FDIC: s historia

De flesta inser att fonderna i deras kontroll- och sparkonton är försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), men få är medvetna om dess historia, dess funktion eller varför den utvecklades. Initierades 1933 efter börskraschen 1929 fortsätter FDIC att utvecklas eftersom det hittar alternativa sätt att försäkra insättningsinnehavare mot potentiell bankinsolvens.

FDIC: De första 50 åren

I början av 1930-talet låg USA: s finansmarknader i ruin. På grund av det finansiella kaos som utlösts av börskraschen i oktober 1929 hade mer än 9 000 banker misslyckats i mars 1933, vilket signalerade den värsta ekonomiska depressionen i modern historia.

I mars 1933 talade president Franklin D. Roosevelt dessa ord till kongressen:

"Den 3 mars upphörde bankverksamheten i USA. Att granska för närvarande orsakerna till detta misslyckande i vårt banksystem är onödigt. Det räcker med att säga att regeringen har tvingats gå in för att skydda insättare och nationens verksamhet. "

Nyckelvägar

• FDIC-försäkring täcker inlåningskonton i banker men inte kreditföreningar.
• Förutom att försäkra insättningskonton tillhandahåller FDIC konsumentutbildning, övervakar banker och svarar på konsumentklagomål.
• Vanligtvis är FDIC: s vanliga insättningsbelopp $ 250 000 per kundkonto.
• FDIC-försäkring täcker inte fonder eller livförsäkring eller livränta.

Kongressen vidtog åtgärder för att skydda bankinsättare genom att skapa banklagen från 1933, som också bildade FDIC. FDIC: s syfte var att ge stabilitet till ekonomin och det misslyckande banksystemet. Officiellt skapad av Glass-Steagall Act från 1933 och modellerad efter insättningsförsäkringsprogrammet som ursprungligen antogs i Massachusetts, garanterade FDIC ett visst belopp för kontroll och sparande för sina medlemsbanker. Perioden 1933-1983 kännetecknades av ökad utlåning utan en proportionell ökning av kreditförluster, vilket resulterade i en betydande ökning av bankens tillgångar. 1947 ensam ökade utlåningen från 16% till 25% av industrins tillgångar. kursen steg till 40% vid 1950-talet och till 50% i början av 1960-talet.

Ursprungligen fördömdes av American Bankers Association som för dyrt och ett artificiellt stöd för dålig affärsverksamhet, förklarades FDIC som en framgång när endast nio ytterligare banker stängde 1934. På grund av bankinstitutionernas konservativa beteende och ivriga bankregulatorer genom World Andra kriget och den efterföljande perioden ansågs insättningsförsäkring av vissa vara mindre viktiga. Dessa finansiella experter drog slutsatsen att systemet hade blivit för skyddat och därför hindrade de naturliga effekterna av en fri marknadsekonomi. Trots detta fortsatte systemet.

Några anmärkningsvärda artiklar och milstolpar för FDIC till och med 1983:

• 1933: Kongressen skapar FDIC.
• 1934: Insättningsförsäkringen täcker inledningsvis $ 2500 och höjs sedan mitt på året till $ 5000.
• 1950: Insättningsförsäkring ökade till 10 000 $; återbetalningar fastställs för att banker ska få kredit för överskottsbedömningar över drifts- och försäkringsförluster.
• 1960: FDIC: s försäkringsfond passerar 2 miljarder dollar.
• 1966: Insättningsförsäkringen höjs till $ 15 000, 00.
• 1969: Insättningsförsäkring höjs till 20 000, 00 dollar.
• 1974: Insättningsförsäkring höjs till $ 40.000, 00.
• 1980: Insättningsförsäkring höjs till $ 100.000, 00; FDIC-försäkringsfonden är 11 miljarder dollar.

FDIC har en mycket anmärkningsvärd historia som visar regeringens åtagande att se till att tidigare bankremsor inte påverkar medborgarna som de gjort tidigare.

På 60-talet började bankverksamheten förändras. Bankerna började ta utraditionella risker och utökade filialnäten till nytt territorium med avslappnande grenlagar. Denna expansion och risktagande gynnade bankindustrin under 1970-talet, eftersom generellt gynnsam ekonomisk utveckling gjorde att även marginella låntagare kunde uppfylla sina finansiella åtaganden. Denna trend skulle emellertid äntligen komma till bankindustrin och resultera i behov av insättningsförsäkring under 1980-talet.

