Initial Coin Offering (ICO)
För traditionella företag finns det några sätt att arbeta med att samla in nödvändiga medel för utveckling och expansion. Ett företag kan starta litet och växa som vinsterna tillåter, kvarstår endast för företagets ägare men måste vänta på att medel kommer att byggas upp. Alternativt kan företag titta på externa investerare för tidigt stöd, vilket ger dem en snabb tillströmning av kontanter men vanligtvis kommer med den avvägning att ge bort en del av ägarandelarna. En annan metod gör att företag blir offentliga och tjänar pengar från enskilda investerare genom att sälja aktier genom ett börsintroduktion.
Ett initialt myntbjudande (ICO) är cryptocurrency-utrymmet grovt motsvarande en börsnotering i mainstream-investeringsvärlden. ICO: er fungerar som slags insamlare; ett företag som vill skapa ett nytt mynt, app eller tjänst lanserar en ICO. Därefter köper intresserade investerare till erbjudandet, antingen med fiatvaluta eller med befintliga digitala tokens som eter. I utbyte mot sitt stöd får investerare ett nytt cryptocurrency-symbol specifikt för ICO. Investerare hoppas att token kommer att prestera exceptionellt långt in i framtiden och ge dem en fantastisk avkastning på investeringen. Företaget som innehar ICO använder investeringsfonderna som ett sätt att främja sina mål, lansera sin produkt eller starta sin digitala valuta. ICO: er används av nystartade företag för att kringgå den stränga och reglerade kapitalanskaffningsprocessen som krävs av riskkapitalister eller banker.
BREAKING NOWN Initial Coin Offering (ICO)
Detta är den mest grundläggande definitionen av en ICO. Det finns dock mycket mer till den trendiga crowdfunding-metoden än den här. Precis som ICO: er snabbt har kommit att dominera uppmärksamheten inom cryptocurrency- och blockchainindustrin, så har de också tagit med sig utmaningar, risker och oförutsedda möjligheter. Investerare köper in ICO: er i hopp om snabb och kraftfull avkastning på sina investeringar. De mest framgångsrika ICOerna under de senaste åren ger investerare skäl att behålla detta hopp, eftersom de verkligen har gett enorm avkastning. Men denna investerare entusiasm leder också människor vilse. Eftersom de till stor del är oreglerade, har ICO blivit ett nav för bedrägerier och bedrägeriartister, som letar för att byta investerare som är översjälliga och underinformerade.
Nedan undersöker vi ICO: s in-outs och börjar med en grundlig översikt över själva ICO-processen. Vi kommer att undersöka några av fördelarna med ICOs såväl som några av de mest framgångsrika ICOs i historien och vart investerare kan gå för att söka nya ICOs där de kan delta. Slutligen tittar vi på risker som investerare tar när de deltar, utöver kritik av ICO-rymden.
Grunderna i en ICO
När ett startföretag med cryptocurrency vill samla in pengar genom ett initialt myntbjudande (ICO) skapar det vanligtvis en plan på en whitepaper som anger vad projektet handlar om, vilka behov som projektet kommer att uppfylla efter avslutad, hur mycket pengar är behövs för att utföra projektet, hur mycket av de virtuella symbolerna som pionjärerna i projektet kommer att hålla för sig själva, vilken typ av pengar som accepteras och hur länge ICO-kampanjen kommer att pågå. Under ICO-kampanjen köper entusiaster och anhängare av företagets initiativ några av de distribuerade cryptocoins med fiat eller virtuell valuta. Dessa mynt kallas tokens och liknar aktier i ett företag som sålts till investerare i en transaktion av IPO-typ. Om de insamlade pengarna inte uppfyller de minimifonder som krävs av företaget, returneras pengarna till stödmännen och ICO anses vara misslyckad. Om medelkraven uppfylls inom den angivna tidsramen används de insamlade pengarna för att antingen initiera det nya schemat eller för att slutföra det.
