Gör 401 (k) bidrag Minska AGI och / eller MAGI?

Traditionella 401 (k) bidrag reducerar effektivt både justerad bruttoinkomst (AGI) och modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI). Deltagarna kan skjuta upp en del av sina löner och kräva skatteavdrag för det året. En Roth 401 (k), på samma sätt som en Roth IRA, finansieras genom dollar efter skatt och erbjuder inget omedelbart skatteavdrag.

401 (k) Bidrag

Traditionella 401 (k) planbidrag anses inte vara avdrag för en 1040 skattedeklaration, som ett bidrag till en traditionell IRA. För att bidra till en 401 (k) måste en anställd vara berättigad och arbetsgivaren måste erbjuda en sådan plan. Sedan kan en anställd börja skjuta upp en procentandel av sin lön till den planen under hela året. Alla belopp som bidragit till planen upp till IRS-gränsen betraktas som en minskning av den anställdas beskattningsbara lön.

År 2019 är den maximala bidragsgränsen $ 19 000, och de som är 50 år eller äldre kan bidra med ett "catch-up" -belopp på ytterligare $ 6 000. Om till exempel en 40-årig anställd som tjänar en lön på $ 100 000 per år bidrar med hela beloppet på $ 19 000, visar den rapporterade inkomsten från arbetsgivaren $ 81 000. Det ursprungliga bidraget på $ 19 000 deponeras i den anställdes egna personliga 401 (k) plan som ska investeras inom planens optioner. Den anställda beskattas endast när medlen fördelas från planen 401 (k) eller från en framtida rollover IRA.

Traditionella 401 (k) planer är mycket attraktiva för individer som vill minska sin AGI / MAGI. Potentialen för att skjuta upp skatt och minska den nuvarande beskattningsbara inkomsten erbjuder sätt att minska skatteskulderna. Många har också funnit att detta är ett bättre alternativ än en traditionell IRA på grund av att det maximala årliga bidraget är begränsat till endast 6 000 USD, med en $ 1.000-uppsamling. Om du är intresserad av att bidra till din arbetsgivares 401 (k) plan, kontakta din plan sponsor eller personalavdelningen. Kontakta skatt eller finansiell rådgivare för mer skattestrategier.

Roth 401 (k) och Roth IRA

En Roth 401 (k) är en arbetsgivarsponserad pensionspensionsplan, precis som en 401 (k). Till skillnad från 401 (k) finansieras emellertid en Roth 401 (k) av dollar efter skatt upp till samma bidragsränta på 19 000 USD per år (totalt, inklusive både arbetsgivares och anställdas bidrag), plus ytterligare $ 6000-uppsamling bidrag för anställda 50 år eller äldre. Roth IRA: er har ett maximalt bidrag på $ 6 000, plus ytterligare $ 1 000 för anställda 50 år eller äldre.

Eftersom Roth 401 (k) och Roth IRA beskattas på förhand sänker de inte din AGI / MAGI. De initiala avgifterna är inte avdragsgilla, men pengar kan tas ut utan beskattning, förutsatt att det är en kvalificerad distribution, vilket innebär att kontot har hållits i minst fem år, och utdelningar görs efter ålder 59, 5 eller på grund av funktionshinder eller dödsfall. Distribution krävs efter att du fyllt 70, 5 års ålder om du fortfarande inte arbetar och inte är en ägare av företaget.

Roth 401 (k) s och Roth IRA: er kan vara bra alternativ för människor som tror att de kommer att betala en mycket högre skattesats vid pension än när de gör bidrag. De kan också vara ett bra investerings- och besparingsalternativ när 401 (k) bidrag har tagits ut.