Master Futures Trading med trendindikatorer

I all handel är det kanske snabbaste sättet att tjäna mycket pengar att låsa sig på en trend på en futuresmarknad och åka den. Denna metod har två katalysatorer. För det första innebär terminshandel hävstångseffekt, vilket innebär att du bara lägger upp en liten bråkdel av värdet på kontraktet när du går in i en handel. Andra, när en marknad svävar eller svänger, kan mycket pengar snabbt göras. Naturligtvis är det goda nyheterna. De dåliga nyheterna är att saker och ting kan gå i den andra riktningen, så stark riskkontroll är ett väsentligt element för framgångsrik futureshandel. Det här stycket kommer inte att komma in i det snygga av riskkontroll och pengarhantering. Snarare kommer det att vara fallet för att identifiera och handla i linje med den primära trenden för en viss marknad.

I början

För länge sedan, ungefär den tid som persondatorer kom till, var trendföljande system som "alltid var" - dvs innehar antingen en lång eller kort position hela tiden - ganska populära och kunde vara användbara. Då kunde en marknad trenda ett bra sätt innan många människor fångade in på vad som hände. Idag är marknadsinformation så lättillgänglig och sprids så snabbt att en förenklad trendföljning inte nödvändigtvis är ett hållbart alternativ som en fristående metod för handel.

På samma sätt gör de många whipsaws och långa sträckor av icke-trendande prisåtgärder en ren "alltid in" trendföljande strategi mindre än optimal ur ett avkastningsperspektiv. Och sedan finns det alltid det känslomässiga "slitaget" som kommer med att ta en hel del förlorade whipsaw-affärer på vägen medan du väntar på några riktigt stora vinnande branscher för att generera huvuddelen av de totala vinsterna. Som ett resultat litar mycket få handlare fortfarande på "alltid i" trendföljande metoder.

Som det visar sig finns det fortfarande starka fördelar med att använda trendföljande metoder, särskilt när de främst används som ett filter. Att använda en trendföljande metod som ett filter kan göra det möjligt för en näringsidkare att hålla sitt kapital koncentrerat i de områden som har största sannolikheten för att maximera avkastningen.

Att urskilja ett trendfilter från en handelssignal

Syftet med någon trendföljande indikator är helt enkelt att objektivt kunna beteckna den aktuella trenden som upp eller ner, eller i vissa fall, eventuellt som trendlös. Det finns verkligen ingen förutsägelse inbyggd i någon given trendföljande indikator. En given metod säger inte att trenden kommer att vara uppåt (eller nedåt) i morgon, bara att den är uppåt (eller nedåt) just nu. Så investerare måste fortfarande vara medvetna om potentialen för whipsaws.

När det betraktas på detta sätt skiljer sig handlingen att utse en viss säkerhet som att vara i en trend eller en nedtrend från att generera en specifik "köp" eller "sälja" signal. Som sådan, bara för att en näringsidkare utser trenden som "upp", innebär det inte nödvändigtvis att han borde ha en lång position. Det betyder dock att han inte borde ha en kort position. Med andra ord, den primära funktionen för ett trendföljande filter kanske inte berättar vad du ska göra, utan berättar vad du inte ska göra.

Trendföljande filter i handling

Låt oss titta på ett exempel på ett enkelt trendföljande filter på futuresmarknaderna. Vi kommer att beteckna trenden som "upp" om följande två villkor är uppfyllda:

1. 10-dagars glidande medelvärde är större än 30-dagars glidande medelvärde; och
2. Den senaste stängningen ligger över 200 dagars glidande medelvärde.

Om båda villkoren är uppfyllda, skulle en näringsidkare i detta exempel bara överväga att ta en lång handel och helt undvika handeln från kortsidan.

På baksidan kommer vi att beteckna trenden som "ned" om följande två villkor är uppfyllda:

1. 10-dagars glidande medelvärde ligger under 30-dagars glidande medelvärde; och
2. Den senaste stängningen ligger under 200-dagars glidande medelvärde.

Om båda villkoren är uppfyllda, skulle en näringsidkare i det här exemplet bara överväga att göra en kort handel och helt undvika handeln från långsidan.

Figur 1 visar ett exempel på en marknad som använder detta filter. Diagrammet som presenteras är faktiskt en börshandlad fond som emulerar en terminsmarknad. Denna typ av ETF kan fungera som en bra fullmakt för en viss futurismarknad eftersom det inte finns några kontraktsförfall som det finns på futuresmarknaderna.

Figur 1

Källa: ProfitSource by HUBB

Den första filterindikationen markerad på figur 1 noterar att det 10-dagars glidande genomsnittet ligger över det 30-dagars glidande genomsnittet och att slutkursen ligger över 200-dagars glidande medelvärde. Vid denna punkt betecknas trenden som "upp", och tills vidare kan en näringsidkare överväga att gå in i en lång position men bör absolut inte överväga att gå in i en kort position eftersom detta skulle innebära "bekämpa trenden."

Den andra indikationen ("Ingen trend; inga positioner") påpekar helt enkelt bristen på en objektiv primär trend. Vid denna punkt skulle handlaren vilja stå åt sidan tills en ny trend har upprättats.

Nästa nya trend fastställs än en gång till uppsidan några veckor senare och varar i ungefär fem månader innan nästa "ingen trend" -indikation inträffar. Under hela denna tid skulle näringsidkaren ha varit fokuserad enbart på marknadens långa sida. Eftersom alla prissänkningar under denna tid var relativt grunt och kortvarigt, skulle handlare som försökte spela den korta sidan av marknaden under denna tid troligen ha hamnat i en rad förlorade affärer. Den handlare som enbart fokuserade på långsidan av marknaden baserat på ett enkelt trendföljande filter åtnjöt inte bara den största sannolikheten för att tjäna pengar genom att fokusera på den primära trenden, utan också undviker den känslomässiga och ekonomiska dränering för att förlora motstrender trades.

Poängen

"Reglerna" som används i vårt exempel är inte avsedda att innefatta ett komplett handelssystem. Det enda syftet med dessa regler är att hålla en handlare fokuserad på den prisriktning som för närvarande visar den största styrkan. Med andra ord är trendfiltrering bara en bit av handelspusslet - om än ett mycket användbart. En näringsidkare som använder ett filter som det i vårt exempel behöver fortfarande införa specifika regler för köp och försäljning, måste bestämma hur många kontrakt att köpa eller sälja kort, måste bestämma var han ska placera stopp etc.

I slutändan har den näringsidkare som kan fokusera sitt kapital och uppmärksamhet på starkt trenderande situationer i hög grad ökat deras odds för att få vinst på futuresmarknaderna på lång sikt.