Marknadsvärde definierat

Marknadsvärde är det sammanlagda marknadsvärdet för ett företag representerat i dollarbelopp. Eftersom det representerar företagets ”marknadsvärde” beräknas det baserat på det aktuella marknadspriset (CMP) för sina aktier och det totala antalet utestående aktier. Det kallas vanligtvis ”marknadskapital”, där ”cap” representerar aktivering - en finansiell term som används för att ange företagets storlek.

Key Takeaways

• Marknadsvärde är det totala dollarvärdet på alla utestående aktier i ett företag.
• Marknadskapital används för att storleka upp företag och förstå deras sammanlagda marknadsvärde.
• Företag kan kategoriseras som stor-, medel- eller småkapital.
• Blue chip-företag är stora eller stora megapapper, medan de allra minsta är mico-cap.

Beräkning av marknadskapital och exempel

Marknadskapitalet beräknas genom att multiplicera ett företags utestående aktier med det aktuella marknadspriset på en aktie. Eftersom ett företag representeras av X-antal aktier representerar multiplikation av X med kursen per aktie företagets totala dollarvärde. Utestående aktier avser ett bolags aktie som för närvarande innehas av alla dess aktieägare, inklusive aktieblock som innehas av institutionella investerare och begränsade aktier som ägs av företagets officerare och insiders

Matematiskt:

Till exempel, om Cory's Tequila Corp handlade till $ 30 per aktie och hade en miljon utestående aktier, skulle dess marknadsvärde ($ 30 x 1 miljon aktier) = $ 30 miljoner.

Eftersom marknadspriset på aktier i ett börsnoterat företag fortsätter att förändras med varje sekund som passerar, fluktuerar också marknadspriset i enlighet därmed. Antalet utestående aktier förändras också över tid. Ändringar i antalet utestående aktier är emellertid sällan, och siffran ändras endast när företaget går för vissa företagsåtgärder som att utfärda ytterligare aktier, utöva personaloptioner (ESO), emittera / lösa in andra finansiella instrument eller köpa tillbaka sina aktier under ett program för återköp av aktier. I huvudsak hänförs förändringarna i marknadskapitalet till stor del till aktiekursförändringarna, även om investerare bör hålla ett öga på utvecklingen på företagsnivå som kan ändra antalet utestående aktier en gång i taget.

Börsvärde

Storleksstorlek: Olika typer av aktivering

Eftersom kapitalisering representerar ett dollarvärde som kan variera mycket (från några tusen dollar till över trillioner dollar), finns det olika skopor och tillhörande nomenklaturer för att kategorisera de olika marknadskapitalintervallen. Följande är de vanligt använda standarderna för varje aktivering:

• Meg a-cap - Denna kategori inkluderar företag som har ett marknadsvärde på 200 miljarder dollar eller högre. De är de största börsnoterade företagen med marknadsvärde och representerar vanligtvis ledarna för en viss industrisektor eller marknad. Ett begränsat antal företag kvalificerar sig för denna kategori. Till exempel, från och med den 10 oktober 2018, har teknikledaren Apple Inc. (AAPL) ett marknadsvärde på $ 1.045 biljoner, medan onlinehandelsgiganten Amazon.com Inc. (AMZN) stod nästa med 856 miljarder dollar.
• Storkapital - Företag i denna kategori har ett marknadsvärde mellan 10 och 200 miljarder dollar. International Business Machines Corp. (IBM) har ett marknadsvärde på 130 miljarder dollar och General Electric Co. (GE) har en siffra på 115 miljarder dollar.

Både mega- och storkapselaktorer kallas blue chips och anses vara relativt stabila och säkra. Det finns dock ingen garanti för att dessa företag upprätthåller sina stabila värderingar eftersom alla företag är utsatta för marknadsrisker. Till exempel har värderingen av GE under den senaste ettårsperioden som slutade den 10 oktober 2018 minskat med cirka 45 procent, medan Apple har stigit med cirka 38 procent.

• Mid-cap - Allt från 2 miljarder dollar till 10 miljarder dollar i marknadsöverskott anses denna grupp av företag vara mer volatil än stora-cap och mega-cap företag. Tillväxtbestånd representerar en betydande del av mellankapslarna. Vissa av företagen kanske inte är industriledare, men de kan vara på väg att bli ett. Juniper Networks Inc. (JNPR) med ett marknadsvärde på 9, 52 miljarder dollar och Snap Inc. (SNAP) med 8, 41 miljarder dollar på marknadspris faller i denna kategori.
• Small-cap - Small cap-företag har ett marknadsvärde mellan $ 300 miljoner till 2 miljarder dollar. Även om huvuddelen av denna kategori består av relativt unga företag som kan ha en lovande tillväxtpotential, finns också några få etablerade gamla företag som har tappat värde under senare tid av olika skäl också i listan. Exempel inkluderar Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY) som har ett marknadsvärde på 1, 93 miljarder och OPKO Health Inc. (OPK) som har ett marknadsvärde på 1, 94 miljarder dollar. Spårregister för sådana företag är inte så länge som de med medelstora till megakapslarna, de utgör möjligheten till större kapitaltillskott till kostnaden för större risk.
• Micro-cap - Huvudsakligen bestående av penny-aktier, den kategorin betecknar företag med marknadsvärden mellan $ 50 miljoner till $ 300 miljoner. Till exempel kan ett mindre känt läkemedelsföretag utan marknadsförbar produkt och arbeta med att utveckla ett läkemedel mot en obotlig sjukdom, eller ett 5-personigt litet företag som arbetar med artificiell intelligens (AI) -styrd robotteknik kanske listas med liten värdering och begränsad handelsaktivitet. Medan sådana företags uppåtriktade potential är hög om de lyckas träffa tjurens öga, är nackdelens potential lika sämre om de helt misslyckas. Investeringar i sådana företag kanske inte är för svaghjärtade eftersom de inte erbjuder de säkraste investeringarna, och mycket forskning bör göras innan man går in i en sådan position.
• Nano-cap - Genom att lägga till ytterligare ett högrisklager med hög belöning utöver mikrokapslarna klassificeras de företag som har marknadslock under 50 miljoner dollar som nanokapsel. Dessa företag anses vara det riskabelaste partiet och potentialen för vinst varierar mycket. Dessa lager handlas vanligtvis på de rosa lakan eller OTCBB.

