Hur man beräknar värdet på en ETF

ETF: er, som fonder, är ett bra sätt att få exponering för många enskilda aktier utan att ta positioner i någon av dem på individuell basis. Men till skillnad från fonder handlar ETF: er hela dagen, precis som de underliggande innehaven. Så medan investeringar i en ETF är ett bra sätt att få bred exponering för aktier, obligationer eller råvaror utan att ta någon specifik risk, kan beräkningen av prestanda vara lite svårt.

Substansvärde

Både fonder och ETF: er beräknar NAV, eller nettotillgångar, vid 16:00 EST. NAV är värdet på varje aktie mätt med värdet på alla fondens underliggande innehav till deras stängningskurser. Eftersom ETF handlar under hela dagen finns det dock tillfällen då NAV och det faktiska marknadspriset skiljer sig åt, även om skillnaderna tenderar att vara mindre. För beräkningsändamål är därför den lättast tillgängliga åtgärden att använda NAV, men om du behöver beräkna en mer exakt prestanda kan du använda det interna nettotillgångsvärdet (iNAV) om det är tillgängligt.

Beräkning

Låt oss använda ett exempel på en investering i EFT A. ETF A: s NAV är 100 $ och du köper 50 aktier till en total kostnad på $ 5000 ($ 100 * 50). Tre månader senare är NAV 115 dollar. Dina 50 aktier är nu värda $ 5750 ($ 115 * 50) för en vinst på $ 750 ($ 5750 - $ 5000). Din returperiod är

(5750-5000 $) / $ 5000 = 15%

Poängen

Prestandan som visas i ett mäklareutlåtande för en ETF som finns i din portfölj kan skilja sig något från beräkningen du gör från NAV eftersom marknadsvärdet kan vara marginellt annorlunda än NAV. Dessa variationer bör emellertid endast vara små och minimera din totala prestanda. En av fördelarna med att investera i en ETF är att det handlas aktivt vilket bör kompensera för den minimala spridningen mellan de faktiska bud / frågespreadar och handlade bud / frågespreadar som utgör skillnaden mellan marknadsvärde och NAV.