FDIC: Bankkris från 1980

Inflation, höga räntor, avreglering och lågkonjunktur skapade en ekonomisk och bankmiljö under 1980-talet som ledde till de flesta bankfel under perioden efter andra världskriget. Under 80-talet ledde inflationen och en förändring av Federal Reserve monetära politik till höjda räntor. Kombinationen av höga räntor och betoning på fast ränta med långfristig utlåning började öka risken för bankfel. På 1980-talet började också bankavregleringen.

De mest betydelsefulla av dessa nya lagar var lagen om avreglering och monetär kontroll för deponeringsinstitutioner (DIDMCA). Dessa lagar tillät eliminering av räntetak, avlägsnande av utlåningsbegränsningar och åsidosättande av lagstiftningens riksdagslager. Under lågkonjunkturen 1981-1982 passerade kongressen Garn-St. Germain Depository Institut Act, som främjade bankavregleringen och metoderna för att hantera bankbrister. Alla dessa händelser ledde till en ökning med 50% av låneavdrag och 42 bankers misslyckande 1982.

Ytterligare 27 affärsbanker misslyckades under första halvåret 1983 och cirka 200 hade misslyckats 1988. För första gången i efterkrigstiden var FDIC skyldig att betala fordringar till insättare för misslyckade banker, vilket betonade vikten av FDIC och insättningsförsäkring . Andra viktiga händelser under denna period inkluderar:

• 1983: Insättningsförsäkringar återbetalas.
• 1987: Kongressen refinansierar Federal Savings and Loan Insurance Corp. (10 miljarder dollar).
• 1988: 200 FDIC-försäkrade banker misslyckas; FDIC förlorar pengar för första gången.
• 1989: Resolution Trust Corp. skapas för att lösa problemstörningar; OTS öppnar för att övervaka tystnader.
• 1990: Första höjningen av FDIC-försäkringspremierna från 8, 3 cent till 12 cent per 100 $ insättningar.
• 1991: Försäkringspremier drabbades av 19, 5 cent per insättning på $ 100. FDICIA- lagstiftningen ökar FDIC: s upplåningskapacitet, lägsta kostnadsupplösning införs, för stora för att misslyckas förfaranden skrivs i lag och ett riskbaserat premiumsystem är skapad.
• 1993: Bankerna börjar betala premier baserade på deras risk. Och försäkringspremierna når 23 cent per 100 $.
• 1996: Lagen om insättningsförsäkringsfonder förhindrar FDIC från att bedöma premier mot välkapitaliserade banker om insättningsförsäkringsfonderna överstiger den angivna reservkvoten på 1, 25%.
• 2006: Från 1 april höjs insättningsförsäkringen för individuella pensionskonton (IRA) till $ 250 000.
• 2008: Emergency Economic Stabilization Act från 2008 undertecknades den 3 oktober 2008. Detta höjer tillfälligt den grundläggande gränsen för den federala insättningsförsäkringen från $ 100, 000 till $ 250, 000 per insättare. I lagstiftningen föreskrivs att den grundläggande insättningsgränsen kommer att återgå till 100 000 USD den 31 december 2009.
• 2010: Ny lagstiftning gör siffran på 250 000 dollar permanent i juli.

År 2006 undertecknades lagen om reform av den federala insättningsförsäkringen. Genom denna akt genomfördes en ny reform av insättningsförsäkringen samt sammanslagning av två tidigare försäkringsfonder, Bankförsäkringsfonden (BIF) och Sparföreningsförsäkringsfonden (SAIF) till en ny fond, Insättningsförsäkringsfonden (DIF). FDIC upprätthåller DIF genom att bedöma deponeringsinstitutioner och bedöma försäkringspremier baserat på saldot av försäkrade insättningar såväl som graden av risk som institutet utgör för försäkringsfonden. Den 31 mars 2018 hade DIF en saldo på 95, 1 miljarder dollar.

FDIC-försäkring

Försäkringspremier som betalats av medlemsbanker försäkrar insättningar på 250 000 USD per insättare per försäkrad bank. Detta inkluderar kapital och upplupen ränta upp till totalt $ 250 000. I oktober 2008 höjdes skyddsgränsen för FDIC-försäkrade konton från 100 000 USD till 250 000 USD.

