Passiv ETF

DEFINITION av passiv ETF

Passiva ETF: er är ett fordon för att spåra ett helt index eller sektor med en enda säkerhet. Investerare kan köpa och sälja fonder under hela handelsdagen, precis som aktier på en större börs. Detta ger dem större flexibilitet att genomföra en strategi för köp och innehav utan hjälp av en aktivt förvaltad fond. Att använda ett passivt tillvägagångssätt har ytterligare fördelar med lägre kostnadsförhållanden, ökad transparens och större skatteeffektivitet. Av dessa skäl har investerare flyttat stora block av tillgångar från aktiva fonder till passiva ETF: s under de senaste åren. State Street: s 230 miljarder dollar SPDR S&P 500 ETF är den mest ägda passiva fonden, listad under tickersymbolen SPY.

01:51

Active Vs. Passiv ETF-investering

Bryta ner passiv ETF

Passiva ETF: er representerar en stor del av fondflödena under de senaste två decennierna. I juli 2017 toppade amerikanska ETF: er 300 miljarder dollar i förvaltade tillgångar mellan passiva, aktiva och andra typer av strategier. Vissa nyckelfunktioner i den passiva industrin har bidragit till att stödja den senaste tidens ökade insättningar; kostnader, flexibilitet och transparens. Komponenter i en passiv ETF bestäms av det underliggande indexet eller sektorn istället för en fondförvaltares diskretion. Att ta en hands-off-strategi innebär att leverantören kan debitera investerare mindre utan att behöva oroa sig för kostnaderna för anställdas löner, mäklare och forskning. Strategin ger också fördelarna med lägre omsättning. När tillgångar flyttar in och ut ur fonden i en långsammare takt leder det till färre transaktionskostnader och realiserade kapitalvinster. På så sätt kan investerare spara när det är dags att lämna in sina skatter. Samtidigt är passiva ETF: er mer transparenta än en aktivt förvaltad investering. Leverantörerna publicerar fondervikt varje dag, vilket ger investerare en möjlighet att begränsa strategidrift och identifiera alla duplicerade investeringar.

Passiva ETF: er fungerar som enhetsinvesteringar (UIT) genom att de återställs med jämna mellanrum. Fondleverantören genererar inte heller interna kapitalvinster som aktivt förvaltade fonder. De skiljer sig dock från UIT: er genom att de kan köpas och säljas under en normal handelsdag.

Riskerna med "passiva ETF: er"

Kritiker av passiva investeringar hävdar att hands-off-metoden inte kan motstå trycket från en nedåtgående marknad. En aktiv förvaltare kan rotera mellan sektorer för att skydda investerare från perioder med volatilitet, men en passiv fond som sällan anpassar sig till marknadsförhållandena kan komma att dra nytta av. Som sagt, den senaste tjurmarknaden har inte lyckats åstadkomma förhållanden där en aktiv fond kan överträffa en passiv strategi.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Index ETF Definition Index ETF: er är börshandlade fonder som försöker spåra ett jämförelseindex som S&P 500 så nära som möjligt. mer ETF för ETF: er Definition En ETF för ETF: er är en börshandlad fond (ETF) som spårar andra ETF: er snarare än en underliggande aktie, obligation eller index. mer Vad är en börshandlad fond (ETF)? En börshandlad fond (ETF) är en säkerhet som spårar en viss uppsättning aktier eller index men handlar som en aktie på en börs. mer Vad är passiv investering? Passiv investering är en investeringsstrategi för att maximera avkastningen genom att minimera köp och försäljning. Upptäck mer om det här. mer Aktivt förvaltad ETF En aktiv förvaltad ETF är en form av börshandlad fond som har en chef eller ett team som fattar beslut om underliggande portföljallokering. mer En titt på typer av börshandlade produkter (ETP) Börshandlade produkter (ETP) är typer av värdepapper som spårar underliggande säkerhet, index eller finansiella instrument. ETP handlar på börser som liknar lager. mer Partnerlänkar