Hur kontantvärde bygger upp i en livförsäkringspolicy

Livförsäkring med kontant värde, även känd som permanent livförsäkring, inkluderar en dödsförmån utöver ackumulering av kontantvärde. Även om rörlig livslängd, hela livslängd och universell livförsäkring alla har inbyggt kontantvärde, har inte livslängden det.

När du har samlat ett betydande kontantvärde kan du använda dessa medel för att:

• Betala din försäkringspremie
• Ta ett lån till en lägre ränta än bankerna erbjuder
• Skapa en investeringsportfölj som upprätthåller och ackumulerar förmögenhet
• Tillägg pensionsinkomst

Så, hur exakt samlas kontantvärde i din permanenta livförsäkring? Detaljerna beror på vilken typ av försäkring du har och varje enskilt livförsäkringsbolag. Men detta är vanligtvis hur processen fungerar:

Key Takeaways

• Kontantvärde byggs upp i din permanenta livförsäkringspolicy när dina premier delas upp i tre pooler: en del för dödsförmånen, en del för försäkringsgivarens kostnader och vinster och en för kontantvärdet.
• Livförsäkring med kontantvärde har vanligtvis en nivåpremie där pengar som utdelas till kontanter minskar med tiden och pengar som betalas till försäkring ökar i takt med de högre kostnaderna för att försäkra dig när du åldras.
• Med hela livspolicyer garanteras kontantkonton växa baserat på försäkringsbolagets beräkningar; med universallivspolicyer växer kontanter i takt med dagens räntor.
• Variabla livspolicyer investerar i fonderliknande underkonton; tillväxten eller minskningen av kontantvärdet baseras på resultatet av dessa underkonton.

Premiebetalningar delas upp

När du gör premiebetalningar på en kontantvärdet livförsäkringspolicy tilldelas en del av betalningen till polisens dödsförmån (baserat på din ålder, hälsa och andra försäkringsfaktorer). Den andra delen täcker försäkringsbolagets driftskostnader och vinster. Resten av premieutbetalningen går mot din polis kontantvärde. Livförsäkringsbolaget investerar i allmänhet dessa pengar i en konservativ avkastning. När du fortsätter att betala premier på policyn och tjäna mer ränta växer kontantvärdet med åren.

Ackumuleringen bromsar med tiden

När du har livförsäkring med kontant värde betalar du i allmänhet en nivåpremie. Under de första åren av policyn går en högre andel av din premie till kontantvärdet. Med tiden minskar det belopp som tilldelas kontantvärdet. Det liknar hur en bostadslån fungerar: Under de första åren betalar du mestadels ränta medan de senare åren mest av din inteckning betalas till huvudstaden.

När du blir äldre blir kostnaden för att försäkra ditt liv dyrare för livförsäkringsbolaget. Detta är anledningen till att ju äldre du är, desto mer kostar det att köpa en policy för livslängd. När det gäller kontantvärdeförsäkring, försäkringsbolaget faktorer i dessa ökande kostnader.

Under de första åren av din policy placeras en större del av din premie och fördelas till kontantvärdekontot. I allmänhet kan detta kontantvärde växa snabbt under de första åren av policyn. Sedan under senare år saktar ackumuleringen av kontantvärde när du blir äldre och mer av premien tillämpas på försäkringskostnaderna.

Rådgör med din försäkringsrådgivare för att avgöra hur du kan beräkna en eventuell ansamling av kontantvärdet av din permanenta livförsäkringspolicy.

Olika policys ackumulerar kontantvärde på olika sätt

Naturligtvis varierar ackumulering av kontantvärde beroende på vilken typ av policy du har.

• Hela livets försäkringar tillhandahåller "garanterade" kontantvärdeskonton som växer enligt en formel som försäkringsbolaget bestämmer.
• Universella livspolicyer ackumulerar kontantvärde baserat på nuvarande räntor.
• Politik med variabel liv placerar fonder i underkonton som fungerar som fonder. Kontantvärdet växer eller sjunker baserat på hur bra dessa underkonton fungerar.

Låt inte kontantvärdet som har byggts upp i din policy gå till spillo; kontantvärdet i din försäkring vid din död går tillbaka till försäkringsbolaget, inte dina arvingar.

Steg för steg: Hur kontantvärdet växer

Låt oss säga att du köper en helt livspolicy med en dödsförmån på $ 1 miljon när du är 25 år. Du betalar konsekvent din månadspremie, och varje månad går en procentandel av betalningen mot kontantvärdet på din policy.

Trettio år efter att du köpt policyn är du 55 år gammal och ditt kontantvärdeskonto har vuxit till 500 000 dollar. Eftersom försäkringen erbjuder en dödsförmån på 1 miljon $ och du redan har ett kontantvärde på $ 500 000 måste försäkringskostnaderna täcka de återstående 500 000 $.

Tio år senare har din polis kontantvärde vuxit till $ 750 000. När du är 65 år nu är kostnaderna för att försäkra ditt liv mycket högre. Men när du fakturerar ditt betydande kontantvärde är försäkringen egentligen bara att försäkra 250 000 dollar. Resten av dödsförmånen som policyn betalar kommer från kontantvärdet.

Detta är ett mycket förenklat exempel: Siffrorna kommer att variera avsevärt beroende på livförsäkringsbolaget, vilken typ av försäkring du köper och i vissa fall aktuell ränta.