Market Momentum
Marknadsmoment är ett mått på det övergripande marknadssentimentet som kan stödja köp och försäljning med och mot marknadstrender. Det finns flera marknadsfaktorer och indikatorer som kan hjälpa en investerare att följa marknadens fart.
BREAKING DOWN Market Momentum
Marknadsmoment kan vara en bra indikator för hausseartade och baisseartade trender. Positivt momentum kan indikera en potentiell hausseartad trend medan negativ momentum kan indikera en baisseartad trend. I allmänhet kan marknadsmoment definieras från följande ekvation:
M = V − Vxwhere: V = Det senaste priset Vx = Stängningspriset x antal dagar sedan \ börja {inriktad} & M = V - V_x \\ & \ textbf {var:} \\ & V = \ text {Det senaste priset } \\ & V_x = \ text {Stängningspriset} x \ text {antal dagar sedan}} \\ \ end {inriktad} M = V − Vx där: V = Det senaste priset Vx = Stängningspriset x antal för dagar sedan
Denna ekvation kan leda till ritning av en trendlinje med olika perioder som används i beräkningen.
I stort sett kan momentum mätas på både tillgångsslag och enskilda värdepapper. Det finns flera faktorer som kan leda till marknadsmoment.
I aktier kan breda marknadsökningar i företagsvinster bidra till att skapa en positiv priskraft. I ränta kan sjunkande räntor vara en katalysator för prismoment.
I enskilda värdepapper kan marknadsmomentet för en viss aktie drivas av flera faktorer. Positiv fart kan vara resultatet av ökande intäkter, intäkter eller försäljning. Positiv fart kan också påverkas av en minskning av ett företags skuldförpliktelser och en ökning av det beräknade kassaflödet.
Indikatorer för marknadsmoment
Investerare och tekniska chartister kan följa flera marknadsindikatorer för att mäta marknadens fart.
Market Momentum Index
Marknadsmomentindex ger momentumindikatorer för olika marknadssektorer. MSCI och FTSE Russell är två företag som har introducerat momentindex.
MSCIs momentumindex är en del av företagets faktorindexserie. Momentumindex inkluderar MSCI USA Momentum Index och MSCI World ex USA Momentum Index. Indexen baserar sin metod på en momentpoäng.
FTSE Russell hanterar också Russell 1000 Momentum Focused Factor Index som introducerades 2015. Med lanseringen av detta index lanserade State Street Global Advisors också SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO) som är en passiv ETF som följer indexet.
Säkerhetspris Momentumindikatorer
I teknisk analys kan momentum vara en mycket lönsam indikator att följa för handelssignaler på enskilda värdepapper. Nedan följer några av de populära momentumindikatorerna som tekniska analytiker följer.
Rörande medelvärde: En aktiens rörliga genomsnittspris är ett av de enklaste sätten att följa sin fart. Det rörliga genomsnittet är ett genomsnitt av dess pris under en viss tidsperiod. Högre rörliga genomsnittliga trendlinjer signalerar positivt momentum medan fallande glidande genomsnittliga trendlinjer signalerar negativt fart.
Volymvägt genomsnittspris (VWAP): VWAP beräknas från följande:
VWAP = TS × PTSwhere: TS = Totala andelar köptP = Aktiekurs \ börja {inriktad} & VWAP = \ dfrac {TS \ gånger P} {TS} \\ & \ textbf {var:} \\ & TS = \ text {Totalt Aktier köpta} \\ & P = \ text {Aktiekurs} \\ \ end {inriktad} VWAP = TSTS × P där: TS = Totala aktier köpteP = Aktiekurs
VWAP tillåter en handlare att följa hur ett pris trender i förhållande till dess volym. Betydande ökningar i VWAP kan vara en stark hausseartad signal medan betydande minskningar kan vara en stark baissignal. (Se även: Varför är Volymvägt genomsnittligt pris (VWAP) viktigt för handlare och analytiker?)
Positiva och negativa volymindex (PVI och NVI): Positiva och negativa volymindex utvecklades för att ge en indikator för hur volym påverkar priset. De beräknas utifrån följande:
PVI = Tidigare PVI + (TC − YCYC × Tidigare PVI) där: TC = Dagens stängningsprisYC = Gårsdagens stängningspris \ börja {inriktad} & PVI = Tidigare ~ PVI + \\ & (\ dfrac {TC - YC} {YC} \ gånger Föregående ~ PVI) \\ & \ textbf {var:} \\ & TC = \ text {Dagens stängningspris} \\ & YC = \ text {Gårsdagens slutpris} \\ \ end {inriktad} PVI = Föregående PVI + (YCTC −YC × Tidigare PVI) där: TC = Dagens slutpris: YC = Gårsdagens slutpris
NVI = Tidigare NVI + (TC − YCYC × Tidigare NVI) \ börja {inriktad} & NVI = Tidigare ~ NVI + \\ & (\ dfrac {TC-YC} {YC} \ gånger Föregående ~ NVI) \\ \ slut {inriktad } NVI = Tidigare NVI + (YCTC − YC × Tidigare NVI)
Moving Average Convergence Divergence (MACD): MACD beräknas med hjälp av ett exponentiellt rörligt medelvärde.
Relative Strength Index (RSI): Relative Strength Index beräknas med följande formel:
RSI = 100−100 (1 + RS) där: RS = genomsnittlig upp-period förvärvs genom en specificerad tidsram Genomsnittsförlust från nedperioder över en specificerad tidsram \ börja {inriktad} & RSI = 100 - \ dfrac {100} {(1 + RS)} \\ & \ textbf {där:} \\ & RS = \\ & \ dfrac {\ text {\ liten genomsnittlig uppåtperiod förvärvs genom en specificerad tidsram}} {\ text {\ liten genomsnittlig förlust från nedre perioder över en specificerad tidsram}} \\ \ end {inriktad} RSI = 100− (1 + RS) 100 där: RS = Genomsnittlig förlust från nedre perioder över en specificerad tidsramAvkastning av uppvärmningsperioden genom en specifik tidsram
RSI är avsett att tillhandahålla en fartindikator genom utvärdering av hur ett pris förändras i förhållande till hastigheten och mängden förändringar som inträffar under en viss tidsram.
Se även: Momentum och Relative Strength Index och vilka tekniska verktyg kan jag använda för att mäta fart?
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.