Hur den nya skattelagen påverkar kryptokurser

Skattesatsen som Donald Trump undertecknade lagen i slutet av december representerar de mest väsentliga förändringarna av den federala skattekoden på 30 år, men kongressen fick sin chans att klarlägga frågor för cryptocurrency investerare, handlare, emittenter och gruvarbetare. Gemenskapen sitter kvar med en mängd frågor och oklarheter; men medan skatteräkningen inte direkt behandlar kryptokurser som bitcoin, eter och de symboler som utfärdats genom ICO: er, påverkar det dem indirekt.

Speciellt viktigt är ändringar av sex bestämmelser i skattekoden: utbyten av liknande slag, återföring av förluster, företagsskattesatsen, avdrag för affärsränta, diverse personliga avdrag och behandling av genomgående företag. (Se även Trumps skattereform. )

Liknande utbyten

Googles "bitcoin tax bill" eller någon variation, och de flesta av resultaten kommer att fokusera på avsnitt 1031 i skattekoden, som gör det möjligt att skjuta upp kapitalvinstskatter för vissa "liknande" utbyte av fastigheter för andra, liknande fastigheter. Bestämmelsen antogs ursprungligen som en paus för jordbrukare som bytte boskap, men kom till att användas för handel med kommersiella fastigheter, konst och flygplan - och cryptocurrencies.

Enligt tre advokater kontaktade av Investopedia anser åtminstone vissa cryptocurrency-investerare att en försäljning av bitcoin för eter, till exempel, är ett liknande utbyte som är undantaget från kapitalvinstskatter. Ingen av advokaterna som vi talade med är dock övertygad om: skattebetalare som behandlar krypto-för-krypto-utbyten som liknande är "att ta risken att om de fick granskas skulle IRS inte hålla med", säger Jeremy Naylor, partner på Cooley LLP. Enligt den nya lagen fortsätter han, "det är klart nu att du inte kan göra det." Undantaget som avsnitt 1031 tidigare tillämpade på "egendom av liknande slag" gäller endast "fast egendom av samma slag" enligt den nya lagen, vilket innebär att cryptocurrencies definitivt inte uppfyller kraven.

Investerare som överväger att dra nytta av denna paus för skatteåret 2017 bör väga riskerna. Matthew Gertler, senioranalytiker och rådgivare vid Digital Asset Research, säger: "Utbyten av liknande slag var aldrig en sak för krypto", tillägger, "de flesta artiklar som jag har läst som stödjer att utbyten av liknande slag var inte skrivna av advokater eller revisorer." Att handla ett aktie för ett annat kvalificerar sig inte för pausen, påpekar han, och inte heller handlar man med guld för silver, "så jag vill höra varför handeln med en cryptocurrency för den andra utgör samma typ av egendom."

Borttagning av förlust

En andra ändring av skattekoden påverkar företag i cryptocurrency-utrymmet, till exempel de som samlar in pengar genom att utfärda symboler genom initiala mynterbjudanden (ICOs) eller en liknande insamlingsmetod som kallas SAFT. Enligt den gamla skattelagstiftningen kunde förlustförluster genomföras två år tillbaka, en välsignelse för företag som samlar in pengar under en årlig försäljning och sedan upplever driftsförluster under följande år. Den nya lagen eliminerar förluster.

"Vissa människor som gör ICO: er och samlar in pengar som säljer symboler antog att de skulle kunna använda förluster [2018 och 2019] för att kompensera inkomst 2017, " säger Naylor. "Den fördelen är inte längre där."

Företagsskattesatser

Den centrala bestämmelsen i den nya skattelagen är en kraftig sänkning av den högsta företagsskattesatsen från 35% till 21%. Kortsiktiga kapitalvinster beskattas som ordinarie inkomst, till marginella kurser som sträcker sig från 10% till 37% enligt den nya lagen 2018. Långsiktiga kapitalvinster - vinster från att sälja tillgångar som innehas under minst ett år - beskattas på toppen 20%. För handlare som har kryptokurser i kortare tid kan därför den nya företagskursen utgöra en möjlighet.

