Definition av lånelån
Ett "lögnligt lån" är en kategori av inteckning som hänvisar till lågdokumentation eller inteckning utan dokumentation. På vissa lågdokumentationslånsprogram, såsom uppgivna intäkter / uppgivna tillgångar (SISA), anges inkomster och tillgångar helt enkelt i låneansökan. På andra låneprogram, till exempel inga intäkter / inga tillgångar (NINA), anges inga inkomster och tillgångar på låneansökningsformuläret. Vissa lånarelån har formen av NINJA-lån, en förkortning som betyder att låntagaren har "ingen inkomst, inget jobb och inga tillgångar" att tala om. Dessa låneprogram öppnar dörren för oetiskt beteende av skrupelfria låntagare och långivare och har historiskt använts väsentligt.
Hur fungerar ett lån
Dessa låneprogram är utformade för låntagare som har svårt att producera inkomster och tillgångarverifiera dokument, till exempel tidigare skattedeklarationer - eller som har utraditionella inkomstkällor, till exempel tips eller en personlig affär. Ursprungligen var de avsedda att ge individer och hushåll med icke-traditionella inkomstkällor möjlighet att bli husägare. Egenföretagare tenderar till exempel att inte få månatliga lönestubbar och kanske inte har en jämn lön.
Lån med låg dokumentation faller vanligtvis i Alt-A-kategorin av hypotekslån. Alt-A-utlåningen beror starkt på en låntagares kreditpoäng (FICO-poäng) och hypotekets lånekvoten (LTV) som verktyg för att bestämma låntagarens förmåga att återbetala inteckningen.
Lånlån erbjuder personer med utrymme för inkomst möjlighet att äga egendom, men de har historiskt använts väsentligt.
Hur låntagare och mäklare använder lån
Dessa lån kallas lånarelån eftersom de öppnar dörren för missbruk när låntagare, deras hypoteksmäklare eller låneförvaltare överskattar inkomst och / eller tillgångar för att kvalificera låntagaren till en större inteckning. Låntagare eller mäklare kan vara felaktiga i statistiken för att säkerställa inteckningar med låg eller ingen dokumentation och därmed främja försäljningen av en fastighet som annars inte skulle godkännas.
Spridningen av lånarlån påpekades som en bidragande faktor i finanskrisen och relaterad bostadsbubbla eftersom låntagarna fick godkännanden på inteckningar som överskred deras förmåga att återbetala saldot enligt villkoren. Vissa hypoteksmäklare pressade dessa lån, särskilt före 2008, eftersom den övergripande fastighetsmarknaden fick värderingarna att öka. I själva verket ledde överspekulation till skrupelfria handlingar. Ofta var resultatet att individer som inte hade för avsikt att betala sina inteckningar tilläts komma att äga en bostad.
Efter finanskrisen utsatt de praxis som ledde till spridning av lånekreditlån, lagstiftningsreformer, som Dodd-Frank Act, införde nya begränsningar för att avskräcka och förhindra sådan verksamhet framöver.