EBITDA-till-ränta täckningsgrad

Vad är EBITDA-till-räntetäckningsgraden

EBITDA-till-räntetäckningsgraden är ett förhållande som används för att bedöma ett företags finansiella hållbarhet genom att undersöka om det är åtminstone lönsamt för att betala sina räntekostnader.
Förhållandet beräknas enligt följande:

EBITDA till räntetäckningsgrad = EBITDA / räntebetalningar

EBITDA-räntetäckningsgraden kallas också EBITDA-täckning.

BREAKING NED EBITDA-till-ränta täckningsgrad

EBITDA-räntetäckningsgraden användes först i stort av hävda utköpsbanker, som skulle använda den som en första skärm för att avgöra om ett nyligen omstrukturerat företag skulle kunna betjäna sina kortfristiga skuldförpliktelser. Ett förhållande större än 1 indikerar att företaget har mer än tillräckligt med räntetäckning för att betala sina räntekostnader.

Även om kvoten är ett mycket enkelt sätt att bedöma om ett företag kan täcka sina ränterelaterade utgifter, begränsas även tillämpningen av denna kvot av relevansen av att använda EBITDA (resultat före ränta, skatt, avskrivningar och amortering) som ett fullmakt för olika finansiella siffror. Anta till exempel att ett företag har en EBITDA-ränta-täckningsgrad på 1, 25; detta kan inte betyda att det skulle kunna täcka sina räntebetalningar eftersom företaget kan behöva spendera en stor del av sina vinster på att ersätta gammal utrustning. Eftersom EBITDA inte står för avskrivningsrelaterade kostnader, kanske en kvot på 1, 25 inte är en definitiv indikator på finansiell hållbarhet.

EBITDA-till-ränta täckningsgrad beräkning och exempel

Det finns två formler som används för täckningsgraden EBITDA-till-ränta som skiljer sig något. Analytiker kan variera i åsikt om vilken som är mer tillämplig att använda beroende på företaget som analyseras. De är som följer:

EBITDA-till-ränta täckning = (EBITDA + leasingbetalningar) / (lånebetalningar + leasingbetalningar)

och

EBITDA / räntekostnader, som är relaterade till EBIT / räntekostnadskvoten.

Tänk som exempel på följande. Ett företag rapporterar en försäljningsintäkt på $ 1 000 000. Lönekostnader redovisas som $ 250 000, medan verktyg redovisas som $ 20 000. Leasingbetalningar är $ 100 000. Företaget rapporterar också avskrivningar på $ 50.000 och räntekostnader på $ 120.000. För att beräkna EBITDA-ränta-täckningsgraden måste en analytiker först beräkna EBITDA. EBITDA beräknas genom att ta företagets EBIT (resultat före ränta och skatt) och lägga till avskrivnings- och avskrivningsbeloppen.

I exemplet ovan beräknas företagets EBIT och EBITDA som:

EBIT = intäkter - driftskostnader - avskrivningar = $ 1 000 000 - ($ 250 000 + $ 20 000 + $ 100 000) - $ 50 000 = $ 580 000

EBITDA = EBIT + avskrivning + amortering = $ 580 000 + $ 50 000 + $ 0 = $ 630 000

Därefter, med formeln för EBITDA-till-ränta täckning som inkluderar hyresbetalningstiden, är företagets EBITDA-ränta täckningsgrad:

EBITDA-till-ränta täckning = ($ 630, 000 + $ 100, 000) / ($ 120, 000 + $ 100, 000)

= 730 000 USD / 220 000 USD

= 3, 65

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Varför räntetäckningsförhållandena Räntetäckningsgraden är en skuldkvot och lönsamhetsgraden som används för att bestämma hur lätt ett företag kan betala ränta på sin utestående skuld. mer Vad täckningsgraden berättar för oss En täckningsgrad är en grupp av mått på ett företags förmåga att betjäna sina skulder och uppfylla sina finansiella åtaganden som räntebetalningar eller utdelning. Ju högre täckningsgrad, desto lättare bör det vara att göra räntebetalningar på sin skuld eller betala utdelning. mer Intäkter före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar - EBITDA Definition EBITDA, eller resultat före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar, är ett mått på ett företags totala finansiella resultat och används som ett alternativ till enkel vinst eller nettoresultat under vissa omständigheter . mer Förstå skuldservicetäckningsgraden - DSCR I företagsfinansiering är skuldtjänstetäckningsgraden (DSCR) ett mått på det tillgängliga kassaflödet för att betala aktuella skuldförpliktelser. I förhållandet anges nettoresultat som en multipel av skuldförpliktelser som förfaller inom ett år, inklusive ränta, kapital, sjunkande fonder och leasingavgifter. mer Hur hävstångsgraden fungerar En hävstångsgrad är en av flera finansiella mätningar som tittar på hur mycket kapital som kommer i form av skuld eller som bedömer ett företags förmåga att uppfylla finansiella åtaganden. mer Vad skuld / EBITDA-talet berättar för dig Skuld / EBITDA är ett förhållande som mäter mängden inkomstgenerering som är tillgänglig för att betala ned skuld före avdrag för ränta, skatter, avskrivningar och amortering. mer Partnerlänkar