Finansiell tillgång
En finansiell tillgång är en likvid tillgång som får sitt värde från en avtalsrätt eller äganderätt. Kontanter, aktier, obligationer, fonder och bankinsättningar är alla exempel på finansiella tillgångar. Till skillnad från mark, fastigheter, råvaror eller andra materiella fysiska tillgångar har finansiella tillgångar inte nödvändigtvis ett fysiskt värde eller till och med en fysisk form. Snarare återspeglar deras värde faktorer av utbud och efterfrågan på den marknad där de handlar, liksom graden av risk de bär.
01:01Finansiell tillgång
Förstå en finansiell tillgång
De flesta tillgångar kategoriseras som antingen verkliga, finansiella eller immateriella. Realtillgångar är fysiska tillgångar som drar sitt värde från ämnen eller egenskaper, såsom ädelmetaller, mark, fastigheter och varor som sojabönor, vete, olja och järn.
Immateriella tillgångar är den värdefulla egendom som inte är fysisk. De inkluderar patent, varumärken och immaterialrätt.
Finansiella tillgångar ligger mellan de andra två tillgångarna. Finansiella tillgångar kan verka immateriella - icke-fysiska - med bara det angivna värdet på ett papper som en dollarräkning eller en notering på en datorskärm. Vad det papper eller notering representerar är dock ett krav på äganderätt till ett företag, som ett offentligt företag, eller avtalsrättigheter till betalningar - säg ränteinkomsterna från en obligation. Finansiella tillgångar erhåller sitt värde från ett kontraktskrav på en underliggande tillgång.
Denna underliggande tillgång kan vara antingen verklig eller immateriell. Råvaror är till exempel de verkliga, underliggande tillgångarna som är fästade till sådana finansiella tillgångar som råvarutures, kontrakt eller vissa börshandlade fonder (ETF). På samma sätt är fastigheter den verkliga tillgången som är förknippad med andelar i fastighetsinvesteringar (REIT). REITS är finansiella tillgångar och är börsnoterade enheter som äger en fastighetsportfölj.
Internal Revenue Service (IRS) kräver att företag rapporterar finansiella och reala tillgångar tillsammans som materiella tillgångar för skatteändamål. Gruppering av materiella tillgångar är separata från immateriella tillgångar.
viktiga takeaways
- En finansiell tillgång är en likvida tillgång som representerar - och härleds värde från - ett krav på ägande av ett företag eller avtalsrättigheter för framtida betalningar från ett företag.
- En finansiell tillgångs värde kan baseras på en underliggande materiell eller verklig tillgång, men marknadens utbud och efterfrågan påverkar dess värde också.
- Aktier, obligationer, kontanter, CD-er och bankinsättningar är exempel på finansiella tillgångar.
Vanliga typer av finansiella tillgångar
Enligt den vanligtvis citerade definitionen från International Financial Reporting Standards (IFRS) inkluderar finansiella tillgångar:
- Kontanter
- En enhets kapitalandelar - till exempel ett aktieintyg
- En avtalsrätt att få en finansiell tillgång från en annan enhet - känd som en fordran
- Avtalsrätten att byta finansiella tillgångar eller skulder med ett annat företag under gynnsamma villkor
- Ett kontrakt som kommer att avvecklas i ett enhets eget kapitalinstrument
Förutom aktier och fordringar omfattar definitionen ovan finansiella derivat, obligationer, penningmarknad eller andra kontoinnehav och kapitalandelar. Många av dessa finansiella tillgångar har inte ett fast monetärt värde förrän de konverteras till kontanter, särskilt när det gäller aktier där deras värde och pris fluktuerar.
Förutom kontanter är de vanligaste typerna av finansiella tillgångar som investerare stöter på:
- Aktier är finansiella tillgångar utan fastställd slut- eller utgångsdatum. En investerare som köper aktier blir delägare i ett företag och delar i sina vinster och förluster. Aktier kan hållas på obestämd tid eller säljas till andra investerare.
- Obligationer är ett sätt som företag eller regeringar finansierar kortfristiga projekt. Obligationsinnehavaren är långivaren och obligationerna anger hur mycket pengar som är skyldig, räntan som betalas och obligationens löptid.
- Ett insättningscertifikat (CD) gör det möjligt för en investerare att sätta in ett belopp i en bank under en viss period med en garanterad ränta. En CD betalar månatlig ränta och kan vanligtvis hållas mellan tre månader till fem år beroende på kontraktet.
