Är en Roboadvisor rätt för dig?

Finansiella rådgivare online, känd som roboadvisors, är alla rasande just nu - åtminstone enligt den finansiella pressen och vad som dyker upp på sociala medier. Det finns definitivt något i detta, eftersom Fidelity Institutional nyligen träffade en affär med online-rådgivaren Betterment och Charles Schwab Corp. (SCHW) avslöjade nyligen sin egen Roboadvisor-tjänst. Faktum är att nästan varje finansiellt företag antingen har sin egen roboadvisor eller är i samarbete med ett.

Vad handlar all denna hype om - och är en roboadvisor rätt för dig? Liksom de flesta frågor i den finansiella planeringsvärlden är svaret att "det beror." Här är några tankar att tänka på.

Key Takeaways

• Roboadvisors är billiga automatiserade investeringsplattformar som hanterar pengar med hjälp av algoritmisk exekvering.
• Dessa plattformar är bäst lämpade för nya eller nybörjare som inte har mycket pengar men ändå vill börja bidra till en investeringsportfölj.
• Med en roboadvisor kan du förvänta dig en optimerad långsiktig portfölj, men du kommer att offra att kunna göra egna investeringsval såväl som någon mänsklig touch.

1. Vilken nivå av råd behöver du?

Det första du behöver tänka på är vilken nivå av råd och expertis du verkligen behöver för att hantera dina pengar? Visst om du har en sju-siffrig portfölj och behöver råd inom komplexa områden som skatteplanering, fastighetsplanering, utnyttjande av aktieoptioner och liknande, är en roboadvisor förmodligen inte för dig, åtminstone i deras nuvarande tillstånd. Människor som detta tjänas bättre av en relation med en mer traditionell finansiell rådgivare.

För Millennials och andra med mer blygsamma portföljer som kanske bara behöver några råd om tillgångsfördelning och kanske lite grundläggande ekonomisk planeringshjälp, kan många av dagens rådgivare på nätet passa på räkningen. Roboadvisors konstruerar för det mesta portföljer som följer passiva strategier som indexering. Det är relativt enkla investeringsstrategier som använder ETF: er för att optimera en portföljs risk kontra förväntad avkastning. Nybörjare och de som föredrar att bara ställa in-och-glömma-det är mest troligt att uppskatta den automatisering som roboadvisors ger. Eftersom roboadvisors är billiga och inte kräver stora minimikrav för att öppna ett konto, tilltalar de människor som normalt inte skulle ha råd med en traditionell finansiell rådgivare.

Med en roboadvisor kan du inte välja aktier eller strategier. Roboadvisors tar alla beslut för dig. Så om du är den typ av person som kanske inte har massor av pengar att investera men vill ha mer kontroll över vår autonomi när det gäller att göra investeringsval, kanske du istället letar efter självstyrda online-handelsplattformar som Robinhood, E-Trade, eller Ameritrade - som alla nu erbjuder fri handel i de flesta aktier och ETF.

2. Alla Roboadvisors är inte samma sak

Precis som alla traditionella finansiella rådgivare inte är desamma, och inte heller alla online-rådgivare. I världen av traditionella finansiella rådgivare finns det skillnader i deras kompetensområden, hur de kompenseras och vilka klienter de arbetar med. Detsamma gäller i robo-rådgivarutrymmet.

Till exempel tillgodoser online-rådgivare Learnvest olika människor med behov, allt från grundläggande budgetering till de som behöver ekonomisk planering och investeringsrådgivning. Deras avgifter varierar från cirka $ 70 till $ 400 på en engångs basis med månatliga avgifter för pågående support. Och Personal Capital erbjuder tjänster som är inriktade på lite mer marknad och riktar sig till investerare med portföljer från 250 000 till 1 miljon dollar uppåt. Å andra sidan, Acorns kräver bara $ 5 för att komma igång och har verktyg som avrundning av reservbyte på inköp som ska investeras i din portfölj.

Vissa roboadvisors tillåter bara bredbaserad indexinvestering, andra lägger i allt högre grad till socialt ansvarsfulla portföljer för de kunder som är medvetna om dessa frågor. Andra, som M1 Finance, låter användare anpassa sina portföljer baserade på teman eller som är baserade på populära strategier.

