Är min IRA skyddad i konkurs?

Alla typer av individuella pensionskonton, eller IRA, som erkänns enligt den federala skattekoden, åtnjuter ett betydande skydd från borgenärer under en konkurs. Skydd för IRA: er undertecknades i lag av president George W. Bush enligt lagen om konkursmissbruk och konsumentskydd, eller BAPCPA, från 2005.

Skyddet enligt denna lag varierar beroende på typen av IRA. Traditionella IRA och Roth IRA är för närvarande skyddade till ett värde av mer än $ 1 miljon. SEP IRA, ENKEL IRA och de flesta IRA överlåtelser är helt skyddade från borgenärer i en konkurs, oavsett dollarvärdet.

Key Takeaways

• Lagen om konkursmissbruk och konsumentskydd från 2005 ger federalt konkursskydd för IRA: er.
• Traditionella och Roth IRA är för närvarande skyddade till ett totalt värde av 1 362 800 dollar, med justeringar för inflation som görs vart tredje år (nästa justering är 2022).
• SEP och ENKEL IRA, liknar arbetsgivarsponserade 401 (k), vinstdelningsplaner och pensioner, är helt skyddade i en konkurs.
• En korrekt genomförd rollover IRA som härstammar från en kvalificerad pensionsplan är också fullt skyddad från borgenärer.

Lag för förebyggande av konkursmissbruk och konsumentskydd

Medan federala konkurslagar länge har skyddat 401 (k) planer, pensioner och liknande arbetsgivarsponserade, kvalificerade pensionsplaner, kom IRA endast under federalt skydd med antagandet av BAPCPA. Bland ett brett utbud av konkursreformer, inklusive ökade krav för att lämna in konkurs enligt kapitel 7, införde BAPCPA det första uttryckliga federala konkursskyddet för tillgångar som innehas i IRA.

Innan BAPCPA definierades IRA-skydd på statsnivå, eller inte alls. Efter BAPCPA beviljas medborgare i alla stater konkursskydd för IRA-tillgångar.

Traditionella IRA och Roth IRA: Hur mycket skydd?

BAPCPA ändrade den federala konkurslagen för att ge skydd för upp till 1 miljon dollar i tillgångar som innehas i en traditionell IRA eller en Roth IRA. För att upprätthålla det verkliga värdet av detta skydd över tid föreskriver lagen en regelbunden inflationsjustering baserad på arbetsmarknadens konsumentprisindex för alla stadskonsumenter (CPIU). Inflationsjusteringen har beräknats och antagits var tredje år sedan den första justeringen gjordes den 1 april 2007.

Under den nuvarande treårsperioden, som slutar den 1 april 2022, skyddas både traditionella och Roth IRA: er till ett totalt dollarvärde på 1 362 800 dollar per person. Detta begränsade skydd gäller summan av alla traditionella och Roth IRA-konton som innehas av en given individ, inte för varje IRA-konto isolerat.

Medan traditionella och Roth IRA-medel som överstiger 1 362 800 dollar inte är skyddade enligt BAPCPA, säger lagen att konkursdomstolar är fritt att utöka ytterligare skydd om rättvisan motiverar det och domaren beslutar att bevilja det.

För att säkerställa att en rollover IRA från en kvalificerad pensionsplan skyddas i en konkurs, hjälper det att skapa ett separat konto bara för dessa tillgångar.

SEP IRA och ENKEL IRA

Förenklade anställdsplaner (SEP) IRA: er och sparar incitamentmatchplan för anställda hos små arbetsgivare (ENKEL) IRA: er är helt skyddade i fall av konkurs. Dessa skydd matchar de långvariga skydd som beviljats ​​andra arbetsgivarsponserade individuella pensionskonton, inklusive 401 (k) planer och vinstdelningsplaner.

Rollover IRAs

I syften med lagen om förhindrande av konkursmissbruk och konsumentskydd är en IRA-rollover ett traditionellt eller Roth IRA-konto som ursprungligen finansierades genom en överföring från en kvalificerad pensionsplan. Kvalificerade pensionsplaner inkluderar standard 401 (k) planer, traditionella pensionsplaner och vissa vinstdelningsplaner. Enligt BAPCPA är en korrekt genomförd roll IRA som härrör från en kvalificerad pensionsplan helt skyddad från borgenärer i en konkurs.

Tänk på att när överlåtelsen av tillgångar är klar är en IRA-rollover inte väsentligen annorlunda än någon annan traditionell eller Roth IRA - bortsett från tillgångarnas källa. För att säkerställa fullt skydd för en rollover-IRA som härrör från en kvalificerad pensionsplan är det en bra idé att skapa ett separat IRA-konto för rollover-tillgångar som skiljer sig från någon annan befintlig traditionell eller Roth IRA.

Även om underhåll av separata konton inte uttryckligen krävs enligt lag, hjälper det att undvika potentiella problem under ett konkursförfarande. Med separata konton är tillgångarnas ursprung lätt att dokumentera och tillgångspoolerna är lätta att spåra för att säkerställa alla tillgängliga konkursskydd.