Är låneskyddsförsäkring rätt för dig?

Låneskyddsförsäkring är utformad för att hjälpa försäkringstagare genom att ge ekonomiskt stöd vid behov. Oavsett om behovet beror på funktionshinder eller arbetslöshet, kan denna försäkring hjälpa till att täcka månatliga lånbetalningar och skydda den försäkrade från fallissemang.

Låneskyddspolicyn har olika namn beroende på var den erbjuds. I Storbritannien kallas det ofta för olycksfallssjukförsäkring, arbetslöshetsförsäkring, redundansförsäkring eller premieskyddsförsäkring. Dessa ger alla mycket likartad täckning. I USA kallas det vanligtvis betalningsskyddsförsäkring (PPI). USA erbjuder flera former av denna försäkring i samband med inteckningar, personliga lån eller billån.

Key Takeaways

• Låneskyddsförsäkring täcker skuldbetalningar på vissa täckta lån om den försäkrade förlorar sin betalningsförmåga på grund av en täckt händelse.
• En sådan händelse kan vara funktionshinder eller sjukdom, arbetslöshet eller annan fara, beroende på den specifika policyn.
• Kostnaderna för dessa policyer kan variera beroende på ålder såväl som faktorer som kredithistoria och utestående skuldbelopp.

Hur fungerar låneskyddsförsäkring?

Låneskyddsförsäkring kan hjälpa försäkringstagarna att uppfylla sina månatliga skulder upp till ett förutbestämt belopp. Dessa försäkringar erbjuder kortsiktigt skydd, vilket ger täckning i allmänhet från 12 till 24 månader, beroende på försäkringsbolaget och policyn. Fördelarna med policyn kan användas för att betala av personliga lån, billån eller kreditkort. Politik är vanligtvis för personer i åldrarna 18-65 år som arbetar vid tidpunkten för att köpa policyn. För att bli kvalificerad måste köparen ofta anställas minst 16 timmar i veckan på ett långtidsavtal eller vara egenföretagare under en viss tidsperiod.

Det finns två olika typer av låneförsäkringar.

Standardpolicy: Denna policy ignorerar försäkringstagarens ålder, kön, yrke och rökvanor. Försäkringstagaren kan bestämma vilken täckning han eller hon vill ha. Denna typ av policy är allmänt tillgänglig via låneavgivare. Det betalar inte förrän efter den första 60-dagars uteslutningsperioden. Maximal täckning är 24 månader.

Åldersrelaterad policy: För denna typ av försäkring bestäms kostnaden av ålder och omfattning av täckningen försäkringstagaren vill ha. Denna typ av policy erbjuds endast i Storbritannien. Maximal täckning är 12 månader. Citat kan vara billigare om du är yngre eftersom, enligt försäkringsleverantörer, yngre försäkringstagare tenderar att göra färre anspråk.

Beroende på vilket företag du väljer att tillhandahålla din försäkring innehåller låneskyddspolicy ibland en dödsförmån. För endera typ av försäkring betalar försäkringstagaren en månadspremie i utbyte mot säkerheten för att veta att försäkringen kommer att betala när försäkringstagaren inte kan uppfylla lånebetalningar.

Försäkringsleverantörer har olika täckningsstartdatum. I allmänhet kan en försäkrad försäkringstagare lämna in ett krav 30 till 90 dagar efter kontinuerlig arbetslöshet eller arbetsoförmåga från det datum då försäkringen började. Det belopp som täckningen betalar beror på försäkringspolicyn.

Vad är kostnaderna?

Kostnaden för betalningsskyddsförsäkring beror på var du bor, vilken typ av försäkring du väljer, om den är standard eller åldersrelaterad och hur mycket täckning du vill ha. Lånskyddsförsäkring kan vara mycket dyrt. Om du har en dålig kredithistoria kan du i slutändan betala ett ännu högre bidrag för täckning.

Om du tycker att den här typen av försäkringar är något du behöver överväga att leta efter en rabattförsäkringsgrupp som erbjuder denna tjänst. Premie via stora banker och långivare är i allmänhet högre än oberoende mäklare, och de allra flesta försäkringar säljs när ett lån tas upp. Du har möjlighet att köpa försäkringen separat vid ett senare tillfälle, vilket kan spara hundratals dollar. När man köper en försäkring med en inteckning, kreditkort eller någon annan typ av lån kan en långivare lägga till kostnaden för försäkringen till lånet och sedan ta ut ränta på båda, vilket potentiellt kan fördubbla lånekostnaden. Få den policy som bäst gäller för dina behov och din nuvarande situation; annars kan du i slutändan betala mer än du måste.

