Brutto avkastning

Vad är brutto avkastning?

Brutto avkastning är den totala avkastningen på en investering före avdrag för eventuella avgifter, provisioner eller utgifter. Brutto avkastning noteras under en viss tidsperiod, till exempel en månad, kvartal eller år. Detta kan stå i kontrast till avkastningen netto, som drar avgifter och kostnader för att ge ett mer realistiskt mått på avkastningen.

Key Takeaways

• En brutto avkastning reflekterar en investerings avkastning före utgifter eller avdrag.
• En avkastning netto är investeringens avkastning efter kostnader, såsom skatter, inflation och andra avgifter.
• Avkastningen är ofta svårare att exakt beräkna än avkastningens bruttosats, så en fonds utgiftskvot beaktas ofta vid vägning av fondens avkastningsvärde.
• Globala placeringsprestanda gör det möjligt för investerare att jämföra avkastningsegenskaperna för olika fonder.

Förstå brutto avkastning

Brutto avkastning på en investering är ett mått på ett projekt eller investeringens bruttovinst. Det inkluderar vanligtvis realisationsvinster och eventuella inkomster från investeringen. Som jämförelse drar avkastningen netto avgifter och kostnader från investeringens slutliga värde. Formeln för brutto avkastning är:

Brutto avkastning = (Slutvärde − initialvärde) Startvärde \ text {Brutto avkastning} = \ frac {(\ text {Slutvärde} - \ text {initialvärde})} {\ text {Startvärde} } Brutto avkastning = Startvärde (slutvärde - initialvärde)

Avkastningsgraden för en specifik investering kan beräknas på ett antal sätt, och det är viktigt att förstå skillnaderna.

Särskilda överväganden

Detaljer om hur ett investeringsföretag beräknar avkastning ingår ofta i fondens prospekt. Brutto avkastning citeras ofta som avkastningen på en investering i fondmarknadsföringsmaterial. Avkastning i mer än ett år årligen ofta, vilket ger den geometriska genomsnittliga avkastningen för en investering för varje år under en viss tidsperiod.

Inom investeringshantering styr CFA-institutets Global Investment Performance Standards (GIPS) beräkningen och rapporteringen av avkastningen. Investerare kan lita på GIPS-avkastningsnormer för att jämföra investeringsavkastningsegenskaper över hela branschen.

Typer av bruttoavkastning

Investerare använder ofta avkastningsberäkningar när de överväger en ny investering eller bedömer en investering. Nettoavkastning identifieras vanligtvis inte lika lätt som en bruttoavkastning. Av denna anledning vänder investerare ofta till kostnadskvoten för att avgöra hur utgifterna påverkar fondens avkastning.

Kostnadsprocenten är en fonder som kännetecknar andelen av fondens tillgångar som betalas för utgifterna. Det används ofta i samband med fondens totala avkastning och referensavkastning för att ge en jämförelse av fondens resultat.

Som ett exempel ger ett faktablad som tillhandahålls av en av marknadens bästa stora cap-fonder, Quantified STF Fund (MUTF: QSTFX), ett exempel på hur avkastning och kostnader uttrycks. Kvantifierad STF-fond rapporterar en brutto avkastning. Det ger också en fördelning av fondens utgifter och har en utgiftsgrad på 1, 71%.

Brutto avkastning kontra nettoavkastning

För nettoavkastning dras avgifter och provisioner samt effekterna av skatter och inflation. En valuta förlorar köpkraften på grund av inflation, vilket också påverkar avkastningen på en investering. Därför bör inflationen inkluderas i beräkningen av realavkastningen. Om till exempel den årliga inflationen är 2% och den nominella avkastningen på en investering är 1% kommer investeraren att ha haft en negativ realavkastning under ett år.

Således kan brutto avkastning vara väsentligt annorlunda än avkastningen netto, som drar avgifter och utgifter. Till exempel kommer bruttoavkastningen som realiseras på en fond som debiterar en försäljningsavgift på 5, 75% att vara mycket annorlunda än nettouppgången, som kommer att realiseras efter att avgiften har dragits av.

Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Vad är en avkastning på finanserna? I finansiering är en avkastning den vinst eller förlust som härrör från investering eller sparande. mer Hur pengarviktad avkastning mäter investeringsresultat En pengarvägd avkastning är ett mått på en investering. Den pengarvägda avkastningen beräknas genom att hitta den avkastningskurs som sätter nuvärdet för alla kassaflöden lika med värdet på den initiala investeringen. mer Modifierad intern avkastning - MIRR Definition Medan den interna avkastningskursen (IRR) antar att kassaflödena från ett projekt återinvesteras vid IRR, antar den modifierade interna avkastningskursen (MIRR) att positiva kassaflöden återinvesteras vid företagets kapitalkostnad och de initiala utgifterna finansieras till företagets finansieringskostnad. mer Årlig avkastning Den årliga avkastningen är den sammansatta genomsnittliga avkastningen för en aktie, en fond eller en tillgång per år över en tidsperiod. mer Inflationsjusterad avkastningsdefinition Den inflationsjusterade avkastningen är ett mått som står för återkomstperiodens inflationsränta. mer Hur den nominella avkastningen hjälper till att spåra investeringarnas prestanda Den nominella avkastningen är den summa pengar som genereras av en investering innan man tar upp kostnader som skatter och inflation. Att spåra den nominella avkastningen för en portfölj eller dess komponenter hjälper investerare att se hur de hanterar sina investeringar över tid. mer Partnerlänkar