Hur Pandora och Spotify betalar artister

Under sin kvartalsvisa inkomstkonferensapparat den 22 oktober 2015 kastade Pandoras VD Brian McAndrews lite skugga på archrival Spotify:

”Men jag tror att vissa andra modeller som Spotify och andra, det finns några som har eviga gratisalternativ, och det kommer att locka några av de yngre publiken. Huruvida det är hållbart eller inte är en helt annan fråga. ”

Ja, det är gnuggan. Jonglering av ökande kundförväntningar på gratis saker, mot behovet av att tjäna pengar, har alltid varit kärnan i den digitala musikbranschen.

Under den digitala teknikens ålder har många branscher förvandlats för att effektivare nå konsumenterna. Under större delen av 1900-talet lyssnade folk på musik i radio, vanligtvis i sina hem och bilar. Med ökningen av internet och mobil datoranvändning har radio- och musikindustrins landskap utvecklats med det.

Som ett sätt att lyssna på musik började radiosändningar förlora kunder till mp3 och Napster i början av 2000-talet. För närvarande har internetradio tagit framträdandet när det gäller att överföra musik till individer. Internetradioindustrin domineras av antalet större aktörer inklusive Pandora (P) och Spotify. Pandora och Spotify fungerar som musikströmningstjänster som kontrollerar 31 procent respektive 6 procent av internetmusikströmning.

Pandora och Spotify skiljer båda tjänsterna mellan gratis- och premiumabonnemang. Pandora skryttade 652, 8 miljoner dollar i intäkter under de första 9 månaderna 2014 från premiumabonnemang och inbäddade annonser. Hur robust inkomstströmmar än kan vara, måste en majoritet av intäkterna betalas i royalties till artister respektive inspelningsföretag.

Genom den snabba tillväxten och expansionen av internetmusikindustrin har kontroverser ökat från artisterens uppfattade brist på kompensation. Nyligen drog platininspelningartist Taylor Swift sin musik från Spotifys plattform för att öka medvetenheten om artistens brist på kompensation och hur musikförsäljningen har påverkats av internetströmning.

Radio Royalties

Musikbranschen genererar en del av intäkterna från royalties varje gång en låt spelas. Royalties är betalningar som görs till den lagliga ägaren av ett upphovsrättsskyddat arbete. I musikbranschen samlar artister royalties när deras musik framförs offentligt. En offentlig föreställning utgör musik som spelas över radio eller via internettjänster. Organisationer för prestationsrättigheter (PRO) finns för att samla in royalties från låtskrivare från musikanvändare och distribuera dem till de lagliga ägarna.

Tre av de stora organisationerna som för närvarande existerar för att samla royalties från radioföreställningar inkluderar BMI, ASCAP och SESAC. Broadcast Music Inc. (BMI) klassificerar en radioföreställning som en sändning av en låt som varar 60 sekunder eller mer. Varje föreställning kategoriseras som antingen kommersiell, klassisk eller college radio. Kommersiella radioföreställningar omfattar musik som vanligtvis spelas på FM-sändningar med potential för bonusar baserat på aktuell popularitet. Klassisk radio förknippas med symfonier, operaföreställningar eller klassiska konserter och brutto 32 cent per minut. Föreställningar som spelas på stationer som är associerade med högskolor eller universitet klassificeras som college-radio och känner i sig mindre pengar i royalty.

Digitala royalties

I takt med att den snabba expansionen av tekniken fortsätter, gör bildandet av nya industrier också. Musikströmningstjänster fortsätter att växa, vilket illustreras av branschledarna Pandora, iHeartRadio, iTunes Radio och Spotify. International Federation of the Phonographic Industry (IFPI) uppskattar att digitala musiktjänster under 2013 ökade 4, 3 procent till 5, 9 miljarder dollar i intäkter.

De ökade intäkterna kan hänföras till ett större antal användare som använder prenumerationstjänster och försäljning från nedladdningar. I likhet med PRO: erna som används i radiosändningar, fungerar SoundExchange för att samla in prestanda royalties för inspelning av artister och etiketter när musik spelas via en digital plattform. Som representant för hela musikbranschen i det digitala rymden verkar SoundExchange på en fri marknad med förhandlingsmakt över royaltybetalningar.

Pandora

Som branschledande inom digitala musiktjänster kan Pandora skryta med 250 miljoner användare med 1 miljon låtar i Pandora-samlingen. Användare har möjlighet att använda Pandora gratis med begränsade annonser eller betala en premie för inga annonser. Med hjälp av SoundExchanges tjänster betalar Pandora royalties för strömning av ljudinspelningar. Royalties beräknas med hjälp av en prestationsgrad och kan ändras varje år. Enligt Pureplay Settlement betalar Pandora SoundExchange mindre pengar i royalties än enligt deras tidigare avtal.

Royalties som Pandora betalar diskrimineras mellan prenumerationer och användare som inte abonnerar. Lönen per prestanda är högre för lyssnare som prenumererar på Pandora One premiumservice. Under 2014 var prestandafrekvenserna $ 0, 0014 för användare som inte abonnerar och $ 0, 0025 för prenumeranter. Förutom performance royalties betalas Pandora för musikaliska verk som förkroppsligas i ljudinspelningen som streamas. Med licenser mellan ASCAP, BMI och SESAC täcker Pandora royalties för upphovsrättsinnehavare av musikverk, vanligtvis låtskrivare.

Som förväntat är royalties den största kostnaden för Pandora och företag som verkar inom det digitala musikutrymmet. Det uppskattas att från och med 2014 betalades 46, 5 procent av Pandoras intäkter i royalty, en kraftig minskning från 2013.

Spotify kontrovers

Sedan starten 2008 insisterar Spotify på att royalties har varit dess största kostnad och står för 70% av intäkterna och cirka 1 miljard dollar under en femårsperiod. Betalningar per ström uppskattas till $ 0, 006 och 0, 0084 $, med royaltybetalningar för premiumabonnenter naturligtvis högre. Men med stora omkostnader uppskattas det svenska företaget fortfarande att brutto 1, 2 miljarder dollar från sina 10 miljoner betalande abonnenter ensam. Som ett resultat har Spotify nyligen värderats till 8, 3 miljarder dollar.

Dessa orimliga siffror kommer inte utan kontroverser. Nyligen drog Taylor Swift tillbaka sina album och låtar från Spotify-biblioteket där de konstaterade att artister bör kompenseras rättvist för digital streaming. Andra artister har också sett en kraftig minskning av albumförsäljningen till stor del på grund av streamingtjänster som Pandora och Spotify. Royalties som konstnärer får från digitala strömmar är inte lika med de som realiseras genom albumförsäljning.

Poängen

När tekniken har utvecklats har musikbranschens landskap förändrats från radiosändningar, till mp3-filer och nu till musikströmningstjänster. Företag som verkar inom det digitala musikutrymmet har sett en stor tillväxt från år till år på grund av betalda abonnemang och annonser på skärmen. Även om artister som Drake och Lil Wayne vardera brutto en årlig skattesats på 3 miljoner dollar från Pandora ensam, säger vissa konstnärer att systemet inte är rättvist. När Pandora och Spotify fortsätter sin snabba expansion och intäktsökning kan vi se fler artister följa Taylor Swifts ledning när det gäller att bucka den nuvarande royaltymodellen.