Marknadsdisciplin
Marknadsdisciplin är bankens, finansinstitut, suveräna och andra stora aktörer inom finansbranschen som är skyldiga att bedriva affärer samtidigt som man beaktar riskerna för sina intressenter. Marknadsdisciplin är en marknadsbaserad marknadsföring av insynen och redovisningen av de risker som är förknippade med ett företag eller en enhet. Det fungerar i samarbete med regleringssystem för att öka marknadens säkerhet och sundhet.
I avsaknad av direkt statlig intervention i en fri marknadsekonomi tillhandahåller marknadsdisciplin både interna och externa styrningsmekanismer.
BREAKING NED Marknadsdisciplin
Genom att stödja upplysningar och tydliga finansiella rapporteringssystem ökar marknadsdisciplinen den tillgängliga informationen för allmänheten och uppmuntrar till frigivande av aktuell information om ett företags tillgångar, skulder, inkomst, nettovinst eller förlust, kassaflöden och annan finansiell information. Dessutom blir kvalitativ information kring ett företags mål, ledning och eventuella juridiska påtryckningar lättare tillgänglig. Dessa uppgifter hjälper till att minska osäkerheten, öka ansvarsskyldigheten och främja marknadens funktion som ett utbyte mellan långivare och låntagare.
Ett exempel på marknadsdisciplin är offentligt stöd för att skaffa kapitalbehov. Banker och andra depåinstitut måste ha likviditet för en viss nivå av tillgångar. Medan tillsynsmyndigheter som Bank for International Settlements, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) eller Federal Reserve Board sätter standarder för kapitalkrav, driver marknadsdisciplin bankerna att upprätthålla och till och med utöka dem. I sin tur kan detta öka allmänhetens förtroende för sina banker.
Marknadsdisciplin och lektioner från finanskrisen 2008
Finanskrisen 2007–2008 var en kreditkris som gick ut ur kontrollen på grund av osäkerhet kring värdepapperiserade lån och hypoteksstödda värdepapper (MBS). Dessa lån hade strukturella brister, inklusive en brist på korrekt vetting av långivare och teaser-räntor som i många fall garanterade fallissemang. Bedömningsbyråer som Moody's Investors Service och Fitch Ratings var generösa med att ge starka betyg till produkter av dålig kvalitet. De som utvecklade produkterna prissatte inte korrekt sina risker. När behovet av flytande kapital var stort inom det globala finansiella systemet, frös denna hypoteksledning ekonomin. Situationen var så svår att Federal Reserve var tvungen att pumpa miljarder i systemet för att rädda det; även då hamnade USA i den stora lågkonjunkturen.
Sedan dess har nya marknadsdisciplinmekanismer tagit rot, inklusive förbättrade rapporteringsåtgärder, revisioner, bättre intern styrning (inklusive en varierad blandning av oberoende styrelseledamöter), högre krav på säkerheter och marginaler och mer intensiva tillsynsåtgärder.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.