Hur gör kvotanalys det enklare att jämföra olika företag?

Ratioanalys ger investerare verktyg för att analysera ett företags finansiella rapporter när det gäller risk, belöning (lönsamhet), solvens och hur väl ett företag fungerar. Investerare använder i allmänhet förhållanden för att utvärdera företag och göra jämförelser mellan företag inom en bransch. Ratioanalys förenklar processen att jämföra finansiella rapporter för flera företag. Det finns fem grundläggande typer av finansiella förhållanden som används:

• lönsamhetsgrader (t.ex. nettovinstmarginal och avkastning på eget kapital)
• likviditetsförhållanden (t.ex. rörelsekapital)
• skuld- eller hävstångsförhållanden (t.ex. skuld-till-kapital och skuld-till-tillgång)
• verksamhetsförhållanden (t.ex. lageromsättning)
• marknadsförhållanden (t.ex. vinst per aktie (EPS))

Vissa nyckeltal som investerare använder är nettovinstmarginalen och pris / intäkter (P / E).

Key Takeaways

• Ratioanalys är en metod för att analysera ett företags finansiella rapporter eller rader i finansiella rapporter.
• Det finns många olika förhållanden tillgängliga, men vissa, som pris-till-vinst-kvot och nettovinstmarginal, används oftare av investerare och analytiker.
• Pris / vinst-förhållandet jämför ett företags aktiekurs med dess vinst per aktie.
• Nettovinstmarginalen jämför jämfört med intäkter.

Nettovinstmarginal

Nettovinstmarginal, ofta kallas ofta vinstmarginal eller i slutet, är ett förhållande som investerare använder för att jämföra lönsamheten för företag inom samma sektor. Det beräknas genom att dela ett företags nettoresultat med sina intäkter. Istället för att dissekera finansiella rapporter för att jämföra hur lönsamma företag är, kan en investerare använda detta förhållande istället. Anta till exempel att företaget ABC och företaget DEF är i samma sektor med vinstmarginaler på 50% respektive 10%. En investerare kan enkelt jämföra de två företagen och dra slutsatsen att ABC konverterade 50% av sina intäkter till vinster, medan DEF endast konverterade 10%.

Att använda en metrisk ger inte en fullständig och korrekt bild av hur väl ett företag fungerar; många analytiker tror att ett företags kassaflöde är viktigare än till exempel nettovinstmarginalen.

Pris-till-vinst-förhållande

Ett annat förhållande som en investerare ofta använder är pris-till-inkomstkvoten. Detta är en värderingsgrad som jämför ett företags nuvarande aktiekurs med dess vinst per aktie. Den mäter hur köpare och säljare prissätter aktien per $ 1 av intäkterna. Förhållandet ger en investerare ett enkelt sätt att jämföra ett företags resultat med andra företag. Använd företagen från exemplet ovan, anta att ABC har ett P / E-förhållande på 100, medan DEF har ett P / E-förhållande på 10. En genomsnittlig investerare drar slutsatsen att investerare är villiga att betala $ 100 per $ 1 av intäkter som ABC genererar och endast $ 10 per $ 1 av intäkter som DEF genererar.

Investerare kan enkelt använda förhållandeanalys, och alla siffror som behövs för att beräkna förhållandena finns i ett företags finansiella rapporter.