Hur man minskar dina skatter och AGI genom att ge till välgörenhet

Före 2015 skapade kongressen en tillfällig regel - kallad den kvalificerade välgörenhetsfördelningsregeln - varje år som tillåter traditionella IRA-ägare att utesluta sina erforderliga minimifördelningar från sina justerade bruttoinkomster och minska sina skatter om de överförde detta belopp till en kvalificerad välgörenhetsorganisation. Emellertid försvårade denna regel den framtida skatteplaneringen för investerare.

I slutet av 2015 gjorde kongressen slutligen denna välgörenhetsbestämmelse permanent, vilket gjorde det möjligt för skattebetalarna att skapa långsiktiga planeringsstrategier kring denna regel.

Vem kan reducera skatter med QCD-regel

Alla traditionella IRA-ägare eller förmånstagare som är minst 70, 5 år kan använda regeln om kvalificerad välgörenhetsdistribution (QCD) för att befria deras nödvändiga minimidistributioner (RMD) från beskattning. Åldersgränsen här gäller exakt datum då IRA-ägaren fyller 70 år. Till exempel, om en IRA-ägare fyller 70 år den 15 februari, kan han eller hon inte göra en QCD förrän den 15 augusti.

Roth IRA-ägare får också använda QCD-regeln, även om de inte kommer att se någon nytta av att göra det eftersom deras distributioner redan är skattefria.

Kvalificerade distributioner

Alla bidrag och intäkter som samlas in i en traditionell IRA är kvalificerade för QCD. Undantaget är icke-avdragsgilla bidrag, eftersom de betraktas som en skattefri avkastning på basis. Det belopp som kan tas som en QCD begränsas till 100 000 USD per skattebetalare per år. Gemensamma presentstrategier är inte heller tillgängliga för QCD: s syfte, vilket innebär att ett par inte kan ta båda sina sammanlagda RMD-belopp från ett enda konto och utesluta hela beloppet från deras justerade bruttoinkomst (AGI). Var och en av dem måste ta sina RMD från sina egna konton för att båda ska kunna kvalificera sig.

QCD-strategin kan också gynna traditionella IRA-ägare som vill konvertera sitt saldo till Roth-konton, eftersom QCD kommer att minska mängden skattepliktiga pengar på kontot. (För relaterad läsning, se: Tips om välgörenhetsbidrag: gränser och skatter. )

AGI-fördelen

En av de största fördelarna som QCD-regeln ger är skattebetalarnas förmåga att sänka sin AGI. Detta är mycket mer värdefullt än att ta ett specificerat avdrag, vilket bara sänker beskattningsbar inkomst. Eftersom AGI används för många skatteberäkningar kan det att ha ett lägre antal låta givaren stanna i en lägre skattesats, minska eller eliminera beskattningen av socialförsäkring eller andra inkomster och förbli berättigad till avdrag och krediter som kan gå förlorade om skattebetalaren var tvungen att deklarera RMD-beloppet som inkomst. (För relaterad läsning, se: Hur man beräknar AGI för skatteändamål .)

Betalningsregler

Huvudregeln att komma ihåg när det gäller QCD är att distributionerna måste göras direkt till välgörenheten, inte till ägaren eller mottagaren. Distributionskontroller måste betalas till välgörenheten eller så räknas de som en beskattningsbar distribution. Ägaren eller stödmottagaren kan ta emot denna check och leverera den till välgörenhetsorganisationen, men han eller hon kan inte deponera checken och göra en annan till välgörenheten. (För relaterad läsning, se: Donationer: Hur du maximerar din skatteavdrag. )

Naturligtvis kan alla utdelningar som överstiger $ 100 000 fortfarande bidra till välgörenhet, men de kommer inte att uteslutas från AGI, och skattebetalaren måste kvalificera sig för specificerade avdrag för att dra av överskottsbidraget. Den mottagande välgörenhetsorganisationen måste också vara en kvalificerad 501 (c) 3-organisation - fordon som välgörenhetsgubbar kommer inte att kvalificeras.

Donationsbeloppet måste också bekräftas av välgörenheten med ett skriftligt kvitto.

Poängen

IRA-ägare som vill sänka sin AGI kan använda den kvalificerade välgörenhetsdistributionsstrategin för att effektivt sprida pengar till en välgörenhetsorganisation som de väljer. Denna strategi är överlägsen att ta konstruktivt mottagande av distributionen och sedan donera till välgörenhet eftersom det andra alternativet inte kommer att minska givarens AGI. Denna regel, som nu är permanent, kommer att ge välgörande IRA-ägare ett bekvämt skatteavdrag under de kommande åren.

(För relaterad läsning, se: Topptips för att minska nödvändiga minimifördelningar. )