Är USAA Money Market Fund värt det? (USAXX)

En penningmarknadsfond är ett säkert alternativ till aktieinvesteringar eller innehav av pengar på ett traditionellt banksparkonto. Dessa fonder samlar in investerarnas pengar för att köpa säkra och mycket likvida värdepapper, till exempel Treasury-sedlar (T-sedlar) och insättningsbevis (CD-skivor). I en normal räntemiljö erbjuder pengemarknadsfonder högre ränta än sparkonton och ger samma säkerhetsnivå. Detta gör dem idealiska för investerare som letar efter ett säkert ställe att parkera pengar de behöver för att få tillgång till inom en snar framtid, men som också försöker tjäna så mycket intresse som möjligt under tiden. I takt med att räntorna pressades till grunden efter den stora lågkonjunkturen 2007–2009 har avkastningsskillnaden mellan penningmarknadskonton och sparkonton krossats, i vissa fall till noll. År senare är det fortfarande sällsynt att hitta ett pengemarknadskonto som betalade till och med en full procentenhet i avkastning.

USAA Money Market Fund (USAXX), som erbjuds av United Services Automobile Association (USAA), har 205 innehav, många av dem koncentrerade till bank-, utbildnings- och gästfrihetsindustrin. Fonden erbjuder låga avgifter för investerare som upprätthåller lägsta månadsbalans eller godkänner regelbundna månatliga insättningar. Det gav stark tillväxt fram till räntesänkningen 2009. På nackdelen har fonden en historia av att inte erbjuda bättre avkastning än de flesta banksparkonton, och det kommer inte med säkerheten för Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) täckning.

Key Takeaways

• En penningmarknadsfond är ett säkert alternativ till aktieinvesteringar eller innehav av pengar på ett traditionellt banksparkonto.
• USAA Money Market Fund (USAXX), som erbjuds av United Services Automobile Association (USAA), har 205 innehav.
• På nackdelen har fonden en historia av att inte erbjuda bättre avkastning än de flesta banksparkkonton, och den kommer inte med säkerheten för Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Sammanfattning av fonderna

USAA Money Market Fund kräver en initial investering på 1 000 USD. Detta krav reduceras till noll för investerare som accepterar automatiska insättningar på $ 50 eller mer per månad. Det finns ingen månadsavgift så länge en lägsta saldo på $ 1 000 eller återkommande insättning på $ 50 bibehålls. I annat fall hade fonden en årlig utgiftskvot på 0, 63% från oktober 2018. Fonden erbjuds av USAA, ett Texas-baserat företag som tillhandahåller finansiella tjänster, inklusive bank och försäkring, till militärmedlemmarna och deras närmaste familjer.

Fondinnehav

Fondens fem största innehav är alla kortfristiga skuldebrev från stora banker. En kortfristig företagsobligation betalar lägre ränta än en jämförbar obligation på medellång eller lång sikt men är mycket säkrare eftersom den har mindre räntekänslighet. De flesta av obligationsinnehaven i USAA Money Market Fund är sedlar med rörlig ränta (FRN) eller de som betalar en justerbar ränta baserad på ett riktmärke, till exempel LIBOR (London Interbank Offered Rate).

USAA Money Market Fund har kortfristiga obligationer från Bank of America Corporation (NYSE: BAC), JP Morgan Chase & Company (NYSE: JPM), Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS) och Citigroup, Inc. ( NYSE: C).

Fondens resultat

Sedan fonden startades 1981 har den gett en genomsnittlig avkastning på 4, 65%. Även under 2000-talet förblev fondens avkastning stark under många år. Ett belopp på 10 000 dollar som investerades i fonden i januari 2006 skulle ha varit värt över 11 000 USD i början av 2009. Från 2009 till 2016 var dock fonden i huvudsak platt och betalade 0, 01% per år. En investering på 10 000 dollar i januari 2010 skulle vara värd mindre än 10 100 $ i april 2016.

Investerare bör inte förvänta sig att tjäna pengar med denna fond, åtminstone inte förrän den rådande räntan återgår väsentligt.

Poängen

För investerare som letar efter ett ställe att parkera pengar som de snart kommer att behöva få tillhandahåller USAA Money Market Fund ett säkert alternativ till kontanter eller ett banksparkonto. Åtminstone erbjuder fonden, till skillnad från aktiemarknaden, säkerheten för huvudskyddet. Investerare som är berörda med avkastning men som vill bevara säkerheten kan emellertid vara bättre på att söka ett online-sparkonto, till exempel de som erbjuds av Ally Financial (NYSE: ALLY), av vilka många betalar 1% eller mer.