Introduktion till teknisk analys Prismönster

I teknisk analys signaleras övergångar mellan stigande och fallande trender ofta av prismönster. Per definition är ett prismönster en igenkännbar konfiguration av prisrörelse som identifieras med hjälp av en serie trendlinjer och / eller kurvor. När ett prismönster signalerar en förändring i trendriktningen är det känt som ett reverseringsmönster; ett fortsättningsmönster uppstår när trenden fortsätter i sin befintliga riktning efter en kort paus. Tekniska analytiker har länge använt prismönster för att undersöka aktuella rörelser och förutspå framtida marknadsrörelser. (Se även: Grundläggande teknisk analys .)

Trendlinjer i teknisk analys

Eftersom prismönster identifieras med hjälp av en serie linjer och / eller kurvor är det bra att förstå trendlinjer och veta hur man ritar dem. Trendlinjer hjälper tekniska analytiker att hitta områden med stöd och motstånd i ett prisdiagram. Trendlinjer är raka linjer ritade på ett diagram genom att ansluta en serie fallande toppar (höjder) eller stigande dalar (låga). En trendlinje som är vinklad, eller en trend trend, uppstår där priserna upplever högre och högre lågheter. Uppåt trendlinjen dras genom att ansluta de stigande lågen. Omvänt inträffar en trendlinje som är vinklad nedåt, kallad en nedåtgående trend, där priserna upplever lägre höjder och lägre lågheter.

Trendlinjer kommer att variera i utseende beroende på vilken del av prisfältet som används för att "ansluta prickarna." Medan det finns olika tankekurser om vilken del av prislistan som ska användas, representerar kroppen på ljusstången - och inte de tunna veckorna ovanför och under ljusstommen - ofta var majoriteten av prisåtgärderna har inträffat och därför kan tillhandahålla en mer exakt punkt för att rita trendlinjen, speciellt på intradagskartor där "outliers" (datapunkter som faller långt utanför det "normala" intervallet) kan existera. På dagliga diagram använder charter ofta stängningspriser, snarare än höga eller låga, för att dra trendlinjer eftersom stängningspriserna representerar de handlare och investerare som är villiga att ha en position över en natt eller under en helg eller marknadssemester. Trendlinjer med tre eller fler poäng är i allmänhet mer giltiga än de som bara är baserade på två poäng.

• Upptrender inträffar där priserna stiger högre och högre låga. Upp trendlinjer ansluter åtminstone två av lågen och visar stödnivåer under priset.
• Nedtrender inträffar där priserna är lägre och högre. Nedåtgående trendlinjer förbinder minst två av höjderna och indikerar motståndskraftsnivåer över priset.
• Konsolidering, eller en sidledes marknad, sker där priset svänger mellan ett övre och nedre intervall, mellan två parallella och ofta horisontella trendlinjer.

Fortsättningsmönster

Ett prismönster som indikerar ett tillfälligt avbrott av en befintlig trend kallas ett fortsättningsmönster. Ett fortsättningsmönster kan betraktas som en paus under en rådande trend - en tid under vilken tjurarna tar andetag under en uppström, eller när björnarna slappnar av ett ögonblick under en nedtrend. Medan ett prismönster bildas finns det inget sätt att säga om trenden kommer att fortsätta eller vända. Som sådan måste noggrann uppmärksamhet tas på de trendlinjer som används för att rita prismönstret och huruvida priset bryter över eller under fortsättningszonen. Tekniska analytiker rekommenderar vanligtvis att en trend fortsätter tills det bekräftas att den har vänt. Generellt sett är det längre att prismönstret tar att utvecklas, och ju större prisrörelsen inom mönstret är, desto mer betydelsefulla är rörelsen när priset bryter över eller under området för fortsättning. (Se även: Fortsättningsmönster - En introduktion .)

