Goldman Sachs aktieuppsättningar 2019 högt på positiva intäkter

Goldman Sachs Group, Inc. (GS) slog analytikernas vinstberäkningar när den släppte resultaten före öppningsklockan på tisdagen den 16 juli, och aktien handlades över sin kvartalsvisa pivot till 212, 96 $ under dagen. Dagens högsta nivå på 217, 33 dollar var den högsta för 2019.

Goldman-aktierna stängde första halvåret 2019 på 204, 60 $ den 28 juni, vilket blev en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Den enda nivå som finns kvar från första halvåret är dess årliga pivot på $ 186, 87, som har varit en magnet sedan 18 januari, och priset korsades senare högre den 18 juni. Det dagliga diagrammet visar att ett "gyllene kors" är på väg att bli bekräftad. Veckodiagrammet har varit positivt sedan veckan den 28 juni, då aktien stängde på $ 195, 94.

I grund och botten är Goldman-aktien rimligt prissatt med ett P / E-förhållande på 8, 81 och en utdelning på 1, 61%, enligt Macrotrends. Investeringsbankföretaget och komponenten i Dow Jones Industrial Average utvidgade sin vinst per aktie vinnande rad till nio kvartal i rad.

På lång sikt konsoliderar Goldman-aktien en björnmarknadsnedgång på 44, 8% från dess hela dagliga högdag på $ 275, 31 som sattes under veckan den 16 mars 2018, till 26 december-lågan på 151, 70 dollar. Aktien har varit stark under 2019, med en vinst på 29% hittills i år, och den är uppe i tjurmarknadsområdet på 42, 1% över dess 26 december. Trots detta är beståndet också i korrigeringsområde 12, 1% under 52-veckors högsta pris på 245, 08 dollar som sattes den 28 augusti.

Det dagliga diagrammet för Goldman Sachs

Det dagliga diagrammet för Goldman visar att aktien är redo för ett "gyllene kors", eftersom det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet på $ 197, 83 är på väg att stiga över sitt 200-dagars enkla rörliga medelvärde på $ 198, 48. När detta bekräftas kommer högre priser sannolikt att följa.

Stängningen den 28 juni på 204, 60 $ 29 maj var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Den årliga pivoten på $ 186, 87 blir en värdenivå. Jag visar halva årliga och månatliga värden på $ 200, 49 respektive $ 161, 73, med sin kvartalsvisa pivot på $ 212, 96. Observera att beståndet stängde på $ 162, 03 den 26 december efter att ha ställt in cykeln låg, med slutet ovanför 24 december höga av $ 160, 00 som definierar en "nyckel omvändning" dag.

Veckoplanen för Goldman Sachs

Veckoplanen för Goldman är positiv, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 204, 55 och över dess 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 207, 71. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska läsningen beräknas öka den här veckan till 76, 39, upp från 66, 64 den 12 juli. Att hjälpa rebound 2019 är det faktum att denna julläge var 6, 32, långt under 10, 00, vilket var en indikation på att aktien var "för billig att ignorera."

De horisontella linjerna är Fibonacci retracement nivåerna mellan lågåret juli 2016 på $ 138.33 och det högsta på $ 275.31 som sattes i mars 2018. Aktien handlas mellan sin 50% retracement på $ 206.84 och dess 38.2% retracement på $ 223.00.

Handelsstrategi: Köp Goldman-aktier på svaghet till "återgång till medelvärdet" till 207, 71 $ och minska innehavet i styrka till 38, 2% retracement till 223, 00 $.

Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivåerna är baserade på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 28 juni. Kvartalsnivån ändrades också i slutet av juni.

Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien ingår i. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.

Hur man använder 12x3x3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting av många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i de minsta falska signalerna. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.

De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."

Offentliggörande: Författaren har inga positioner i några nämnda lager och planerar inte att initiera några positioner inom de kommande 72 timmarna.