Historisk analys avslöjar att mega- och storkapsel ofta upplever långsammare tillväxt med lägre risk, medan småkappar har högre tillväxtpotential men har högre risk. Det är vanligt att se företag som regelbundet gör övergångar från en kategori till en annan beroende på förändringar i deras marknadsvärderingar. Tillsammans med företag kategoriseras även andra populära investeringar som fonder och börshandlade fonder (ETF) som small-cap, mid-cap eller large-cap. Vid fonder representerar villkoren de typer av aktier som fonden investerar i.

Betydelsen av marknadsvärde

Många handlare och investerare, mest nybörjare, misstar ofta aktiekursen för att vara en representation av företagets värdering, hälsa och stabilitet. De kan uppfatta ett högre aktiekurs som ett mått på ett företags stabilitet eller ett lägre pris som en investering som finns att köpa. Aktiekursen representerar inte ett företags verkliga värde. Marknadsvärde är rätt mått att titta på, eftersom det representerar det verkliga värdet som uppfattas av den totala marknaden.

Till exempel hade Microsoft med ett aktiekurs på $ 101, 16 per aktie ett börskapital på 814 miljarder dollar den 10 oktober 2018 och TO hade ett marknadsvärde på 814 miljarder dollar den 10 oktober 2018, medan IBM med ett högre aktiekurs på $ 142, 69 hade ett lägre marknadskapital på 130 miljarder dollar. Att jämföra de två företagen genom att bara titta på sina aktiekurser ger inte en riktig representation av deras verkliga värde.

Med värderingar på miljarder dollar kan ett megakapelföretag eller storkapitalföretag ha mer utrymme att investera några hundra miljoner i en ny affärsström och kanske inte får en stor hit om företaget misslyckas. Emellertid kan ett mid-cap- eller mikro-cap-företag som gör en liknande värdeinvestering vara mottagliga för stora slag om deras företag misslyckas eftersom de inte har den större kudden för att absorbera misslyckandet. Om företaget lyckas för stora företag kan det vara litet på deras vinstantal. Men om företaget ökar på framgångar kan det leda till vinster av större storlekar. Å andra sidan kan framgången för sådana företag för ett mid-cap-företag stärka sina värderingar till betydande höjder.

Ett högt aktiekurs i sig självt indikerar inte alltid ett friskt eller växande företag. Det kan fortfarande ha ett relativt litet marknadsvärde!

Värderingar av företag med medelstora företag eller småföretag gör ofta träffar när det rapporteras om ett stort företag som invaderar i deras utrymme för produkter eller tjänster. Till exempel har inträde av Amazon till molnhotelltjänster under Amazon Web Services (AWS) paraply utgjort ett stort hot för mindre företag som verkar i nischutrymmet.

I allmänhet anses investeringar i megakapital eller storkapitalaktier vara mer konservativa än investeringar i midkapital- eller småkapitalaktier. Även om medel- och småkapitalaktier erbjuder hög avkastningspotential för risktagande investerare, gör de relativt begränsade resurserna för sådana företag att deras lager är mer mottagliga för konkurrens, osäkerhet och konjunkturnedgång.

Marknadsvärdet utgör också grunden för att lansera en rad marknadsindex. Till exempel inkluderar populära marknadsindex S&P 500-index topp 500 amerikanska företag som vägs baserat på deras marknadsvärde, medan FTSE 100-indexet inkluderar topp 100 företag noterade på London Stock Exchange med det högsta marknadsvärde. Sådana index representerar inte bara den övergripande marknadsutvecklingen och känslorna, de används också som riktmärken för att spåra prestandan för olika fonder, portföljer och enskilda investeringar.

Poängen

"Size Does Matter" och det gäller investeringsvärlden. En förståelse av konceptet om marknadsföring är viktigt för inte bara den enskilda aktieinvesteraren utan också investerare i olika fonder. Marknadskapitalet kan hjälpa investeraren att veta var de placerar sina hårt tjänade pengar.

Att förstå saker som marknadskapital är viktiga delar för att investera, men ett av de första riktiga stegen är att skapa ett mäklareinvesteringskonto. Att välja en mäklare kan vara något skrämmande med deras utbud av priser och olika funktioner.