Hur man blir en riskkapitalassistent

Venture capital-företag (VC) söker efter startvärlden och letar efter nästa Facebook eller YouTube. De ger riskfyllda kapitaltillskott till tidiga eller små företag som har begränsad tillgång till mer konventionella kapitalkällor som banklån.

I utbyte får riskkapitalisterna ägande i företaget och en betydande ledningsövervakning. I ett riskkapitalföretag är riskkapitalföretaget den yngsta medlemmen. Ändå är dessa positioner konkurrenskraftiga, involverar mycket ansvar och självständigt tänkande och har starka löner.

Riskkapital kontra privat kapital

Riskkapitalföretag är ganska lika med private equity när det gäller de affärer de gör och finansieringskällorna. De skiljer sig åt när det gäller de typer av företag de bedriver.

Privata kapitalföretag tenderar i allmänhet att drabbas av de etablerade företagen, vare sig små eller stora, medan riskkapitalföretag finansierar nystartade företag och mindre företag som inte har tillgång till kapitalmarknaderna. Denna distinktion är viktig eftersom den inramar rollerna för intresseföretag i riskkapitalföretag.

VC Associate Jobbbeskrivning

VC-medarbetare har två huvudsakliga jobbfunktioner: inköp av nya erbjudanden och stöd för befintliga erbjudanden.

Sourcing nya erbjudanden

VC-medarbetare är på framsidan att hitta och screena erbjudanden. De förväntas ha en försäljningsliknande mentalitet och hitta potentiella erbjudanden genom att kalla företag och entreprenörer och sätta upp möten. Associerade presenterar sedan potentiella erbjudanden till de fasta partnerna.

Stöd för befintliga erbjudanden

VC-associerade företag, liknande andra finansanalytiker, stöder alla aspekter av en affär, från due diligence till modellering och genomförande. Med rätt noggrannhet producerar de de första analyserna som leder ett företag att bedriva eller avvisa en affär.

I likhet med private equity, när en affär går över i senare skeden, fortsätter associerade företag att arbeta sida vid sida med partneren. Arbetets intensitet och timmar varierar beroende på hur nära teamet är att stänga affärer. Liksom andra finansanalytiker kan VC-medarbetare arbeta extremt långa timmar nära avslutningar av affärer. På grund av de höga kraven och trycket belönas VC-medarbetare ofta med kompensation över genomsnittet.

Typen av VC-företag skiljer vissa av de associerade funktionernas funktioner. VC-företag som koncentrerar sig på finansiering i tidigt skede gör mycket mer inköp och mycket begränsad due diligence och modellering. Företag som koncentrerar sig på finansiering i sen fas gör mer av den traditionella diligensen, modelleringen och genomförandet, liknande ett private equity-företag.

Snabb fakta

År 2018 nådde riskkapitalpengar världen över 254 miljarder dollar, vilket representerar en ny rekord hela tiden.

Hur VC Associates avancerar

Avanceringsspåret är också lite annorlunda hos VC-företag jämfört med private equity. Liksom i private equity kommer de flesta VC-intresseföretag med någon typ av erfarenhet. Detta kan sträcka sig från en ansträngning som en analytiker för investeringsbanker till någon slags branschspecifik utbildning.

Företag förväntar sig att pre-MBA-medarbetare stannar i två till tre år och sedan avgår till affärsskolan eller annan arbetsgivare. Faktum är att många företag ger ett tvåårskontrakt på denna nivå.

Den VC-associerade posten efter MBA är på partnerspåret. Om ett partnerskap är slutmålet - och det vanligtvis är för post-MBA-medarbetare - är vägen att komma dit att skapa en stark track record av inköpsföretag, stänga affärer, positivt påverka portföljbolaget och lämna investeringen för att generera solid avkastning för företaget.

Utbildning och träning

Riskkapitalföretag inom MBA har vanligtvis kandidatexamen i matematik, statistik, finans, ekonomi eller redovisning. VC-företag tenderar att fokusera investeringar på en viss sektor och kommer ibland att bedriva kandidater i branschen som inte har tidigare erfarenhet av finansiering eller riskkapital. Till exempel kan ett riskkapitalföretag med inriktning på sjukvård anställa en biokemist som framgångsrikt startade ett läkemedelsföretag.

Medarbetare efter MBA, i allmänhet, övervägs för ett VC-företag baserat på skolan de gick på. Kandidater som deltar i topp MBA-program rekryteras vanligtvis för dessa eftertraktade jobb. Och beroende på typen av VC-företag (tidigt kontra sent stadium) kan de sökta egenskaperna vara mycket olika. VC-företag i tidigt skede letar efter kandidater som förstår marknader och branscher och kan utföra analys för att bestämma marknadsstorlek och möjlighet. Sen-stegs VC-företag letar efter de mer traditionella färdigheterna i finansiell modellering och genomförande av affärer.

Key Takeaways

• Riskkapitalföretag ger finansiering till nystartade företag och småföretag - nämligen de med färre alternativ för att samla in pengar.
• Riskkapitalföretag skiljer sig från private equity-företag som tenderar att ge finansiering till mer etablerade företag.
• Riskkapitalbolag ansvarar för att köpa nya affärer för deras företag och för att stödja de som redan finns i arbeten.
• Associerade riskkapital arbetar vanligtvis långa timmar, särskilt precis innan affärer stängs. som ett resultat kompenseras de mycket väl.

VC Associate-lön

Årslön och bonusar skiljer sig stort på detta område beroende på storleken på VC-företaget och specialiseringen. Generellt sett kan VC-medarbetare före MBA förvänta sig en årslön på $ 80.000 till $ 150.000, enligt Wall Street Oasis. Med en bonus, som vanligtvis är en procentandel av lönen, kan detta vara mycket högre.

Dessutom kommer företag att kompensera intresseföretag för inköp eller hitta erbjudanden. På högre nivåer i ett riskkapitalföretag innebär bonusar multipla lön bundna till portföljen och transporter från investeringar.

Poängen

Riskkapitalbolag är verksamma inom ett unikt finansieringsområde. Till skillnad från investeringsbanker och andra finansanalytiker som fokuserar på modellering och genomförande av affärer har VC-associerade företag mindre struktur.

Även på startnivå har VC-medarbetare i uppdrag att hitta erbjudanden, träffa företagare och utvärdera affärsidéer. Detta kan vädja till en kandidat som är intresserad av att vara involverad och samarbeta med företag.