Om priset fortsätter på sin trend kallas prismönstret som ett fortsättningsmönster. Vanliga fortsättningsmönster inkluderar:

• Vifter, konstruerade med två konvergerande trendlinjer
• Flaggor, ritade med två parallella trendlinjer
• Kilar, konstruerade med två konvergerande trendlinjer, där båda är vinklade antingen upp eller ner

vimplar

Vifter dras med två trendlinjer som så småningom konvergerar. En viktig egenskap hos vimplar är att trendlinjerna rör sig i två riktningar - det vill säga en kommer att vara en nedåtgående trend och den andra en upp trendlinje. Figur 1 visar ett exempel på en vimpel. Ofta kommer volymen att minska under bildningen av vimpeln, följt av en ökning när priset så småningom bryter ut.

flaggor

Flaggor är konstruerade med två parallella trendlinjer som kan luta upp, ner eller i sidled (horisontellt). I allmänhet visas en flagga med en uppåtgående lutning som en paus på en nedåtgående marknad; en flagga med en nedåtriktad förspänning visar en paus under en uppåtgående marknad. Vanligtvis åtföljs bildandet av flaggan av en period med minskande volym, som återhämtar sig när priset bryter ut från flaggan. (Se även: Analysera diagrammönster: Flaggor och vimplar .)

kilar

Kilar liknar vimplar genom att de dras med hjälp av två konvergerande trendlinjer; emellertid kännetecknas en kil av att båda trendlinjerna rör sig i samma riktning, antingen uppåt eller neråt. En kil som är vinklad ner representerar en paus under en upptrend; en vinklad kil visar ett tillfälligt avbrott under en fallande marknad. Liksom med vimplar och flaggor smalnar volymen vanligtvis under bildandet av mönstret, endast för att öka när priset bryts över eller under kilmönstret.

trianglar

Trianglar är bland de mest populära diagrammönstren som används i teknisk analys eftersom de förekommer ofta jämfört med andra mönster. De tre vanligaste typerna av trianglar är symmetriska trianglar, stigande trianglar och fallande trianglar. Dessa diagrammönster kan pågå allt från ett par veckor till flera månader.

Symmetriska trianglar inträffar när två trendlinjer konvergerar mot varandra och endast signalerar att ett utbrott sannolikt kommer att inträffa - inte riktningen. Stigande trianglar kännetecknas av en platt övre trendlinje och en stigande nedre trendlinje och antyder att ett högre utbrott är troligt, medan fallande trianglar har en platt nedre trendlinje och en fallande övre trendlinje som antyder en nedbrytning troligen kommer att inträffa. Storleken på brytningarna eller delningarna är vanligtvis samma som höjden på den vänstra vertikala sidan av triangeln, som visas i figuren nedan.

Kopp och handtag

Koppen och handtaget är ett hausseartat fortsättningsmönster där en uppåtgående trend har pausat, men kommer att fortsätta när mönstret bekräftas. Mönstret "kopp" i mönstret bör ha en "U" -form som liknar avrundningen av en skål snarare än en "V" -form med lika höga på båda sidor om koppen. "Handtaget" bildas på den högra sidan av koppen i form av en kort pullback som liknar en flagga eller en vimpeldiagrammönster. När handtaget är klart kan beståndet bryta till nya toppar och återuppta trenden högre. En kopp och handtag visas i figuren nedan.

Återgångsmönster

Ett prismönster som signalerar en förändring i den rådande trenden kallas ett reverseringsmönster. Dessa mönster anger perioder där antingen tjurar eller björnar har slut på ånga. Den etablerade trenden kommer att pausa och sedan gå i en ny riktning när ny energi dyker upp från andra sidan (tjur eller björn). Till exempel kan en trend som stöds av entusiasm från tjurarna pausa, vilket innebär ett jämnt tryck från både tjurar och björnar och så småningom vänder sig för björnarna. Detta resulterar i en förändring av trenden till nackdelen. Återvändningar som sker på marknadstoppar kallas distributionsmönster, där handelsinstrumentet blir mer entusiastiskt sålda än köpta. Omvänt, reverseringar som sker vid marknadsbottnen kallas ackumuleringsmönster, där handelsinstrumentet blir mer aktivt köpta än sålt. Som med fortsättningsmönster, ju längre tid det tar att utvecklas och desto större prisrörelse inom mönstret, desto större blir det förväntade steget när priset bryter ut.