ICO: er liknar IPO: er och
crowdfunding
. Liksom börsnoteringar säljs en andel av uppstarten eller företaget för att samla in pengar för företagets verksamhet under en ICO-operation. Men medan IPO: er handlar med investerare, handlar ICO: er med supportrar som är angelägna om att investera i ett nytt projekt ungefär som en crowdfunding-händelse. Men ICOs skiljer sig från crowdfunding genom att stödmottagarna för de förstnämnda motiveras av en framtida avkastning i sina investeringar, medan de medel som samlas in i den senare kampanjen i princip är donationer. Av dessa skäl kallas ICO: er för stora mängder.
ICO: er håller också minst tre viktiga strukturella skillnader från börsnoteringar. Först är ICO: s decentraliserade, utan en enda myndighet som styr dem. För det andra är ICOs till stor del oreglerade, vilket innebär att statliga organisationer som US Securities and Exchange Commission (SEC) inte övervakar dem. Slutligen, som ett resultat av decentralisering och brist på reglering, är ICO: er mycket friare när det gäller struktur än IPO: er.
ICO: er kan struktureras på olika sätt. I vissa fall sätter ett företag ett specifikt mål eller begränsning för sin finansiering, vilket innebär att varje token som säljs i ICO har ett förutbestämt pris och att det totala tokenutbudet är statiskt. I andra fall finns det ett statiskt utbud av ICO-tokens men ett dynamiskt finansieringsmål, vilket innebär att distributionen av tokens till investerare kommer att vara beroende av de mottagna medlen (och att ju mer totala medel som tas emot i ICO, desto högre totalt sett symbolpris). Ytterligare andra ICO: er har en dynamisk tokenförsörjning som bestäms i enlighet med det mottagna beloppet. I dessa fall är priset för ett symboliskt statiskt, men det finns ingen gräns för antalet totala symboler, förutom för parametrar som ICO-längd. Dessa olika typer av ICO: er illustreras nedan:
ICO-fördelar: Vad finns det för investeraren ">
I en börsnotering får en investerare aktier i ett företag i utbyte mot sin investering. När det gäller en ICO finns det inga aktier att tala om. I stället tillhandahåller företag som samlar in pengar via ICO en blockchain motsvarande en aktie: ett cryptocurrency-token. I de flesta fall betalar investerare i en populär befintlig token som bitcoin eller eter och får ett motsvarande antal nya tokens i utbyte.
Det är värt att notera hur lätt det är för ett företag som lanserar en ICO att göra tokens. Det finns onlinetjänster som Token Factory som möjliggör generering av cryptocurrency-tokens på några sekunder. Investerare bör ha detta i åtanke när de kommer ihåg skillnaderna mellan en aktieandel och ett symbol. ett token har inget inneboende värde. ICO-chefer genererar tokens enligt villkoren för ICO, tar emot dem och distribuerar dem sedan enligt deras plan genom att överföra dem till enskilda investerare.
Tidiga investerare i en ICO-verksamhet är vanligtvis motiverade att köpa kryptokoiner i hopp om att planen blir framgångsrik efter att den har lanserats. Om detta sker kommer värdet på de tokens de köpte under ICO att klättra över det pris som fastställts under själva ICO, och de kommer att uppnå totala vinster. Detta är den främsta fördelen med en ICO: potentialen för fantastisk avkastning.
ICO har faktiskt gjort många investerare till miljonärer. Ta en titt på siffrorna för 2017: Det året fanns det 435 framgångsrika ICO: er som i genomsnitt lyfter upp 12, 7 miljoner dollar ... det totala beloppet som samlades in för 2017 var 5, 6 miljarder dollar, med de 10 största projekten som samlade in 25% av det totala beloppet. Vidare returnerade tokens som köpts i ICO: er i genomsnitt 12, 8x den initiala investeringen i dollartermer.
