Gold Miner ETF: er glitter när geopolitiska spänningar monteras

Trots geopolitiska spänningar som dyker upp överallt där investerare tittar, har guldpriserna inte lyckats utnyttja den gula metallens säkra hamnstatus under långvarig styrka i amerikanska dollar - typiskt har de två tillgångarna ett omvänt förhållande, vilket har lagt nedtryck på "risk-off" "råvara sedan slutet av februari.

Det förändrades på fredag ​​när USA: s president Donald Trump hotade Mexiko med en tull på 5% på all import för att begränsa illegal invandring. Övergången höjde den globala osäkerheten till nivåer som inte har sett sedan fjärde kvartalet 2018, särskilt när det förvärras med förnyade handelsspänningar mellan USA och Kina, Brexit-kaos och Kinas senaste hot mot utländska företag på svartlistan som den anklagar för att skada sina intressen. Som svar hoppade guld Futures för augusti (GC = F) 1, 45% för att nå en sju veckors högsta och boka sin första månadsvinst på fyra månader.

"Vi ser ett droppfoder av händelser som slutligen påverkar guldens tillflyktsort i säkerhet ... Vi har förväntat oss att guld ska fungera bra i den här miljön, och det lever upp till våra förväntningar, " sa Ross Strachan, en högre råvara ekonom på Capital Economics, per handelswebbplats kitco.com.

Handlare kan spela en guldrally genom att få exponering för guldgruvföretag som använder dessa tre börshandlade fonder (ETF). Låt oss titta mer på varje fond och diskutera vissa handelsmetoder att använda.

VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)

Med förvaltade tillgångar (AUM) på 9, 18 miljarder dollar försöker VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) att spåra priset och avkastningen på NYSE Arca Gold Miners Index. Fonden, som bildades 2006, har välkända namn i gruvutrymmet för guld, inklusive Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) och Newcrest Mining Limited (NCMGY). Dess topp 10 innehav har 61, 96% vikt, vilket gör portföljen något topp tung. En smal genomsnittlig spridning på 0, 05% och en daglig volymlikviditet på nästan 700 miljoner dollar håller handelskostnaderna låga. Fondens förvaltningsavgift på 0, 53% ligger i linje med genomsnittet i kategorin 0, 54%. Från och med 3 juni 2019 erbjuder GDX en utdelning på 0, 56% och har minskat med 3, 18% hittills (YTD).

Trots den 50-dagars enkla rörliga genomsnittet (SMA) över 200-dagars SMA i början av februari för att generera en "gyllene kors" -köpssignal har fonden inte lyckats lägga till ytterligare vinster sedan den tiden. Sentimentet förändrades på fredag ​​när GDX bröt ut från en period av hård majskonsolidering till närmare 3, 95% för dagen. Betydande volym följde flytten och visade övertygelse från guld- tjurarna. Handlare som köper breakout bör boka vinster på ett test av februari och mars svänga högt på $ 23, 40 nivå. Lägg en stop-loss-order under fredagens låga på $ 21, 19 om ETF: s pris plötsligt vänder.

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X-aktier (NUGT)

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X-aktier (NUGT) som lanserades 2010 syftar till att ge tre gånger avkastningen från NYSE Arca Gold Miners Index - vilket effektivt gör det till en hävstångsversion av GDX. ETF: s korg har främst börsnoterade guld- och silvergruvföretag som verkar på både utvecklade och tillväxtmarknader. Det vänder sig till nästan 8 miljoner aktier per dag och har en genomsnittlig spridning på 0, 06% som gör det till ett lämpligt instrument för swinghandlare som vill ha en aggressiv satsning på att guldpriset stiger. Även om fonden har en dyr kostnadskvot på 1, 23% påverkar den inte alltför kortvariga vistelser. Näringsidkare bör notera att ETF rebalanser dagligen, vilket gör avkastningen mer än en dag förutsatt av effekterna av sammansättning. NUGT har 1, 08 miljarder dollar i nettotillgångar, emitterar en utdelning på 0, 39% och har minskat med 17, 09% jämfört med året den 3 juni 2019.

NUGT-aktier spårades lägre under större delen av april innan de handlade i ett smalt tvåpunktsintervall under hela maj. På fredag ​​stängde fondens pris övertygande över detta intervall och 200-dagars SMA, vilket kan utlösa ytterligare uppsving när korta säljare skyndar sig för att täcka sina positioner. Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) ger en läsning under tröskeln för överköp, vilket gör att utrymme för priset kan fortsätta högre under de kommande dagarna och veckorna. Handlare bör förutse en återgång till det avgörande $ 23 motståndsområdet, där priset kan hitta motvind från en horisontell trendlinje. Skydda kapitalet genom att stoppa under 200-dagars SMA.

Direxion Daily Junior Miners Index Bull 3X-aktier (JNUG)

Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X-aktier (JNUG) skapades 2013 och försöker erbjuda investeringsresultat som motsvarar tre gånger den dagliga prestanda för MVIS Global Junior Gold Miners Index. Riktmärket består av gruvföretag som har minst 50% av sina intäkter från guld- eller silvergruvverksamhet. JNUGs genomsnittliga spridning på 0, 13% kan vara lite bred för intraday scalpers, men det passar handlare som kan låta vinsten gå. En daglig omsättning på ungefär 13 miljoner aktier säkerställer att näringsidkare kan komma in och lämna fonden med minimal nedgång. Handlar till $ 7, 55, med AUM på $ 706, 7 miljoner och betalar en 0, 66% utdelning, ETF har en YTD-avkastning på -29, 89% från och med 3 juni 2019.

Sedan slutet av februari har JNUG-aktiekursen återgått till 6, 5 dollar-nivån, där den hittar betydande stöd från botten i september och november. Priset har svängts inom en fallande kanal när den rör sig lägre till etablerade tydliga stöd- och motståndsområden. De som handlar med ETF borde sätta en orderförsäljning mellan $ 8, 50 och $ 9 - en nivå där priset möter motstånd från kanalmönstets topp trendlinje och 200-dagars SMA. Håll ett tätt stopp placerat under fredagens låga på $ 7, 04 för att minska förluster om uppsvinget inte omedelbart följer igenom.