Hur man skapar en affärssekvensplan

För många småföretagare kan upprätthållande av positivt kassaflöde och en stabil balansräkning vara en pågående strid som tar nästan hela sin tid. Även pensionering verkar ofta vara en avlägsen fläck i horisonten, än mindre planerar att överlämna verksamheten. Att upprätta en sund affärssekvensplan är dock fördelaktigt för de flesta företagare och kan vara absolut nödvändigt för vissa.

För företagare som är vid eller nära pension kan frågan om arv inte ignoreras. I den här artikeln tar vi dig igenom stegen du vill vidta för att skapa en framgångsrik successionsplan.

Att välja en efterträdare är inte lätt

Många faktorer avgör om en successionsplan är nödvändig, och ibland är det logiska och enkla valet att sälja affärslåset, lager och fat helt enkelt. Men många ägare föredrar tanken på att deras företag fortsätter även efter att de är borta.

Att välja en efterträdare kan vara lika enkelt som att utse en familjemedlem eller assistent till ägarens plats. Det kan dock finnas flera partners eller familjemedlemmar som ägaren måste välja från - var och en med ett antal styrkor och svagheter som ska beaktas. I detta fall kan en varaktig förargelse av dem som inte valdes hända, oavsett vilket val som slutligen görs. Partners som inte behöver eller vill ha en efterträdare kan helt enkelt sälja sin del av verksamheten till de andra partnerna i företaget i ett köp-säljavtal.

Hur mycket är företagets värde värt?

När företagare beslutar att utbetala (eller om döden fattar beslutet för dem) måste ett fastställt dollarvärde för verksamheten bestämmas, eller åtminstone den utgående andelen av det. Detta kan göras antingen genom en bedömning av en certifierad revisor (CPA) eller genom ett godtyckligt avtal mellan alla inblandade partners. Om företagets del endast består av aktier i börsnoterade aktier, kommer värderingen av ägarens intresse att bestämmas av aktiens nuvarande marknadsvärde. (Läs mer om hur du skriver en affärsplan för mer .)

Livförsäkring: Standardöverföringsfordonet

När ett fastställt dollarvärde har fastställts, köps livförsäkring på alla partner i verksamheten. I händelse av att en partner går vidare innan han slutar sin relation med sina partners, kommer dödsförmånens intäkter att användas för att köpa ut den avlidne partnerens andel av verksamheten och fördela den lika mellan de återstående partnerna.

Det finns två grundläggande arrangemang som används för detta. De kallas "överköpsavtal" och "enhetsköpeavtal." Även om båda till slut tjänar samma syfte, används de i olika situationer.

Tvärköpsavtal

Dessa avtal är strukturerade så att varje partner köper och äger en policy för var och en av de andra partnerna i verksamheten. Varje partner fungerar som både ägare och förmånstagare enligt samma försäkring och varandra är försäkrad. Därför, när en partner dör, utbetalas nominella värdet av varje försäkring för den avlidna partneren till de återstående partnerna, som sedan kommer att använda försäkringens intäkter för att köpa den avlidna partnerens andel av verksamheten till ett tidigare överenskomet pris.

Föreställ dig som exempel att det finns tre partners som vardera äger lika stora andelar i en verksamhet värd $ 3 miljoner, så varje partners andel värderas till 1 miljon dollar. Partnerna vill se till att verksamheten fortsätter smidigt om en av dem dör, så de ingår ett överköpsavtal. Avtalet kräver att varje partner tar en policy på $ 500 000 för var och en av de två andra partnerna. På det här sättet, när en av partnerna dör, kommer de andra två partnerna att betalas ut $ 500 000, som de måste använda för att köpa ut den avlidne partnerens andel av verksamheten.

Avtal om enhetsköp

Den uppenbara begränsningen här är att för ett företag med ett stort antal partners (fem till tio partners eller mer) blir det opraktiskt för varje partner att upprätthålla en separat policy för var och en av de andra. Det kan också finnas en betydande ojämlikhet mellan partners när det gäller försäkring och som ett resultat kostnaden för varje politik.

Det kan till och med vara problem när det bara finns två partners. Låt oss säga att en partner är 35 år och den andra är 60 år - det kommer att finnas ett stort skillnad mellan respektive kostnad för politiken. I detta fall används ofta ett enhetsköpavtal istället.

Arrangemanget för köp av företag är mycket mindre komplicerat. I denna typ av avtal köper företaget själv en enda policy för varje partner och blir både försäkringsägare och mottagare. När en partner eller ägare dör kommer företaget att använda försäkringsavgifterna för att köpa den avlidne del av verksamheten i enlighet därmed. Kostnaden för varje politik är i allmänhet avdragsgill för verksamheten, och verksamheten "äter" också alla kostnader och garanterar kapitalet mellan partner.

Tre skäl till att ha en affärssekvensplan

Att skapa och implementera en sund successionsplan ger ägare och partners flera fördelar:

1. Det säkerställer ett angenämt pris för en partners andel av verksamheten och eliminerar behovet av värdering vid dödsfallet eftersom den försäkrade gick med på priset i förväg.

2. Försäkringsförmånerna är omedelbart tillgängliga för att betala för den avlidnes andel av verksamheten, utan likviditet eller tidsbegränsningar. Detta förhindrar effektivt möjligheten till ett externt övertagande på grund av kassaflödesproblem eller behovet av att sälja verksamheten eller andra tillgångar för att täcka kostnaden för den avlidens intresse.

3. En successionsplan kan hjälpa dig att upprätta en tidig lösning av den avlidens egendom.

Poängen

Korrekt planering av affärssekvens kräver noggrann förberedelse. Företagare som söker en smidig och rättvis övergång av sina intressen bör söka en kompetent, erfaren rådgivare som kan hjälpa dem i detta affärsbeslut. (Företagssekvens är bara en pensionsavgift. Se mer Komma igång på din fastighetsplan .)