Front-End Ratio
Front-ratio, även känd som inteckning-till-inkomst-kvoten, är ett förhållande som indikerar vilken del av en individs inkomst som tilldelas hypoteksbetalningar. Front-ratio beräknas genom att dela en individs förväntade månatliga inteckningsbetalning med hans / hennes månatliga bruttoinkomst. Inteckningsbetalningen består i allmänhet av huvud-, ränta-, skatte- och inteckningsförsäkring (PITI). Kreditgivare använder front-end-förhållandet i samband med back-end-förhållandet för att bestämma hur mycket man ska låna ut.
Förstå front-end-förhållandet
När man beslutar om att förlänga en inteckning betraktar långivare skulden till inkomst (DTI) som viktigare än att ha en stabil inkomst, betala räkningar i tid och ha en hög FICO-poäng. En typ av DTI-förhållande är front-end-förhållandet. Utöver den allmänna intäktsbetalningen beaktar den också andra tillhörande kostnader, till exempel hyresgästförening (HOA), i förekommande fall. Till exempel är en persons förväntade inteckningskostnader $ 2 000 ($ 1 700 inteckning betalning och $ 300 HOA avgifter), och deras månatliga inkomst är $ 9000; som ett resultat är front-end-förhållandet cirka 22%.
Key Takeaways
- Den främsta kvoten mäter hur mycket eller en persons inkomst är avsedd för inteckning betalningar.
- Kreditgivare föredrar att front-ratio inte är mer än 28% för de flesta lån och högst 31% för FHA-lån.
- Back-end-kvoten mäter hur mycket av en persons inkomst som är avsedd för andra skuldförpliktelser.
- Stora studielånsbetalningar hindrar ofta konsumenter från att köpa hem.
Front-End Ratio vs. Back-End Ratio
Den främsta förhållandet mäter hur mycket av en persons inkomst som fördelas till inteckningskostnader, inklusive PITI. I kontrakt mäter back-end-förhållandet hur mycket av en persons inkomst som allokeras till alla andra månatliga skulder. Det är summan av alla andra skuldförpliktelser dividerat med summan av personens inkomst. Andra skulder inkluderar vanligtvis studielånsbetalningar, kreditkortbetalningar, icke-inteckningslån.
Kreditgivare föredrar att konsumenterna ska ha ett förhållande på högst 36% på grund av den tillhörande risken för fallissemang. Höga back-end-förhållanden indikerar att mer av låntagarens inkomster allokeras till andra skuldförpliktelser, vilket gör mindre inkomster tillgängliga för inteckning. Om låntagarens inkomst påverkas negativt, finns det en större sannolikhet för att han eller hon inte kan uppfylla skuldförpliktelser, inklusive betala inteckning.
Rekommenderade Front-End Ratios
Kreditgivare föredrar ett front-ratio på högst 28% för de flesta lån och 31% eller mindre för Federal Housing Administration (FHA) -lån och ett back-end-ratio på högst 36 procent. Högre förhållanden indikerar en ökad risk för fallissemang. Kreditgivare kan emellertid acceptera högre förhållanden när vissa faktorer (t.ex. betydande utbetalningar, betydande besparingar och gynnsamma kreditpoäng) finns. Till exempel, om en låntagare med en hög front-ratio betalar hälften av inköpspriset som en utbetalning eller ökar hans besparingar avsevärt, kan långivare erbjuda honom en inteckning.
Om lånet inte godkänns kan låntagaren minska skulderna för att sänka kvoten. Låntagaren kan också överväga att ha en koster på en inteckning. Till exempel tillåter FHA-lån anhöriga med tillräckliga inkomster och god kreditpoäng för att anpassa sig.
Särskilda överväganden
Stor studentskuld hindrar många konsumenter från att köpa hem. Även med utmärkta kreditvärderingar är det många som inser att deras främsta förhållanden är för höga för långivare. Låntagarna kan emellertid omstrukturera skulderna så att det påverkar mindre potentialen för en potentiell husägare DTI. Till exempel kan de kunna sänka den månatliga betalningen på ett studielån. Dessutom kan federala studielån tillåta betalningar som endast använder 10% av en låntagares inkomst.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.