Definiera Beneish-modellen
Beneish-modellen är en matematisk modell som använder ekonomiska förhållanden och åtta variabler för att identifiera om ett företag har manipulerat sina intäkter. Variablerna är konstruerade utifrån uppgifterna i företagets finansiella rapporter och skapar en M-poäng när de beräknats för att beskriva i vilken utsträckning intäkterna har manipulerats.
Breaking Down the Beneish Model
De åtta variablerna är:
1. DSRI - Dagars försäljning i fordringar index
2. GMI - Bruttomarginalindex
3. AQI - Tillgänglighetskvalitetsindex
4. SGI - Försäljningstillväxtindex
5. DEPI - Avskrivningsindex
6. SGAI - Försäljnings- och allmänna och administrativa kostnadsindex
7. LVGI - Hävstångsindex
8. TATA - Totala upplupna tillgångar
När de åtta variablerna har beräknats kombineras för att uppnå en M-poäng för företaget. En M-poäng på mindre än -2, 22 antyder att företaget inte kommer att vara en manipulator. En M-poäng på mer än -2, 22 signalerar att företaget troligen kommer att vara en manipulator.
Vem skapade modellen?
Professor M. Daniel Beneish från Kelley School of Business vid Indiana University skapade modellen. Beneishs uppsats, "The Detection of Earnings Manipulation" publicerades 1999, och han har skrivit ett antal uppföljningsstudier och förlängningar. Professor Beneishs hemsida vid handelshögskolan har en M-Score-kalkylator.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.