"Vi skulle aldrig föreslå att någon tar sin personliga verksamhet och integrerar blindt", säger Evan Fox, chef för skatteavdelningen på Berdon LLP, men "det finns några scenarier - och detta måste analyseras av skatterådgivare och revisorer - där det kan vara vettigt för en individ att bilda ett företag för att göra sin kryptohandel. " (Se även hur GOP-skatten påverkar dig. )

Genomgångsavdrag

Införandet av ett nytt avdrag för genomgående enheter, som gör det möjligt att betala företagsinkomster via personliga skattedeklarationer, kan också utgöra en möjlighet. Gertler, Naylor och Fox betonade alla att cryptocurrency-handlare inte är berättigade till detta avdrag, men Fox tycker att passeringsavdraget kan vara intressant för gruvarbetare. (Se även, vad är Bitcoin Mining? )

Den nya lagen tillåter ett avdrag på upp till 20% av de genomgående inkomsterna, begränsade till 50% av lönen som betalas av företaget eller 25% av lönen plus 2, 5% av den ojusterade grunden för företagets egendom. Gruvdrift är en extremt kapitalintensiv verksamhet som kräver köp av stora matriser av ASIC: er - den specialiserade hårdvaran som används för att utföra hashfunktioner som är involverade i bevis på arbete - och för särskilt stora organisationer, anställda att underhålla dem.

En annan bonus för gruvarbetare, tillägger Fox, är omedelbar kostnad för ny utrustning under fem år.

Avdrag för affärsintresse

Den nya lagen ger dock inte bara den tar bort. Avdragsgilla för affärsräntor - tidigare obegränsad - kommer att vara begränsade till 30% av det justerade resultatet (Ebitda under fyra år, sedan Ebit). "Det verkar som att många kunder snubblar" den gränsen, säger Fox, "och har ett icke-avdragsgilla intresse." Särskilt gruvarbetare verkar ta på sig den typ av hävstångseffekt som går in i gränsen. Det nya taket gäller inte för personligt intresse, konstaterar han, så det kommer inte att gälla för "människor där ute som pantsätter sina hus för att köpa bitcoin." Det är "förmodligen en dålig idé", tillägger han. (Ja, det är det förmodligen.)

Diverse personliga avdrag

Slutligen bör individer vara medvetna om att ett antal avdrag på 2% - som skattebetalarna som specificerar kan kräva på de belopp med vilka vissa utgifter överstiger 2% av justerad bruttoinkomst - eliminerades genom den nya lagen. "Särskilt i kryptovärlden reser folk mycket för att se olika företag, de kommer till konferenser, de köper segregerade datorer, de köper kalla plånböcker, " säger Fox. "Kostnader kan komma in i tusentals dollar, och nu är dessa i huvudsak irrelevanta för skatteändamål."

Väntar på reglerna

Naylor varnar för att "mycket av detta kommer att vara oklart tills vi får förordningar som genomför lagen", en varning som Fox ekade. Investerare, handlare, gruvarbetare och resten av kryptosamhället bör vara försiktiga tills IRS har utarbetat lagstiftningen (på grund av finansierings- och bemanningsbrist på byrån, men det kan ta flera månader). Och naturligtvis bör skattebetalarna söka professionell rådgivning innan de fattar beslut baserade på ändringar i skattelagen. (Se även Investopedia Tax Center. )

Att investera i cryptocurrencies och andra initiala mynterbjudanden ("ICOs") är mycket riskabelt och spekulativt, och den här artikeln är inte en rekommendation från Investopedia eller författaren att investera i cryptocurrencies eller andra ICOs. Eftersom varje individs situation är unik, bör en kvalificerad professionell alltid konsulteras innan några ekonomiska beslut fattas. Investopedia lämnar inga garantier för riktigheten eller aktualiteten av informationen i denna. Från och med det datum då denna artikel skrevs, äger författaren små mängder bitcoin och eter.