Är livförsäkring en smart investering?

När det gäller att betrakta livförsäkring som en investering, har du antagligen hört ordspråket, "Köp term och investera skillnaden." Detta råd bygger på idén att livförsäkring är det bästa valet för de flesta individer eftersom det är billigaste typ av livförsäkring och lämnar pengar gratis för andra investeringar.

Permanent livförsäkring, den andra stora kategorin livförsäkring, gör det möjligt för försäkringstagare att samla kontantvärde, medan löptiden inte gör det, men det finns dyra förvaltningsavgifter och agentprovisioner i samband med permanenta försäkringar, och många finansiella rådgivare anser att dessa avgifter är slöseri med pengar.

När du hör ekonomiska rådgivare och oftare livförsäkringsagenter som förespråkar livförsäkring som en investering hänvisar de till kontantvärdekomponenten i permanent livförsäkring och hur du kan investera och låna dessa pengar.

När är det vettigt att investera i livförsäkring på det här sättet, och när har du det bättre att köpa sikt och investera skillnaden? Låt oss ta en titt på några av de mest populära argumenten för att investera i permanent livförsäkring och hur andra investeringsmöjligheter jämförs.

Key Takeaways

• Det finns skäl att använda kontantvärdet på din permanenta livförsäkring för att investera och skäl att köpa terminsförsäkring och investera skillnaden.
• När du använder en permanent livförsäkring som en investering betalar du inte skatter förrän du tar ut pengarna och du kan behålla försäkringen fram till 120 års ålder, så länge du betalar premier i tid.
• Du kan också låna mot kontantvärdet för att köpa ett hus eller betala för dina barns högskolekostnader, skattefritt och få en del av din polis dödsförmån medan du lever om du utvecklar vissa medicinska tillstånd.
• Med livförsäkring sätts alla dina betalningar mot dödsförmånen för dina stödmottagare, utan kontantvärde och därför ingen investeringskomponent; detta innebär små premier i utbyte mot en stor dödsförmån.
• Emellertid förlorar de flesta försäkringstagare med livförsäkring i slutet vad de har betalat i eftersom försäkringarna typiskt löper ut innan mottagaren kan lämna in en fordran.

Är livförsäkring en smart investering?

Permanent livförsäkring

Det finns många argument för att använda permanent livförsäkring som investering. Problemet är att dessa förmåner inte är unika för permanent livförsäkring. Du kan ofta få dem på andra sätt utan att betala de höga förvaltningskostnaderna och agentprovisioner som följer med permanent livförsäkring. Låt oss undersöka några av de mest föreslagna fördelarna med permanent livförsäkring.

1. Du får uppskjuten skattemässig tillväxt.

Denna fördel med kontantvärdekomponenten i en permanent livförsäkringspolicy innebär att du inte betalar skatt på ränta, utdelning eller kapitalvinster i din livförsäkring förrän du drar tillbaka intäkterna. Du kan dock få samma fördel genom att placera dina pengar i valfritt antal pensionskonton, inklusive traditionella IRA, 401 (k) s, 403 (b) s, ENKEL IRA, SEP IRA och egenföretagare 401 (k) planer .

Om du maximerar dina bidrag till dessa konton år efter år kan permanent livförsäkring ha en plats i din portfölj och kan ge några skattemässiga fördelar.

2. Du kan hålla de flesta försäkringar upp till 120 år, så länge du betalar premierna.

En viktig nyckel med permanent livförsäkring över livförsäkring är att du inte tappar täckningen efter ett visst antal år. En termpolicy upphör när du når slutet av din termin, vilket för många försäkringstagare är 65 eller 70 år. Men när du är 120, vem behöver din dödsförmån? De flesta personer som du ursprungligen tecknade en livförsäkring för att skydda - din make och barn - är antagligen självförsörjande eller har också gått bort.

3. Du kan låna mot kontantvärdet för att köpa ett hus eller skicka dina barn till college utan att betala skatter eller påföljder.

Du kan också använda pengarna som du placerar i ett sparkonto - ett som du inte betalar avgifter och provisioner - för att köpa ett hus eller skicka dina barn till college. Men vad försäkringsagenter verkligen menar när de gör detta är om du lägger pengar i en skatteförmånad pensionsplan som en 401 (k) och vill ta ut dem för ett annat syfte än pension, kan du behöva betala 10% tidig utdelningsstraff plus den inkomstskatt som förfaller. Vidare gör vissa pensionsplaner, som 457 (b), det svårt eller till och med omöjligt att ta ut pengar för sådana ändamål.

Med det sagt är det i allmänhet en dålig idé att äventyra din pension genom att rädda dina pensionssparande för något annat syfte, påföljder eller inte. Det är också en dålig idé att förväxla livförsäkring med ett sparkonto. Dessutom, när du lånar pengar från din permanenta försäkring, kommer det att ränta tills du betalar tillbaka det, och om du dör innan du betalar tillbaka lånet, kommer dina arvtagare att få en mindre dödsförmån. Utestående lån kan till och med göra att en politik förfaller.

