Räntehandlare: Jobbbeskrivning och lön

Handlare spelar en mycket viktig roll i investerings- och finansnäringen. De ansvarar generellt för både köp och säljorder och transaktioner för sig själva eller, om de arbetar för ett värdepappersföretag, för sina kunder. Eftersom de ofta hanterar höga volymer när de handlar ger de normalt en hel del av likviditeten på marknaden.

Dessa yrkesverksamma arbetar inom en rad olika branschområden. Daghandlare, swinghandlare, handelshandlare, aktiehandlare och räntehandlare är några av de olika stilarna för handlare som finns. Den här artikeln täcker grunderna för räntehandlare. Läs vidare för att ta reda på mer om vad dessa handlare gör, sina uppgifter, de färdigheter de behöver, liksom utsikterna och lönen.

Key Takeaways

• En räntehandlare handlar på uppdrag av institutionella och detaljhandelskunder baserat på aktieforskning avseende ränteplaceringar.
• Räntehandlare bör vara väl insatta i räntebärande instrument som obligationer eller företagsobligationer.
• Många arbetsgivare kräver att räntehandlare har minst en kandidatexamen och viss arbetslivserfarenhet.
• Några av de färdigheter som räntehandlare behöver är kommunikationsförmåga, tekniska färdigheter och förmågan att jonglera flera uppgifter samtidigt.

Vad gör en räntehandlare?

En räntehandlare är en finansiell professionell som utför säkerhetsföretag på uppdrag av institutionella och detaljhandelskunder baserat på aktieforskning avseende räntebärande investeringar. De arbetar i allmänhet för mäklare och banker. Liknande institutioner som lockar investeringskunder anställer också räntehandlare.

Räntehandlaren drar nytta av kunskap om specifika marknader för att utveckla en handelsstrategi som svarar på trenderna på den nuvarande marknaden för att genomföra handel både på säljsidan och köpssidan. De arbetar också med olika instrument som lån och obligationer. Anställda förväntas utveckla och övervaka bedömningar av portföljrisk genom att samarbeta med analytiker och portföljförvaltare. Rapporter som en räntehandlare skriver påverkar handelsbeslut.

En räntehandlare kanske inte ansvarar för att utveckla handelsstrategier för ett företag utrustat med en separat avdelning som hanterar handelsstrategier. I detta fall kan näringsidkarens skyldigheter anpassas till att hantera genomförandet av affärer, underhåll av portföljer och rapportering om portföljstyrkor och svagheter för förvaltningen. De handlar som utförs kan vara för primärmarknaden eller sekundärmarknaden.

Produktkunskap

Som termen antyder krävs att räntehandlare har särskild kunskap om vissa räntebärande instrument som obligationer eller företagsobligationer. Dessa utgör grunden för näringsidkarens kunskapsbas. Näringsidkare undersöker också hypoteksstödda värdepapper (MBS) för att genomföra framgångsrika affärer. Den anställda måste ha en förståelse för hur dessa värdepapper drar från pooler, använder förskottsbetalningar och svarar på likviditet. Näringsidkaren kan också utföra handel med värdepappersstödda värdepapper eller kommersiella MBS.

Räntehandlaren måste också ha ett grepp om de framtida prisrörelserna som orsakas av skiftande trender i utbud och efterfrågan. För att vara noggrant anpassade till sektorn förväntas en räntehandlare upprätthålla eller utveckla relationer med forskningsanalytiker.

Tillsammans med specifik produktkunskap måste räntehandlare också hålla sig uppdaterade och övervaka marknadstrender, ekonomiska nyheter och förhållanden för att hålla sina kunder informerade om riktningen på sina investeringar.

Erfarenhet och utbildning

Räntehandlare har i allmänhet en kandidatexamen eller magisterexamen i ekonomi, företagsekonomi, ekonomi, matematik, datavetenskap eller ett relaterat område. Vissa företag kanske uteslutande vill anställa kandidater med finansgrader.

Den genomsnittliga erfarenheten som de flesta företag letar efter när de fyller en fast anställds ställning är i allmänhet fem år. Företag som söker en juniorställning kan komma att bli lägre - någonstans cirka tre år - medan minsta erfarenhet för en ledande befattning tenderar att vara cirka sju år.