Fördelar och nackdelar med att ha låneskydd

Beroende på hur väl du undersöker de olika försäkringarna kan det vara lönsamt att ha en låneskyddspolicy när du väljer en politik som är billig och ger en täckning som passar dig.

När det gäller kredit värdering, att ha en kreditskydd försäkringspolicy hjälper till att upprätthålla din nuvarande kredit värdering eftersom policyn gör att du kan hålla dig uppdaterad med lån betalningar. Genom att låta dig fortsätta betala dina lån i tider med finanskris påverkas inte din kreditpoäng.

Att ha denna typ av försäkring hjälper inte nödvändigtvis att sänka låneräntan. När du handlar efter en försäkring ska du vara försiktig med låneleverantörer som försöker få det till att låna din ränta minskar om du också köper en försäkring för betalningsskydd genom dem. Vad som egentligen händer, i detta fall, är skillnaden i låneräntan från den nya "lägre" räntan på låneskyddspolicyn, vilket ger illusionen att din låneränta har sjunkit, när faktiskt kostnaderna bara överfördes till låneskydd försäkring.

Vad man ska se upp för

Det är viktigt att påpeka att PPI-täckning inte krävs för att godkännas för ett lån. Vissa låneleverantörer får dig att tro på detta, men du kan definitivt handla med en oberoende försäkringsleverantör snarare än att köpa en betalningsskyddsplan från företaget som ursprungligen gav lånet.

En försäkring kan innehålla många klausuler och undantag. bör du gå igenom dem alla innan du avgör om en viss policy är rätt för dig. För dem som arbetar heltids med arbetsgivarförmåner kanske du inte ens behöver den här typen av försäkringar eftersom många anställda täcks genom sina jobb, som erbjuder funktionshinder och sjuklön i genomsnitt sex månader.

När du granskar klausuler och undantag från policyer måste du vara säker på att du är behörig att lämna in anspråk. Det sista du vill ha när det oväntade inträffar är att upptäcka att du inte är behörig att lämna in ett fordran. Tyvärr säljer vissa skrupelfria företag policyer till kunder som inte ens kvalificerar sig. Var alltid välinformerad innan du tecknar ett kontrakt.

Se till att du känner till alla villkor, villkor och undantag för låneskydd. Om denna information finns på försäkringsgivarens webbplats, skriv ut den. Om informationen inte finns på webbplatsen, begär att leverantören faxar, e-postar eller mailar den till dig innan du registrerar dig. Alla etiska företag är mer än villiga att göra detta för en blivande kund. Om företaget tvekar på något sätt, gå vidare till en annan leverantör.

Riktlinjerna skiljer sig åt, så granska noggrant policyn. Vissa tillåter inte att du får en utbetalning under följande omständigheter:

• Om ditt jobb är deltid
• Om du är egenföretagare
• Om du inte kan arbeta på grund av ett tidigare medicinskt tillstånd
• Om du bara arbetar på ett kortvarigt kontrakt
• Om du inte kan arbeta på något annat jobb än ditt nuvarande jobb

Förstå vilka hälsorelaterade frågor som inte omfattas av täckningen. Till exempel, eftersom sjukdomar diagnostiseras tidigare, kanske sjukdomar som cancer, hjärtattack och stroke inte fungerar som ett krav för försäkringstagaren eftersom de inte anses vara så kritiska som de hade varit år sedan när medicinsk teknik inte var så Avancerad.

Poängen

När du söker efter ett lån eller PPI ska du alltid läsa villkoren, villkoren och undantagen från policyn innan du förbinder dig. Leta efter ett välrenommerat företag. Ett sätt är att kontakta konsumentföreningsanläggningen där du bor. En konsumentgrupp ska kunna rikta dig till etiskt ansvariga leverantörer.

Granska din specifika ekonomiska situation i detalj för att försäkra dig om att få en policy är det bästa sättet för dig. En låneskyddspolicy passar inte nödvändigtvis allas situation. Bestäm varför du kanske behöver det; se om du har andra akuta inkomstkällor från antingen besparingar från ditt jobb eller andra källor. Gå igenom alla undantag och klausuler. Är försäkringen kostnadseffektiv för dig? Är du säker och bekväm med företaget som hanterar din policy? Det här är alla frågor som måste tas upp innan du tar ett så viktigt beslut.