Fördelar och nackdelar med mycket likvida finansiella tillgångar
Den renaste formen av finansiella tillgångar är kontanter och likvida medel - kontrollkonton, sparkonton och pengemarknadskonton. Likvida konton förvandlas lätt till fonder för att betala räkningar och täcka finansiella nödsituationer eller pressande krav.
Andra sorter av finansiella tillgångar kanske inte är lika likvida. Likviditet är förmågan att snabbt ändra en finansiell tillgång till kontanter. För aktier är det en investerares förmåga att köpa eller sälja innehav från en klar marknad. Likvida marknader är de där det finns gott om köpare och massor av säljare och ingen lång fördröjningstid för att försöka genomföra en handel.
När det gäller aktier som aktier och obligationer måste en investerare sälja och vänta på att avvecklingsdatumet får sina pengar - vanligtvis två arbetsdagar. Andra finansiella tillgångar har varierande längder på avvecklingen.
Att upprätthålla medel i likvida finansiella tillgångar kan leda till större kapitalbevaring. Pengar i bankkontroll, sparande och CD-konton är försäkrade mot förlust på upp till $ 250 000 av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) - National Credit Union Administration (NCUA) för kreditföreningskonton. Om banken av någon anledning misslyckas, har ditt konto en dollar-för-dollar-täckning upp till $ 250 000. Men eftersom FDIC täcker varje finansinstitut individuellt, får en investerare med mäklade CD-skivor på totalt $ 250 000 i en bank förluster om banken blir insolvent.
Likvida tillgångar som kontroll- och sparkonton har en begränsad avkastning på investeringar (ROI). ROI är den vinst du får från en tillgång minus kostnaden för att äga den tillgången. Vid kontroll och sparande är avkastningen minimal. De kan tillhandahålla blygsam ränteintäkter men till skillnad från aktier erbjuder de liten uppskattning. CD-skivor och pengemarknadskonton begränsar också uttag i månader eller år. När räntorna sjunker, kallas ofta kallabara CD-skivor och investerare hamnar i slutändan sina pengar till potentiellt lägre inkomstinvesteringar.
Pros
Likvida finansiella tillgångar konverteras enkelt till kontanter.
Vissa finansiella tillgångar har förmågan att uppskatta i värde.
FDIC och NCUA försäkrar upp till 250 000 dollar.
Nackdelar
Mycket likvida finansiella tillgångar har liten uppskattning
Illikvida finansiella tillgångar kan vara svåra att konvertera till kontanter.
Värdet på en finansiell tillgång är bara lika starkt som den underliggande enheten.
Illikvida tillgångar För- och nackdelar
Det motsatta av en likvid tillgång är en illikvid tillgång. Fastigheter och fina antikviteter är exempel på illikvida finansiella tillgångar. Dessa artiklar har värde men kan inte konverteras till kontanter snabbt.
Ett annat exempel på en illikvid finansiell tillgång är aktier som inte har en hög volymhandel på marknaderna. Ofta är det sådana investeringar som penny-aktier eller högavkastning, spekulativa investeringar där det kanske inte finns en klar köpare när du är redo att sälja.
Att hålla för mycket pengar bundna i illikvida investeringar har nackdelar - även i vanliga situationer. Om du gör det kan det leda till att en person använder ett kreditränta med hög ränta för att täcka räkningar, öka skulderna och påverka pensions- och andra investeringsmål negativt.
Real World Exempel på finansiella tillgångar
Företag, såväl som individer, har finansiella tillgångar. När det gäller ett investerings- eller kapitalförvaltningsföretag inkluderar de finansiella tillgångarna pengar i portföljföretagets handtag för kunder, kallad tillgångar under förvaltning (AUM). Till exempel är BlackRock Inc. den största investeringsförvaltaren i USA och i världen, bedömt utifrån 6, 5 biljoner dollar i AUM (per 31 mars 2019).
När det gäller banker inkluderar finansiella tillgångar värdet av de utestående lån som de har gjort till kunderna. Capital One, den 10: e största banken i USA, rapporterade 372 537 597 miljarder dollar i totala tillgångar i sitt finansiella rapporter för första kvartalet 2019; varav 247 090 748 miljarder dollar från fastighetssäkrade, kommersiella och industriella lån.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.