Legend
En legend är ett uttalande om ett aktieintyg som noterar begränsningar för överföringen av aktien. Detta inträffar ofta på grund av Securities and Exchange Commission (SEC) -kraven för oregistrerade värdepapper. En legend kan eller inte är lagligt obligatorisk på själva certifikatet, beroende på statliga lagar.
Begränsningar vid försäljning eller överföring av aktieägande är vanliga bland privatägda företag. Legenden varnar mot det offentliga vidareförsäljningen av aktier och ber emittenten att ersätta dessa aktier med legendfria i stället.
Förklarade legender
Den vanligaste förklaringen på certifikat för privata aktier innehåller språk som informerar innehavaren om begränsningarna för försäljning eller överföring av oregistrerade värdepapper. Det kan också finnas ytterligare begränsningar för försäljning av aktier i privata företag där aktieägare har gått med på ett aktieägares köp-säljavtal. Ofta införs dessa avtal för att kontrollera vem som blir aktieägare i företaget.
SEC Regel 144 beskriver undantagen som gör att man kan sälja oregistrerade värdepapper. Begränsat lager är inte överförbart och måste handlas i enlighet med regler som verkställs av SEC. Investerare kan förvärva begränsat lager genom privata placeringar eller andra aktieförmånsplaner för anställda i ett företag.
Att ha legenden borttagen
För att få en legend på ett certifikat bort, vill du kontakta företagets aktieägaravdelning för att ta reda på detaljerna i begäran. Därefter skickar företaget en bekräftelse som godkänner överföringsagenten att ta bort legenden. Du måste skicka in alla aktieintyg till överföringsagenten och kan räkna med att få tillbaka aktier utan att begränsningarna finns. Dessa aktier kan sedan säljas på marknaden.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.