Topputförande ETF: s fastigheter 2018

Liksom många andra sektorer upplevde fastigheter ett svårt 2018. Trots att de började året med höga bostadspriser och imponerande låga hypoteksräntor slutade klätträntorna med att avskräcka köpare. Samtidigt såg huspriserna i många större städer 2018. I slutändan stängde fastighetssektorn året med rött, även om det framgångsrikt överträffade den bredare marknaden i allmänhet.

Börshandlade fonder (ETF) fokuserade på fastighetssektorn ihop fastighetsfastigheter för att erbjuda kunder en bred exponering för sektorn. I många fall fokuserar dessa fonder på fastighetsinvesteringar (REIT), värdepapperiserade portföljer av fastigheter. REIT gör det möjligt för investerare att köpa aktier och få utdelning baserat på sina investeringar. I sin tur har REIT ETF korgar i flera av dessa fastighetsägda företag, vilket ger ännu större diversifiering för investerare.

På grund av de övergripande nedgångarna inom fastighetssektorn var många av de bäst presterande fastighetsfokuserade ETF: erna 2018 de som använde en strategi som satsade mot dessa företag. Bearish-fonder som syftar till att korta fastighetssektorn var några av de bästa återvändarna under 2018. Nedan utforskar vi de fem ledande ledarna inom ETF-utrymmet för förra året. Dessa fem fonder var faktiskt de enda ETF: s fastigheter som fick positiva avkastningar för året. Vi jämför dessa fonder mot referensavkastningen på -5, 1% i S&P 500 Real Estate Index.

1. Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares (DRV)

Avkastning för 2018: + 11, 3%

2. ProShares Ultra Short Real Estate (SRS)

Avkastning för 2018: + 9, 3%

3. ProShares Short Real Estate (REK)

Avkastning för 2018: + 6, 5%

4. ETF för långsiktig vård (OLD)

Avkastning för 2018: + 4, 8%

5. iShares bostadsfastigheter ETF (REZ)

Avkastning för 2018: + 1, 6%

Direxion Daily Real Estate Bear 3x aktier

Den topppresterande fastighets ETF 2018 var Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares Fund (DRV). Denna fond tar en aggressiv invers strategi, som ger 3x hävstångseffekt omvänd exponering. Det underliggande indexet för DRV består av marknadsviktade stora amerikanska REIT, som alla är hämtade från MSCI US Investable Market 2500 Index. Som namnet antyder ger DRV daglig -3x exponering och den balanseras varje dag. Från början av handeln för det nya året ökade DRV med mer än 11, 3%. Samtidigt är fonden nere på nära 30% under den efterföljande femårsperioden från och med detta skrivande; detta är en indikator på att DRV är avsett som ett kortfristigt investeringsinstrument för att utnyttja droppar i REIT-rymden.

DRV lanserades 2009 och har en tillgångsbas på 21, 4 miljoner dollar. Det är en dyr ETF, med en utgiftskvot på 1, 09%.

ProShares Ultra Short Real Estate

Den andra REIT ETF för 2018 när det gäller totalavkastning är ProShares Ultra Short Real Estate Fund (SRS). I början av det nya året hade SRS genererade vinster på mer än 9% under hela 2018. I många avseenden fungerar SRS på liknande sätt som DRV. Snarare än -3x exponering för REIT-utrymmet erbjuder SRS dock -2x exponering. Det fokuserar också på Dow Jones amerikanska fastighetsindex i motsats till MSCI-indexet som anges ovan. Dow Jones-indexet inkluderar inte bara REIT utan även REIT-fastighetsbolag. I likhet med DRV är SRS avsett att vara ett kortfristigt handelsfordon som ombalanseras dagligen.

SRS, som startades i januari 2007, har samma storlek som DRV, med förvaltade tillgångar på cirka 24 miljoner dollar. Den delar också en hög prislapp med en kostnadsgrad på 0, 95%.

ProShares Short Real Estate

ProShares Short Real Estate ETF (REK) returnerade mer än 6% för årets rubrik in i januari 2019. REK liknar mycket mer sin mer aggressiva syskon, SRS. Den främsta skillnaden mellan dem är hävstångseffekten; REK är inte en hävstångsfond som ger omvänd exponering för Dow Jones amerikanska fastighetsindex. Liksom SRS balanseras REK dagligen. Med bara knappt 10 miljoner dollar i förvaltade tillgångar är REK en liten fond med en relativt bred spridning. Även om REK: s långsiktiga avkastning är svår att bedöma, kan fonden ge en fin avkastning i tider med ekonomisk oro som påverkar fastighetssektorn.

REK lanserades i mars 2010 och har en utgiftsgrad på 0, 95%.

ETF för långvarig vård

Unik bland ETF: erna på denna lista är ETF för långsiktig vård (OLD). Med avkastning på nära 4, 8% för 2018 var OLD årets fjärde starkaste avkastare. OLD fokuserar på produkter och tjänster som krävs av åldrande individer. Det är starkt exponerat för REIT som handlar med äldreboende, men det är inte begränsat endast till fastigheter. Det tenderar också att innehålla namn som tillhandahåller ytterligare varor och tjänster till anläggningar för äldreboenden, såsom arbetsförmedlingar.

OLD lanserades i juni 2016 och har en utgiftsgrad på 0, 50%.

iShares bostadsfastigheter ETF

Även om det återvände under 2% för 2018, var REZ ändå en av de bästa presterarna i ett ETF-segment som kämpade för att få ut positiv avkastning förra året. IShares Residential Real Estate-fonden fokuserar på ett index, viktat med marknadsvärde, för USA: s hälsovård, självförvaring och bostäder REIT. På detta sätt är REZs namn något vilseledande: fonden fokuserar på en mängd olika underkategorier inom fastighetssektorn. Med dagliga handelsvolymer nära 2 miljoner dollar och en tillgångsbas på drygt 315 miljoner dollar är fonden rimligt likvid.

REZ lanserades i maj 2007 och har en utgiftsgrad på 0, 48%.