvecklas väl. Omvänt, när priserna faller på en björnmarknad, tenderar fonder med spekulativa aktier från företag som Tesla Motors och Charles Schwab att göra bättre. Som ett resultat föredrar vissa investerare betyg som håller marknadsförhållandena i åtanke, till exempel de betyg som Forbes genererar.
Exempel på Morningstar-riskbedömningar
För att få en uppfattning om hur Morningstar tilldelar sina riskbedömningar, låt oss titta på dess data på iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Börshandelsfonden är rankad som att presentera investerare med över genomsnittlig risk på tre-, fem- och 10-årsbasis, baserat på ett vägat genomsnitt av prestationssiffrorna. Under de senaste tio åren har fonden levererat en årlig totalavkastning på 15, 38%, jämfört med 11, 59% för jämförelseindexet S&P 500.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.