Utdelningsgrad Definition och förklaring
Utdelningsräntan är de totala förväntade utdelningsutbetalningarna från en investering, fond eller portfölj uttryckt på årsbasis plus eventuella ytterligare engångsutdelningar som en investerare får under den perioden. Beroende på företagets preferenser och strategi kan utdelningsräntan vara fast eller justerbar.
Hur beräknas en utdelningsgrad?
Beräkningen av utdelningsgraden för en investering, fond eller portfölj innebär att man multiplicerar de senaste periodiska utdelningsbetalningarna med antalet betalningsperioder under ett år.
Om till exempel en investeringsfond betalar en utdelning på 50 cent kvartalsvis och också betalar en extra utdelning på 12 cent per aktie på grund av en engångshändelse som företaget gynnades från, är utdelningsräntan $ 2, 12 per år (50 cent x 4 kvartal) + 12 cent = $ 2, 12).
Företag som genererar betydande kassaflöden betalar i allmänhet utdelning. Omvänt, återinvesterar företag med snabb tillväxt vanligtvis kontanter som genereras tillbaka i företaget och inte till att betala aktieägarutdelningar. Kontantintensiva företag som producerar viktiga konsumentprodukter som livsmedel, drycker och hushållsartiklar, och de som till exempel tillhandahåller hälsovård, spenderar vanligtvis mindre för att odla sina företag. Därför är dessa företag mer benägna att dela ut en procentandel av inkomsten till aktieägarna som utdelning.
Key Takeaways
- Utdelningsgraden är de totala förväntade utdelningsbetalningarna från en investering, fond eller portfölj uttryckt på årsbasis.
- Företag som genererar en sund vinst betalar ofta ut utdelning.
- Utdelningsgraden är ett sätt att bedöma hållbarheten för ett företags utdelningar.
- En utdelningsaristokrat är ett företag som har ökat sin utdelning under minst 25 år i rad.
Utdelningsgrad
Företag som betalar utdelning föredrar ofta att upprätthålla eller långsamt växa sina utdelningsnivåer som en demonstration av stabilitet och att belöna aktieägarna. Företag som sänker utdelningen kan komma in i ett ekonomiskt svagare tillstånd som, oftast, åtföljs av ett motsvarande fall i aktiekursen.
Utdelningsgraden är ett sätt att bedöma styrkan i ett företags utdelning. Beräkningen för en utbetalningsgrad är att dela ut utdelning med nettoresultat och sedan multiplicera summan med 100. När utbetalningsgraden är lägre är det att föredra eftersom företaget betalar ut mindre av sin nettoresultat till aktieägarnas utdelning. Eftersom verksamheten betalar mindre är företaget och betalningarna mer hållbara. Omvänt kan företag med höga utbetalningsgrader ha svårt att upprätthålla utdelning, särskilt om en oförutsedd händelse inträffar.
Utdelning Aristokrater
Inkomstsökande investerare söker ofta efter företag som visar lång historia av stadigt växande utdelning. Dessa företag, som kallas utdelningsaristokrater, måste per definition uppvisa minst 25 år av konsekventa och betydande årliga utdelningsökningar. Utdelningsaristokrater går typiskt i banor mellan sektorer som konsumentprodukter och hälsovård, som tenderar att frodas i olika ekonomiska klimat. Kiplinger identifierade 57 aktier med hög utdelning att se upp för, 2019. Några av namnen som gjorde listan inkluderar medicinsk bildmaskintillverkare Roper Technologies, färgtillverkaren Sherwin Williams och alkoholfördelaren Brown-Forman.
Exempel på verklig värld
Detaljhandelsgiganten Walgreens Boots Alliance (WBA), det största detaljhandelsapoteket i både USA och Europa, framstår som en aristokrat med högsta utdelning. Apotekverksamheten presterade bra med 5, 1% jämförbar försäljningstillväxt och 4, 0% jämförbar recepttillväxt. Med tanke på företagets historia med bättre resultat förutspår analytiker 8–10% årlig tillväxt i vinst per aktie under de kommande åren. Dessutom kommer avkastningen sannolikt att förbättras av Walgreens utdelningsavkastning på 2, 5% samt en stigande värdering.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.