Hur du "av-riskerar" din aktieportfölj för ett krasch

Aktieinvesterare som letar efter sätt att "riskera" sin portfölj vid marknadens topp gör ett stort misstag genom att helt enkelt rusa in i obligationer, enligt Barrons. Istället bör de följa en mångfacetterad strategi. "Det handlar mer om att minska riskerna inom en tillgångsklass, snarare än att ändra tillgångsmixen", som David Lafferty, marknadsstrateg vid Natixis Global Asset Management, berättade för Barrons. (För mer, se också: Är det dags att låsa in dina aktievinster? )

Bland de riskerande förslagen från investerare som intervjuats av Barrons: öka din diversifiering mellan länder och regioner; lägg din amerikanska aktietilldelning till företag av högre kvalitet; och välj obligationer noggrant, eftersom "några av de största riskerna ligger i obligationer", varnar Barrons.

Källa: Barron's

Utländska aktier

Även efter att ha bokfört stora vinster hittills under 2017 erbjuder aktier i Europa och tillväxtmarknader billigare värderingar och bättre vinsttillväxtutsikter än de flesta amerikanska aktier, säger Barrons. Oakmark International Investor Fund (OAKIX) och Baron Emerging Markets Fund (BEXFX) har goda framgångar för att hitta undervärderade företag som erbjuder långsiktig tillväxt, enligt Barrons. Oakmark-fonden har levererat en totalavkastning på 36, 5% under det gångna året och placerat den i topp 1% av fonderna i sin kategori, per Morningstar Inc. Den har också varit i topp 2% under de senaste tre, fem och tio -år. Baron-fonden har en totalavkastning på 26, 9% under det gångna året och placerar 43% av sin kategori per Morningstar. Det var i topp 4% under den senaste femårsperioden.

Vanguard Total International Stock Index Fund (VGSTX) har levererat en totalavkastning på 24, 2% under det senaste året och placerat den i topp 33% av sin kategori per Morningstar. Denna fond är utformad för att spåra MSCI All-Country World Index exklusive USA, och Morningstar anser att dess jämställdhetsgrupp är utländska stora blandade fonder.

USA: s högre kvalitet

Jensen Quality Growth Fund (JENRX) har uppgraderat en redan hög kvalitet för att minska risken, säger Barrons, och tillägger att portföljförvaltaren Eric Schoenstein citerar tillverkaren av medicintekniska produkter Stryker Corp. (SYK) som ett undervärderat tillväxtbestånd. Samtidigt berättar fondchef Thomas Huber från T. Rowe Price Dividend Growth Fund (PRDGX) Barrons att tillverkare av medicintekniska produkter och finansiella aktier erbjuder relativt billiga värderingar tillsammans med goda tillväxtutsikter. (För mer, se också: Vilka aktier som kan överträffa vid nästa marknadskrasch .)

Jensen-fondens totala avkastning på 20, 9% under det gångna året har släppt både S&P 500 Index (SPX) och 81% av dess kamrater, enligt Morningstar. Under de senaste tio åren har det varit längre sikt i de 34% av sina jämställdhetsgrupper. Fonden från T. Rowe Price har under tiden levererat en totalavkastning på 19, 6% under det gångna året, bakom 76% av sin kategori, men den ligger i topp 13% under den senaste tioårsperioden per Morningstar. Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) har ökat med 19, 4% under det gångna året och ger för närvarande 1, 8% per Investopedia-data.

Se upp för kreditrisk

För att nå räntan har obligationsinvesterare laddat upp högränteskuld med hög kreditrisk. Barrons problem med det angreppssättet är att obligationer med hög avkastning fungerar mer som aktier och därmed inte minskar risken för en aktieportfölj. Under tiden har många obligationsfonder ökat sin exponering för högränteskuld enligt forskning från Morningstar citerad av Barrons. Obligationsfonderna som anges i tabellen ovan har däremot "gått lätt över kreditrisken" per Barrons. Dessutom har MetWest-fonden haft en av de lägsta korrelationerna med aktier under det senaste decenniet, tillägger Barron's.