Finansiell teknik
Finansiell teknik är användning av matematiska tekniker för att lösa ekonomiska problem. Finansiell teknik använder verktyg och kunskaper inom områdena datavetenskap, statistik, ekonomi och tillämpad matematik för att hantera aktuella ekonomiska problem samt för att ta fram nya och innovativa finansiella produkter.
Finansiell teknik kallas ibland kvantitativ analys och används av vanliga affärsbanker, investeringsbanker, försäkringsbyråer och hedgefonder.
Key Takeaways
- Finansiell teknik är användning av matematiska tekniker för att lösa ekonomiska problem.
- Finansingenjörer testar och utfärdar nya investeringsverktyg och analysmetoder.
- De arbetar med försäkringsbolag, kapitalförvaltningsföretag, hedgefonder och banker.
- Finansiell teknik ledde till en explosion i derivathandel och spekulation på finansmarknaderna.
- Det har revolutionerat finansmarknaderna, men det spelade också en roll i finanskrisen 2008.
Hur finansiell teknik används
Finansbranschen kommer alltid med nya och innovativa investeringsverktyg och produkter för investerare och företag. De flesta av produkterna har utvecklats genom tekniker inom finansiell teknik. Med hjälp av matematisk modellering och datateknik kan finansiella ingenjörer testa och utfärda nya verktyg såsom nya metoder för investeringsanalys, nya skuldbjudanden, nya investeringar, nya handelsstrategier, nya finansiella modeller etc.
Finansingenjörer kör kvantitativa riskmodeller för att förutsäga hur ett investeringsverktyg kommer att prestera och om ett nytt erbjudande inom finanssektorn skulle vara livskraftigt och lönsamt på lång sikt, och vilka typer av risker som presenteras i varje produktutbud med tanke på marknadens volatilitet . Finansingenjörer arbetar med försäkringsbolag, kapitalförvaltningsföretag, hedgefonder och banker. Inom dessa företag arbetar finansiella ingenjörer inom egen handel, riskhantering, portföljhantering, derivat- och optionsprissättning, strukturerade produkter och avdelningar för företagsfinansiering.
Typer av finansiell teknik
Derivathandel
Medan finansiell teknik använder stokastik, simuleringar och analyser för att designa och implementera nya ekonomiska processer för att lösa finansieringsproblem, skapar fältet också nya strategier som företag kan dra fördel av för att maximera företagens vinster. Exempelvis har finansiell teknik lett till explosion av derivathandel på finansmarknaderna. Sedan Chicago Board Options Exchange (CBOE) bildades 1973 och två av de första finansiella ingenjörerna, Fischer Black och Myron Scholes, publicerade sin option prissättningsmodell, har handel med optioner och andra derivat vuxit dramatiskt. Genom den vanliga optionstrategin där man antingen kan köpa ett samtal eller ringa beroende på om han är hausseartad eller baisse har finansiell teknik skapat nya strategier inom optionens spektrum, vilket ger fler möjligheter att säkra eller göra vinst. Exempel på alternativstrategier som är födda utifrån finansiella teknikinsatser inkluderar Gift Put, Protective Collar, Long Straddle, Short Strangles, Butterfly Spreads, etc.
Spekulation
Fältet finansiell teknik har också introducerat spekulativa fordon på marknaderna. Exempelvis skapades instrument som CDS (Credit Default Swap) ursprungligen i slutet av 90-talet för att försäkra sig mot betalningsinställningar, till exempel kommunala obligationer. Men dessa derivatprodukter uppmärksammade investeringsbanker och spekulanter som insåg att de kunde tjäna pengar på de månatliga premiebetalningarna i samband med CDS genom att satsa med dem. I själva verket skulle säljaren eller emittenten av en CDS, vanligtvis en bank, få månatliga premiebetalningar från köparna av bytet. Värdet på en CDS baseras på ett företags överlevnad - swapköpare satsar på att företaget går i konkurs och säljarna försäkrar köparna mot negativa händelser. Så länge företaget förblir i god ekonomisk status kommer den emitterande banken att fortsätta betala varje månad. Om företaget går under, kommer CDS-köpare att betala in på kredithändelsen.
Kritik av finansiell teknik
Även om finansiell teknik har revolutionerat de finansiella marknaderna spelade den en roll i finanskrisen 2008. I takt med att antalet standardinställningar för subprime-betalningar ökade, utlöste fler kredithändelser. CDS-emittenter, det vill säga banker, kunde inte göra betalningarna på dessa swappar eftersom standardvärdena skedde nästan samtidigt. Många företagsköpare som hade tagit ut CDS på hypoteksstödda värdepapper (MBS) som de investerades kraftigt insåg snart att CDS: erna var värdelösa. För att återspegla värdeförlusten minskade de värdet på tillgångar i balansräkningen, vilket ledde till fler misslyckanden på företagsnivå och en efterföljande ekonomisk lågkonjunktur.
På grund av den globala lågkonjunkturen 2008 som skapats av konstruerade strukturerade produkter, anses finansiell teknik vara ett kontroversiellt område. Det är emellertid uppenbart att denna kvantitativa studie har förbättrat de finansiella marknaderna och processerna kraftigt genom att införa innovation, rigor och effektivitet på marknaderna och industrin.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.