4. Permanent livförsäkring kan ge snabbare förmåner om du blir kritiskt eller dödlig.

Du kanske kan få någonstans från 25% till 100% av din permanenta livförsäkringspolicy dödsförmån innan du dör om du utvecklar ett specifikt tillstånd som hjärtattack, stroke, invasiv cancer eller njursvikt i slutstadiet. Uppsidan av accelererade fördelar, som de kallas, är att du kan använda dem för att betala dina medicinska räkningar och eventuellt njuta av en bättre livskvalitet under dina sista månader. Nackdelen är att dina förmånstagare inte kommer att få den fulla dödsförmånen som du tänkte när du försäkrade. Dessutom kan din sjukförsäkring redan ge tillräcklig täckning för dina medicinska räkningar.

Dessutom erbjuder vissa siktpolicyer den här funktionen; det är inte unikt för permanent livförsäkring. Vissa försäkringar tar extra ut för snabbare förmåner - som om permanenta livförsäkringspremier inte redan var tillräckligt höga.

Att använda permanent livförsäkring som investering kan vara meningsfullt för vissa individer med högt nettovärde som vill minimera egendomsskatter, men för den genomsnittliga personen är det vanligtvis det bättre alternativet att köpa sikt och investera skillnaden.

Terminsförsäkring

När du köper en terminpolicy går alla dina premier mot att säkerställa en dödsförmån för dina stödmottagare. Till skillnad från permanent livförsäkring har livslängdsförsäkring inget kontantvärde och har därför ingen investeringskomponent.

Men du kan tänka på livförsäkring som en investering i den meningen att du betalar relativt lite i premier i utbyte mot en relativt stor dödsförmån.

Exempel på livförsäkringstid

Till exempel kan en icke-rökare 30-årig kvinna med utmärkt hälsa kunna få en 20-årig policy med en dödsförmån på $ 1 miljon för $ 480 per år. Om denna kvinna dör vid 49 års ålder efter att ha betalat premier i 19 år, kommer hennes stödmottagare att få 1 miljon $ skattefritt när hon betalade bara 9, 120 $. Livslånsförsäkring ger en ojämförbar avkastning på investeringarna om dina stödmottagare någonsin måste använda den. Med detta sagt ger det en negativ avkastning om du tillhör majoriteten av försäkringstagare vars mottagare aldrig lämnar in ett fordran. I så fall har du betalat ett relativt lågt pris för sinnesfrid, och du kan fira det faktum att du fortfarande lever.

Haterar du verkligen idén att potentiellt "kasta bort" nästan 10 000 dollar under de kommande 20 åren? Vad skulle hända om du istället investerade $ 480 på aktiemarknaden? Om du tjänade en genomsnittlig årlig avkastning på 8% skulle du ha $ 25 960 efter 20 år, före skatter och inflation. Med tanke på möjlighetskostnaderna för att sätta de $ 480 per år i livförsäkringspremier i stället för att investera det, är du verkligen "kasta bort" $ 25 960. Men om du dör utan livförsäkring under dessa 20 år lämnar du dina arvingar nästan ingenting istället för $ 1 miljon.

Permanent livförsäkringsexempel

Tänk om du köpte permanent livförsäkring istället? Samma kvinna som beskrivs ovan som köpte en hel livförsäkring av samma försäkringsbolag kunde förvänta sig att betala $ 9 370 per år. Hela livspolicyens kostnad för ett enda år är bara något mindre än terminen livspolicyens kostnad på 20 år. Så hur mycket kontantvärde bygger du upp för den extra kostnaden?

- Efter fem år är policyns garanterade kontantvärde $ 19 880 och du har betalat 46 850 dollar i premier.

- Efter tio år är policyns garanterade kontantvärde 65 630 USD och du har betalat 93 700 $ i premier.

- Efter 20 år är policyns garanterade kontantvärde 181 630 USD och du har betalat 187 400 $ i premier.

Men efter 20 år, om du hade köpt löptid för $ 480 per år och investerat skillnaden 8 890 $, skulle du ha $ 480 806 före skatter och inflation med en genomsnittlig årlig avkastning på 8%.

"Visst, " säger du, "men den permanenta livförsäkringspolicyn garanterar den avkastningen. Jag är inte garanterad en avkastning på 8% på marknaden." Det är sant. Om du inte har någon tolerans för risk kan du lägga de extra 8 890 USD per år på ett sparkonto. Du tjänar 1% årligen, förutsatt att räntorna aldrig ökar från dagens historiska lågheter. Efter 20 år har du $ 208 671. Det är fortfarande mer än den permanenta polisens garanterade kontantvärde på $ 181 630. Men när du dör utan permanent eller livslångtidsförsäkring får dina arvingar ingenting annat än dina besparingar och investeringar. (För relaterad läsning, se "10 bästa livförsäkringsföretag för veteraner")