Tidigare arbetslivserfarenhet krävs för räntehandlaren. Kandidater måste ha en stark kunskap om värdepappersindustrin, värdepappersprodukter och portföljhanteringsteori. De måste förstå hur räntebärande värdepapper påverkas av ekonomiska förhållanden som nationens ränta, hälsan på dess bostadsmarknad och framtida förändringar i ekonomin som kan påverka räntebärande instrument.

Licensing

Många företag kräver att kandidaterna har serie 7-licenser för att erbjuda kunder investeringsrådgivning. Vissa företag vill också att kandidater ska ha serie 63-licenser. Om ett företag inte kräver att en kandidat har en serie 63-licens vid anställningstillfället, kan det kräva att den anställde får en inom en bestämd tidsram.

Arbetsgivare kan kräva räntehandlare utan tillstånd att få en efter en viss tid efter att de har anställts.

Att förstå handelsreglerna och reglerna för affärspraxis för dem som innehar en serie 7 är obligatoriskt. En räntehandlare med fast inkomst måste handla i enlighet med dessa regler för att skydda kunder, mäklare och handlare.

Kompetens

Tillsammans med erfarenhet måste dessa yrkesverksamma ha en stor förståelse för handelsanalys och dataanalys, liksom förmågan att snabbt komma åt betydelsen och betydelsen av en stor mängd information för att främja bra beslutsfattande och effektivitet.

Kommunikationsfärdigheter

Eftersom handlare är skyldiga att förklara koncept till detaljhandels- och institutionella kunder på ett tydligt sätt måste de ha utmärkt kommunikationsförmåga och kunna upprätthålla och utveckla relationer. Näringsidkaren förväntas arbeta direkt med kunder för att uppnå sina portföljmål och upprätthålla önskade nivåer på fast inkomst från instrument som används för att generera periodiska betalningar.

Om en kund är missnöjd med resultatet av en portfölj måste denna handlare kunna kommunicera riskerna med investeringar och presentera idéer om lösningar på kundens problem. Räntehandlaren ger ofta offert till kunder och svarar på frågor om olika ämnen, inklusive produkternas funktionalitet, varför värdet på obligationer och aktier ökar eller minskar, och risknivån för olika ränteprodukter jämfört med icke-räntor inkomstprodukter.

Jonglerande uppgifter

Eftersom räntehandlaren ofta övervakar flera projekt på en gång medan de avslutar ytterligare forskning om en viss sektor eller faktorer som påverkar investeringsprodukter, måste de ha stor uppmärksamhet på detaljer och förmågan att multitask i en krävande, snabb takt. Med tanke på aktiemarknadens osäkra karaktär måste näringsidkaren kunna fatta beslut baserade på logik och förnuft snarare än känslor i stressiga scenarier.

Teknisk kunskap

Kunskap om kalkylblad och hur man navigerar i dem krävs, tillsammans med hög datorkunskaper för forskning. Kunskap om Microsoft Office är ett vanligt listat krav för kandidater som söker en position som en räntehandlare.

Lön

Medan en räntehandelslön kan variera mycket beroende på geografiskt läge och anställningsföretaget, beräknar Glassdoor den genomsnittliga lönen till $ 80 050 per år, med en låg lön på $ 55 000 och en hög lön på $ 186 000. Många företag erbjuder en lön plus bonusarrangemang.

Bonusarrangemanget är specifikt för anställningsföretaget. Många företag erbjuder bonusar baserade på ett derivat av portföljprestanda för institutionella kunder eller andra resultatindikatorer. Enligt Glassdoor var det genomsnittliga extra kompensationspaketet cirka 32 000 dollar och varierade mellan 4 000 och 98 000 dollar. Dessa siffror var aktuella i augusti 2019.

Jobbutsikter

Investeringar i ränteprodukter ökar när en åldrande arbetskraft ser ut att gå i pension. Näringsidkare kommer att fortsätta öppna när fler pensionärer vänder sig till obligationer över livränta som ett sätt att komplettera och förstärka inkomstströmmar för att ersätta tidigare arbetsgivare. Babyboomergenerationen som kommer att gå i pension var den största gruppen arbetare i USA fram till 2016, då den överträffades av den yngre millennialgenerationen. Hur som helst svarar babyboomergenerationen fortfarande för en stor del av arbetskraften och när den närmar sig pensioneringen kommer efterfrågan på instrument med lägre risk som obligationer och andra ränteprodukter sannolikt att fortsätta driva behovet av räntehandlare.