Fiduciary Benämningar för finansiella rådgivare

De flesta investerare använder otaliga timmar i försäljning och teknisk utbildning, men lite tid ägnas åt att utveckla sina kunskaper om tillsynsstandarden för omsorg för investeringsrådgivare. Två beteckningar som erbjuds av Center for Fiduciary Studies erbjuder finansiella rådgivare möjlighet att förbättra deras tillförlitliga kunskaper och visa att de ser allvar på deras tillsynsansvar. Center for Fiduciary Studies erbjuder beteckningarna Accredited Investment Fiduciary (AIF) och Accredited Investment Fiduciary Analyst (AIFA).

Standarderna

Enligt Foundation for Fiduciary Studies har mer än fem miljoner människor det juridiska ansvaret för att försiktigt hantera någon annans pengar. Enkelt uttryckt, det finns många fiduciärer där ute. Med tanke på de mångfald som är involverade i investeringshanteringsprocessen och de biljoner dollar som står på spel skulle man förvänta sig att yrket skulle kräva att investeringsförvaltare ska informeras om och följa samma praxisstandarder som yrkesverksamma inom andra områden, t.ex. medicin, lag och redovisning.

Även om tillämpningen av sådana standarder på investeringsyrket inte har varit normen tidigare, har de senaste fallen med fiduciär vårdslöshet och resulterande lagstiftning lagt fokus på tillsynsansvar och behovet av att utbildas i det. Som med de flesta andra professionella beteckningar, kräver AIF och AIFA och processen för att erhålla dem lite studietid och framgångsrikt genomföra en tentamen.

AIF-beteckningen

Center for Fiduciary Studies erbjuder klassrum och webbaserade utbildningsprogram för dem som strävar efter att få AIF-beteckningen. Det klassbaserade programmet är en tre-dagars kurs ledd av instruktörer från Center for Fiduciary Studies personal. En kurs på en dag kombinerar både klassrum och webbaserad undervisning, och det webbaserade programmet kan slutföras över 180 dagar. De som är nya inom fiduciärstudiet kanske vill överväga fördelarna med de livliga diskussioner som kan uppstå i klassrummet, liksom möjligheten att ställa frågor.

Tjugotvå försiktighet
AIF-programmet ger detaljerad instruktion om hur man följer tillsynsnormerna för vård och introducerar deltagaren till de 22 försiktiga investeringspraxis som utvecklats av Foundation for Fiduciary Studies. Dessa metoder kombinerar "minimikraven i relevant lagstiftning med bästa praxis i branschen." Fiduciaries kan vara säkra på att de uppfyller sina skyldigheter genom att hålla fast vid denna praxis. En klient kommer att dra nytta av att använda en rådgivares expertis med AIF-beteckningen, eftersom rådgivaren kommer att hållas vid en standard av kvalitet som andra kanske inte följer.

AIFA-beteckningen

AIFA-programmet, nästa nivå av fiduciär expertis, är en tredagars klassrumskurs som erbjuds akademiker från AIF-programmet. Denna kurs utvidgar var och en av de "försiktiga praxisna" och lär deltagarna hur man utvärderar en fiduciärs efterlevnad av dessa praxis, vilket kvalificerar dem för att certifiera en organisations överensstämmelse med en "fiduciär standard för spetskompetens", enligt definitionen av Foundation for Fiduciary Studies. Genom att erhålla denna certifiering visar en sådan organisation sina pensionsplandeltagare, investerare eller givare att den håller sig själv - och dess förvaltning av sina pengar - till de högsta standarderna.

Medan kandidater från de två programmen kan få en uppskattning och kunskap om försiktiga investeringspraxis, får de också genom deras prestation trovärdighet. Investeringsrådgivningsverksamheten är mycket konkurrenskraftig och utsikterna utvärderar ofta flera rådgivare innan de väljer en. Genom att spendera tid och pengar på vidareutbildning, visar rådgivare sin vilja att skaffa den expertis som krävs för att fullgöra sina förvaltningsansvar gentemot sina kunder.

Offentlig uppfattning
När allmänhetens medvetenhet om tillsynsansvar har ökat, har också möjligheter att konsultera förtroendefrågor. AIFA är väl positionerat för att dra fördel av dessa möjligheter. För organisationer som vill se till att deras investeringsprocesser uppfyller en tillsynsnorm för vård, kan AIFA: er utföra konsultuppdrag för att identifiera områden med avvikelse och möjligheter till förbättringar.

Till exempel, om du någonsin har haft möjlighet att bevittna arbetet i investeringskommittén i en liten välgörenhetsorganisation eller småföretagens pensionsplan, har du förmodligen observerat bristen på en strukturerad process och definierade steg för beslutsfattande. AIFA-bedömningsmetoden erbjuder en unik metod som hjälper till att föra struktur och organisation till en process som annars kan vara sårbar för en skurkskommittémedlem eller en övervågad leverantör av investeringstjänster.

För organisationer som är säkra på att de överensstämmer med en tillsynsstandard för vård, kan de med en AIFA-beteckning ge en bedömning som resulterar i en certifiering av fiduciär excellens. Denna certifiering kan användas av organisationen för att visa en hög förvaltningsnivå, vilket kräver att de deltagarnas intressen - potentiella givare, deltagare i pensionsplanen eller andra intresserade parter - placeras över organisationens egna.

Lönerna för fortbildning

Med mer pengar än någonsin anförtros till fiduciaries av välgörenhetsbidrag, pensionsplaner och investeringsrådgivare, vill allmänheten veta att dess pengar förvaltas försiktigt. Ökad medvetenhet om tillsynsuppgifter spikar varje gång en olycklig instans av fiduciär uppförande upptäcks - som i fallet med Enron-pensionsplanerna.

När det gäller Enron misslyckades förvaltare - inklusive företagets högsta chefer och styrelse - att inte följa deras förvaltningsskyldigheter för att sätta plandeltagarnas intressen över sina egna. Bland de många fiduciära misslyckanden som dokumenterats av en stämning som inlämnats av det amerikanska arbetsdepartementet, investerade de på ett otillbörligt sätt matchande bidrag i företagets lager, vilseledde anställda om företagets hälsa och uppmuntrade dem att investera i mer Enron-aktier, även om de visste företaget var i nedgång. Genom dessa och andra åtgärder förstörde de sina anställdas pensionsfonder.

Poängen

Som svar på ökad medvetenhet om tillsynsuppgifter antog lagstiftare lagen om pensionsskydd från 2006, som belyser ramprogrammets rådgivare, med bestämmelser som kräver årliga revisioner av en försiktig expert. AIFA är kvalificerade att utföra revisionstjänster av kvalificerade investeringsrådgivningsarrangemang som erbjuds deltagare i pensionsplanen.

Ökande allmänhetens medvetenhet, ökad reglering och den enorma summa pengar som anförtros till förvaltare har skapat den perfekta stormen för rådgivare som via AIF- och AIFA-beteckningar kan etablera sig som fiduciära experter.