Finansiell köpare
En finansiell köpare är en typ av köpare i ett förvärv som i första hand är intresserad av avkastningen som kan uppnås från köpet. Köparen är intresserad av vilket kassaflöde investeringen kommer att generera och vilken typ av exitstrategier investeringen kommer att erbjuda i framtiden, oavsett om det är i form av ett initialt offentligt erbjudande (IPO) där verksamheten offentliggörs eller en direkt försäljning.
En finansiell köpare skiljer sig från en strategisk köpare, som utvärderar ett förvärv främst på hur det passar med det förvärvande företagets strategiska mål. En strategisk köpare kan till exempel förvärva ett företag eftersom det företaget har ett överlägset distributionsnät eller har produkter eller geografiska territorier som är komplementära. Målföretagets finansiella tillstånd skulle därmed vara en sekundär övervägande.
Finansiella köpare är ofta private equity-företag som representerar ett alternativ till företagare som vill förbli involverade i sina företag men behöver ett inflöde av kontanter.
Förstå en finansiell köpare
En finansiell köpare är vanligtvis en långsiktig investerare som letar efter ett solidt och välskött företag. De får inte göra några omedelbara förändringar, eller de kan genomföra förändringar som syftar till att göra ett företag lönsamt och därmed mer attraktivt för framtida investerare.
Finansiella köpare kan fokusera på hur mycket kassaflöde ett företag genererar, och de kommer också att ta hänsyn till möjliga exitstrategier. De kan försöka förbättra kassaflödet genom att öka intäkterna eller genom att sänka kostnaderna. De kan också smälta samman med liknande företag och därmed skapa stordriftsfördelar. Utgångsstrategier kan omfatta ett initialt offentligt erbjudande (IPO) eller att sälja företaget direkt till en strategisk köpare.
Key Takeaway
- Finansiella köpare är långsiktiga investerare intresserade av avkastningen de kan få genom att köpa ett välskött företag.
- Finansiella köpare ser ut för att generera kassaflöde genom att öka intäkterna, sänka kostnaderna eller skapa stordriftsfördelar genom att köpa liknande företag.
- Finansiella köpare är också fokuserade på vilka exitstrategier investeringen eller företaget kan erbjuda, till exempel ett initialt offentligt erbjudande (IPO) eller till och med en försäljning.
- Finansiella köpare skiljer sig från strategiska köpare, som är mer intresserade av hur ett potentiellt förvärv passar in i sina egna långsiktiga mål.
- Strategiska köpare är ofta större företag som är välkapitaliserade, som kan spendera mer och mindre fokuserade på om ett företag kan generera snabbt kassaflöde.
Särskilda överväganden
Finansiella köpare använder ofta en betydande hävstångseffekt i sina förvärv. Och i själva verket fungerar deras långivare som sina partner i transaktionen. Finansiella köpare är också mer benägna att hålla på befintlig ledning när de köper ett företag, snarare än att få in ett nytt team för att skaka upp saker.
Till skillnad från för strategiska köpare är pris ett mycket viktigt övervägande eftersom det i slutändan påverkar avkastningen som en finansiell köpare kan uppnå. Strategiska köpare kan å andra sidan vara villiga att betala mer för ett företag eftersom de kan se synergier som kan uppnås på lång sikt. De tenderar också att vara större företag med bättre resurser och tillgång till mer finansiering än finansiella köpare.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.