ETF Futures and Options
ETF-futures och optioner är derivatprodukter som bygger på befintliga börshandlade fonder. Futures representerar ett avtal om att köpa eller sälja aktier i en underliggande ETF till ett avtalat pris före eller före ett angivet datum i framtiden. Alternativ, å andra sidan, ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten, att handla de underliggande ETF-aktierna till ett avtalat pris före eller före ett angivet datum i framtiden.
Derivat på ETF-marknaden fungerar på samma sätt som ett individuellt aktieoption eller futurekontrakt. Dessa produkter används vanligtvis för att spekulera på ekonomi, index eller specifik sektor med mindre kapitalutlägg.
Att bryta ner ETF-futurer och alternativ
ETF-futures och optioner har vuxit i popularitet med det ökade antagandet av standardbörshandlade fonder. Dessa unika produkter ger en traditionell ETF effektivitet med flexibiliteten i optionshandel. Genom att göra det kan investerare få exponering för resultatet för ett index eller sektor utan att begå stora mängder kapital.
Dessutom är optioner ett utmärkt verktyg för att säkra sig mot en nedgång i en viss sektor eller tillgångsslag. Att ha dessa mekanismer kan förbättra en portföljs avkastning, eftersom investerare drar nytta av ETF: s rörelser med ett ökat hävstångsskikt. Att komma igång med ETF-optioner är logistiskt samma som traditionell optionshandel. Det finns vanliga sälj- och calloptioner som handlas i block med 100 aktier i den underliggande tillgången.
ETF-futures fungerar ungefär på samma sätt som ett normalt futuresavtal. Dessa kontrakt tar aldrig tillgången i besittning, utan gör att kapitalet flyttas från en korg med terminer till en annan. Detta innebär att investerare inte har direkt exponering för de underliggande tillgångarna och måste hantera kontant. De flesta ETF-futures spårar råvaru- och valutamarknaderna, som är fallet för vanliga futurekontrakt. Varor bjuder in spekulativa affärer på de framtida prisrörelserna på råvaror som används för att producera olika produkter.
Risker med ETF Futures och optioner
Den största nackdelen med ETF-futures är kontangoeffekten. Detta inträffar när det framtida priset på en vara överstiger det förväntade framtida spotpriset. Med andra ord är det framtida spotpriset under det nuvarande priset, och investerare är villiga att betala mer för varan i framtiden än dess verkliga värde. Dessutom är derivat som optioner och terminer farliga för oerfarna investerare. Båda produkterna är tidskänsliga investeringar som omfattas av systematiska nedsättningar, motpartsrisk och prisrisk.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.