När priset går tillbaka efter en paus, kallas prismönstret ett reverseringsmönster. Exempel på vanliga reverseringsmönster inkluderar:

• Huvud och axlar, som signalerar två mindre prisrörelser som omger en större rörelse
• Dubbla toppar, som representerar en kortsiktig svängning högt, följt av ett efterföljande misslyckat försök att bryta över samma motståndsnivå
• Double Bottoms, som visar en svängning på kort sikt, följt av ytterligare ett misslyckat försök att bryta under samma stödnivå

Huvud och axlar

Mönster på huvud och axlar kan visas på marknadstoppar eller botten som en serie med tre tryck: en initial topp eller tråg, följt av en andra och större och sedan en tredje tryck som efterliknar den första. En trend som avbryts av ett huvud- och skuldras toppmönster kan uppleva en trendomvändning, vilket resulterar i en nedåtgående trend. Omvänt kommer en nedåtgående trend som resulterar i en huvud- och axelbotten (eller ett omvänd huvud och axlar) troligen att uppleva en trendomvändning upp till uppsidan. Horisontella eller svagt sluttande trendlinjer kan dras mellan de toppar och dalar som förekommer mellan huvudet och axlarna, som visas i figuren nedan. Volymen kan sjunka när mönstret utvecklas och springer tillbaka när priset bryts över (i fallet med ett huvud och axlarna) eller under (i fallet med ett huvud och axlar upp) trendlinjen. (Se även: Analysera diagrammönster: huvud och axlar .)

Dubbel topp

Dubbla toppar och bottnar signalerar områden där marknaden har gjort två misslyckade försök att bryta igenom en stöd- eller motståndsnivå. När det gäller en dubbel topp, som ofta ser ut som bokstaven M, följs en första tryckning upp till en motståndsnivå av ett andra misslyckade försök, vilket resulterar i en trendomvändning. En dubbel botten, å andra sidan, ser ut som bokstaven W och uppstår när priset försöker pressa igenom en stödnivå, förnekas och gör ett andra misslyckade försök att bryta stödnivån. Detta resulterar ofta i en trendomvändning, som visas i figuren nedan.

Trippel toppar och bottnar är vändmönster som inte är lika utbredda som huvud och axlar eller dubbla toppar eller dubbla bottnar. Men de agerar på liknande sätt och kan vara en kraftfull handelssignal för en trendomvändning. Mönstren bildas när ett pris testar samma stöd- eller motståndsnivå tre gånger och inte kan bryta igenom.

luckor

Gap uppstår när det finns tomt utrymme mellan två handelsperioder som orsakas av en betydande prisökning eller minskning. Till exempel kan en aktie stänga på $ 5, 00 och öppna till $ 7, 00 efter positiva intäkter eller andra nyheter. Det finns tre huvudtyper av luckor: Avbrottsklyftor, språngap och utmattningsgap. Avbrottsklyftor bildas i början av en trend, springande luckor bildas under mitten av en trend, och utmattningsgap för nära slutet av trenden.

Poängen

Prismönster hittas ofta när priset "tar en paus", vilket innebär konsolideringsområden som kan resultera i en fortsättning eller reversering av den rådande trenden. Trendlinjer är viktiga för att identifiera dessa prismönster som kan visas i formationer som flaggor, vimplar och dubbla toppar. Volym spelar en roll i dessa mönster, ofta avtar under mönstret bildning, och ökar när priset bryter ut från mönstret. Tekniska analytiker letar efter prismönster för att förutse framtida prisbeteende, inklusive trendförtsättningar och reverseringar. (Se även: Pionjärerna inom teknisk analys .)