Den nya gränsen skulle förbli i kraft fram till 31 december 2009, men förlängdes och gjordes sedan permanent den 21 juli 2010 med passagen av Wall Street Reform och Consumer Protection Act. Insättare som är oroliga för att säkerställa att deras insättningar är helt täckta kan öka sin försäkring genom att ha konton i andra medlemsbanker eller genom att göra insättningar till olika kontotyper i samma bank. Samma regler gäller för företagskonton.

FDIC Försäkringsbara objektlista kontra ej försäkringsbara

Försäkrad

• Medlemsbanker och sparinstitut.
• Alla typer av besparingar och kontroll av insättningar inklusive NU-konton Julklubbar och tidsinsättningar.
• Alla typer av checkar, inklusive kassakontroller, tjänstemänskontroller, kostnadskontroller, utbetalningar av lån och andra pengarorder eller förhandlingsbara instrument som dras på medlemsinstitutionerna.
• Certifierade checkar, kreditbrev och resenärskontroller när de utfärdas i utbyte mot kontanter eller mot en insättningskonto.

Inte försäkrad

• Investeringar i aktier, obligationer, fonder, kommunala obligationer eller andra värdepapper
• livräntor
• Livförsäkringsprodukter även om de köps i en försäkrad bank
• Skuldväxlar, obligationer eller sedlar
• Kassaskåp
• Förluster genom stöld (även om stulna medel kan täckas av bankens risk- och skadeförsäkring)

FDIC: Vad händer när en bank går under?

Den federala lagen kräver att FDIC betalar försäkrade insättningar "så snart som möjligt" när en försäkrad institution misslyckats. Insättare med oförsäkrade insättningar i en misslyckad medlemsbank kan återkräva en del av eller alla sina pengar beroende på återkrav som gjorts när tillgångarna i de misslyckade institutionerna säljs. Det finns ingen tidsgräns för dessa återkrav, och det tar ibland år för en bank att likvidera sina tillgångar.

Om en bank går under och förvärvas av en annan medlemsbank, kommer alla direkta insättningar, inklusive socialförsäkringskontroller eller lönekontroller som levereras elektroniskt, automatiskt att deponeras på kundens konto hos den antagande banken. Om FDIC inte kan hitta en bank för att anta det misslyckade kommer det att försöka göra tillfälliga avtal med en annan institution så att direkta insättningar och andra automatiska uttag kan behandlas tills permanenta arrangemang kan göras.

Det finns två vanliga sätt att FDIC tar hand om bankinsolvens och banktillgångar: Det första är köp- och antagningsmetoden (P&A), där alla insättningar antas av en annan bank, som också köper några eller alla misslyckade bankers lån eller andra tillgångar. Den misslyckade bankens tillgångar läggs ut för försäljning och öppna banker kan lämna in bud för att köpa olika delar av den misslyckade bankens portfölj.

FDIC kommer ibland att sälja hela eller en del av tillgångarna med en säljoption, vilket gör att den vinnande budgivaren kan lägga tillbaka tillgångar som överförts under vissa omständigheter. All tillgångsförsäljning görs för att minska nettoskulden till FDIC och försäkringsfonden för bankförluster. När FDIC inte får ett bud på en P & A-transaktion, kan den använda utbetalningsmetoden, i vilket fall det kommer att betala av de försäkrade insättningarna direkt och försöka få tillbaka dessa betalningar genom att likvidera den misslyckade bankens mottagningsbo. FDIC bestämmer det försäkrade beloppet för varje insättare och betalar dem direkt med all ränta fram till dagen för misslyckandet.

Poängen

FDIC: s historia och utveckling understryker sitt åtagande att försäkra bankinsättningar mot banksvikt. Genom att bedöma premier på grund av banktillgångar och antagen risk för misslyckande har den samlat en fond som den anser kan försvara konsumenterna mot förväntade bankförluster.

Läs mer om institutionen, dess tjänster och dess syfte genom att besöka FDIC-webbplatsen. Denna webbplats tillåter också konsumenter att undersöka status och risker som medlemsbanker bär, klagomål om branschen eller en viss banks praxis och hitta information om tillgångsförsäljning och återkrav.