Materialsvaghet
En väsentlig svaghet är när en eller flera av ett företags interna kontroller - aktiviteter, regler och processer utformade för att förhindra oegentligheter i finansiella rapporter och förbättra effektiviteten i verksamheten - är ineffektiva. Om en brist i den interna kontrollen är en väsentlig svaghet, kan det vara en väsentlig felaktig uppfattning i ett företags finansiella rapporter. Detta skulle göra företagets finansiella rapporter otillförlitliga och ineffektiva för att bedöma företagets ekonomiska hälsa och fastställa ett rimligt företags aktiekurs.
När en revision genomförs och en väsentlig svaghet i företagets interna kontroller upptäcks, rapporterar revisorerna den väsentliga svagheten till revisionskommittén. Varje börsnoterat företag i USA måste ha en kvalificerad revisionskommitté. Revisionsutskottet, en del av styrelsen, kräver att företagets ledning vidtar åtgärder för att fixa kontrollerna och korrigera den väsentliga svagheten.
Förstå materialets svaghet
En väsentlig svaghet, när den rapporterats av en revisor, antyder helt enkelt att en felaktig information kan uppstå. Om en väsentlig svaghet förblir oupptäckt och olöst kan ett väsentligt felaktigt inträde i ett företags finansiella rapporter. Ett fel i företagets finansiella rapporter kan ha en påtaglig effekt på ett företags värdering.
I USA måste företagen följa Securities Exchange Committee (SEC) som antogs generellt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) när de utarbetar finansiella rapporter. De flesta amerikanska företag prenumererar på 5% väsentlighetsregeln, som säger att felaktiga värden 5% över baserna (t.ex. bruttovinst, nettoresultat etc.) är väsentliga.
Ibland används materiell svaghet och betydande brist omväxlande. De identifierar båda brister, men den ena har större vikt än den andra. En betydande brist, som är en eller flera svagheter i ett företags finansiella rapportering, garanterar uppmärksamhet men är mindre benägna att påverka de finansiella rapporterna som med väsentliga svagheter.
GAAP skyddar inte mot eller ger vägledning om vad som är väsentliga svagheter.
Exempel på materialsvaghet
Exempelvis skulle en överskattning på 100 miljoner dollar i intäkter vara en väsentlig felaktig uppfattning för ett företag som genererar en omsättning på 500 miljoner dollar per år. Felaktiga företagsvärderingar till följd av väsentliga svagheter kan påverka företagets aktiekurs. På grund av deras potential att hindra integriteten på den offentliga marknaden är det viktigt att väsentliga svagheter i ett företags interna kontroller identifieras och åtgärdas i tid.
I oktober 2018 rapporterade Costco Wholesale (COST) en väsentlig svaghet i sin interna kontroll. Enligt ett pressmeddelande "svagheten hänför sig till allmän informationsteknikkontroll inom områdena användaråtkomst och programändringshantering över vissa informationsteknologisystem som stöder företagets finansiella rapporteringsprocesser." I enklare termer kan obehöriga få tillgång till företagets finansiella rapporteringssystem.
Key Takeaways
- En materiell svaghet finns när en eller flera interna kontroller misslyckas.
- När det identifieras måste ett företags revisionskommitté vidta åtgärder för att avhjälpa svagheten.
- En olöst materiell svaghet kan leda till väsentlig felaktig information - felaktig information i en finansiell redovisning som kan ändra användarnas beslut.
Företaget rapporterade också att de inte identifierade några felaktigheter i de finansiella rapporterna och att saneringsåtgärder började omedelbart. Eftersom avhjälpningen kommer att fortsätta under hela 2019 kanske de fulla effekterna av detta interna kontrollavbrott inte fullt ut realiseras förrän det är fast. Strax efter deras offentliga tillkännagivande sjönk deras aktiekurs med cirka 4%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.