3. Bekvämlighet och tillgänglighet

Ett av de största fördelarna med online-rådgivare är bekvämligheten med att arbeta med dem och hur lätt det är att få tillgång till deras tjänster. Som förälder till tre Millennials vet jag att denna generation är mycket van vid att köpa varor och tjänster online, så varför inte ekonomisk rådgivning?

Online-rådgivare är tillgängliga dygnet runt vilket kan vädja till ett brett spektrum av kunder. Med allas upptagna scheman kan denna nivå av tillgänglighet vara drivkraften för vissa människor att gå och få den ekonomiska hjälp de behöver.

Samtidigt är många roboadvisors helt automatiserade och har endast ett begränsat mänskligt engagemang. Medan vissa har mänskliga rådgivare på personalen för fältsamtal och kundfrågor, arbetar de flesta av dessa rådgivare faktiskt inte med dina portföljer eller investeringsval - alla görs av algoritmerna. Istället är dessa mänskliga samtalare där för att hålla dina känslor i schack och agera mer som en tränare eller terapeut än ekonomisk rådgivare.

4. Förstå vad som är bakom råd

Bara för att en online-rådgivare är tillgänglig och rimligt prissatt betyder inte att rådgivningen är bra. Det åligger alla som tittar på att använda en online-rådgivare att göra sina läxor först och förstå hur investeringsrekommendationer genereras.

De flesta av robotadvisatorerna använder algoritmer av ett eller annat slag för att göra sina investeringsrekommendationer. Även om du kanske inte är en matematiker eller en investeringsekspert åtminstone ställa frågor och läs upp deras investeringsmetodik för att se om det är vettigt för dig. Majoriteten av roboadvisors följer investeringsstrategier baserade på modern portföljteori (MPT) i någon eller annan form, och robotstrategier för investeringar kan ofta hittas genom att söka på deras webbplats eller från FINRA-arkiv. MPT är en metod för att optimera indexerade portföljer genom att bestämma den bästa blandningen av tillgångsklassvikter som genererar den högsta förväntade avkastningen för en viss riskmängd.

5. Måste det vara "Endera eller?"

Jag är verkligen ingen expert på online-rådgivningsutrymmet men det verkar för mig att med det att Schwab och Fidelity kommer in i det här utrymmet kommer det inte att dröja förrän några av de bästa aspekterna av online-rådgivarna överlappar tjänsterna traditionella rådgivare för tegel och murbruk. Vi har faktiskt sett en del av detta i flera år med funktioner som online-klientportaler på många finansiella rådgivares webbplatser.

Det är troligt att vi kommer att se någon variation av en online-rådgivare som erbjuds av mer traditionella finansiella rådgivare i framtiden i ett försök att locka yngre kunder som sedan kan växa till de större kunder som behöver, vill ha och har råd med mer traditionella fullserviceråd .

Att arbeta med kunder online och på distans har också fördelar för den traditionella ekonomirådgivaren. Även om det verkligen finns kostnader för att bygga ut och underhålla sin webbplats, skulle det finnas besparingar som uppstår genom eliminering av en fysisk närvaro och tänkbart möjligheten att nå ett större utbud av potentiella kunder.

6. Vad händer när marknaden går ner igen?

Tillväxten av online-rådgivare har skett under en vågig tjurmarknad som pågått sedan mars 2009. Vad kommer att hända med dessa företag under nästa björnmarknad? Kommer deras yngre, oerfarna kunder att ställa in sina investeringar? Jag har ärligt talat ingen aning. Emellertid en fördel med den mänskliga beröringen är möjligheten för rådgivaren att prata nervösa klienter från den ordspråkiga avsatsen.

Poängen

Alla företag påverkas av teknikens utveckling och av förändringar i allmänhet. Finansiella tjänster är inget undantag. I själva verket är ekonomiska rådgivare mycket beroende av teknik för så mycket av vad de gör. Utvecklingen för online-rådgivare är ingen överraskning. Är en online-rådgivare rätt för dig? För många kan svaret vara "ja", särskilt yngre mindre välmående investerare som är fruktansvärt undervärda av finanssektorn. Detta utrymme kommer säkert att utvecklas med tiden och erbjuda ännu bättre alternativ för investerare och för kunniga finansiella rådgivare.