ICO-utrymmet fortsätter att ballongera med en enorm takt. Under det första kvartalet 2018 tog ICOs in 6, 3 miljarder dollar i fonder, som redan överträffade hela 2017 totalt på bara 59% så många distinkta ICO-projekt.
Mest framgångsrika ICO: er
När ICO-rymden blir större och större, så har också de största ICO: erna i historien. Vid utvärdering av ICOs efter storlek kan man ta hänsyn till hur mycket pengar som samlas in i ICO såväl som avkastningen på investeringen. Ibland tillhör inte ICOs med en anmärkningsvärd avkastning på de projekt som är de högst intjänade och tvärtom. Ethereums ICO 2014 var en tidig pionjär och samlade 18 miljoner dollar under en period av 42 dagar. Ethereum har visat sig vara avgörande för ICO-rymden i allmänhet tack vare sina innovationer med avseende på decentraliserade appar (DApps). När den debuterade, prissattes eter till cirka $ 0, 30; från och med den 24 juli 2018 handlas det till $ 474, 62, vilket ger en vinst på nära 1 600x.
2015 inleddes en tvåfasig ICO för företaget Antshares, som senare ommarkerade till NEO. Den första fasen av ICO slutade i oktober 2015, och den andra fortsatte hela vägen fram till september 2016. Under denna tid tjänade NEO cirka 4, 5 miljoner dollar. Även om det inte är en av de största ICO-värdena vad gäller insamlade pengar, har det gett exceptionella ROI för många öroninvesterare. Priset på NEO vid tidpunkten för ICO var cirka 3 cent, och på sin topp handlades det till ungefär $ 50, vilket markerade en prisökning på cirka 150 000%.
På senare tid har ICO genererat betydligt större belopp i termer av de totala insamlade medlen. Den största ICO med denna metrisk är filecoin, ett decentraliserat molnlagringsprojekt. Under en månads ICO som slutade i september 2017 lyckades filecoin samla in cirka 257 miljoner dollar. (För mer, se: De mest framgångsrika ICOs genom tiderna)
Hur man hittar ICO: er
Investerare som vill köpa in ICOs bör först bekanta sig med cryptocurrency-utrymmet i större utsträckning. För de flesta ICO: er måste investerare köpa tokens med befintliga kryptokurser. detta innebär att en ICO-investerare redan måste ha en cryptocurrency plånbok samt vissa digitala tokeninnehav. Nedan går vi igenom de steg som krävs för att investera i en teoretisk ICO som modelleras efter KIN, en befintlig digital valuta. Stegen kan dock vara olika beroende på typen av ICO.
1) Registrera dig för Coinbase eller annan digital valutaväxling. Det finns hundratals olika utbyten och plånböcker, så du har en mängd alternativ här.
2) Sätt i den valuta du behöver för att köpa in ICO.
3) Överför dina innehav till en digital plånbok som stöder dem. Det viktigaste i detta fall är att se till att din plånbok kommer att hålla cryptocurrency kompatibel med ICO (dvs. om ICO kräver betalningar i eter måste din plånbok innehålla eter).
4) Var säker på att du har den officiella sidan för ICO själv. Läs igenom whitepaper, villkoren för ICO och all annan information du kan. När du är redo att börja, leta efter knappar för att "gå in i försäljning av token" eller "delta nu."
5) Registrera dig för ICO. För att göra detta måste du ange din offentliga plånbokadress samt annan information enligt ICO-webbplatsen.
6) Följ webbplatsens instruktioner för att köpa in ICO på lanseringsdagen. I de flesta fall kommer det att innebära överföring av eter från din plånbok till ICO: s offentliga adress. I gengäld får du några av ICO: s cryptocurrency till en kurs som anges i villkoren för erbjudandet. Kom ihåg att det finns små avgifter i samband med överföring av kryptokurser som eter, så du måste hålla lite av det ursprungliga tokenet i reserv för att täcka dessa kostnader.
7) ICO skickar det nya tokenet till din cryptocurrency plånbok. Beroende på plånboken kan du behöva lägga till token i själva plånboken så att du kan skicka och ta emot överföringar.
8) Antingen håller du fast i det nya tokenet eller byt ut det för USD eller andra digitala valutor. Företaget som tillhandahöll ICO kan erbjuda en tjänst som låter dig överföra tokenet tillbaka till föregående cryptocurrency, eller så kan du behöva gå till en annan digital valutaväxling för att göra överföringen. I vissa fall kan du behöva hålla symbolen tills den blir noterad på ett utbyte som du kan komma åt baserat på din region.
Hur gör man för att hitta ICO: er att delta i? Det finns inget recept för att förbli aprised av de senaste ICO: erna. Det bästa som en intresserad investerare kan göra är att läsa upp nya projekt online. ICO: er genererar en betydande mängd hype, och det finns många platser online där investerare samlas för att diskutera nya möjligheter. Online-samhällen som Reddit erbjuder sådana samtal. Dessutom finns det dedikerade webbplatser som samlar ICO: er för investerare. Webbplatser som ICO Watchlist tillåter till exempel investerare inte bara att upptäcka nya ICO: er som de kanske inte redan känner till, utan också att jämföra olika erbjudanden med varandra.
Risker och kritik av ICO-rymden
Även om det finns framgångsrika ICO-transaktioner på posten och ICO: er är redo att vara störande innovativa verktyg i den digitala eran, varnas investerare för att vara försiktiga, eftersom vissa ICO- eller folkmassakampanjer faktiskt är bedrägliga. Eftersom dessa insamlingsaktiviteter inte regleras av finansiella myndigheter som SEC, kan pengar som går förlorade på grund av bedrägliga initiativ aldrig återvinnas.
Den snabba ICO-översvämningen 2017 förorsakade förordningar från en rad statliga och icke-statliga I början av september 2017 förbjöd Folkrepubliken Kina officiellt ICOs, med hänvisning till att det var störande för ekonomisk och finansiell stabilitet. Centralbanken sade att tokens inte kan användas som valuta på marknaden och bankerna kan inte erbjuda tjänster relaterade till ICO: er. Som ett resultat tumlade både Bitcoin och Ethereum, och det betraktades som ett tecken på att regler om kryptokurser kommer. Förbudet straffar också redan genomförda erbjudanden. I början av 2018 förbjöd Facebook, Twitter och Google alla ICO-annonser.
Följ de här stegen för att se till att du inte blir lurad när du investerar i en ICO:
1) Se till att projektutvecklare tydligt kan definiera vad deras mål är. Framgångsrika ICO: er har vanliga, förståelige whitepapers med tydliga, kortfattade mål.
2) Känn dina utvecklare. Investerare bör förvänta sig 100% transparens från ett företag som lanserar en ICO. Detta innebär att du bör veta vem som är involverad i projektet, vad deras affärsplaner är, var de är belägna, vad tidslinjen för projektet är, och så vidare.
3) Leta efter juridiska villkor som ställts för ICO. Eftersom externa tillsynsmyndigheter i allmänhet inte övervakar detta utrymme, är det upp till dig som investerare att se till att all ICO du köper in är legitim.
4) Se till att ICO-medel lagras i en plånbok. Detta är en plånbok som kräver flera tangenter för att få åtkomst. Detta är ett användbart skydd mot bedrägerier, särskilt när en neutral tredje part är innehavaren av en av nycklarna.
Det finns inget sätt att garantera att du inte kommer att tappa slutet av en bedrägeri när du investerar i en ICO (se mer: Hur man identifierar Cryptocurrency och ICO-bedrägerier). Det är en risk som du måste vara villig att ta. Å andra sidan kan ICOs erbjuda enorma belöningar också. Nyckeln för investerare är att vidta nödvändiga försiktighetsåtgärder för att undvika att ta irrationella eller outbildade beslut och att lära sig så mycket som möjligt om ICO-världen för att på bästa sätt utnyttja sin utmärkta potential.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.